比特币 ETF 购买指南
本文为希望投资比特币但不愿直接持有加密货币的投资者提供了指南，介绍了比特币交易所交易基金（ETF）的概念、类型（现货和期货）、选择标准以及购买方式。通过比特币ETF，投资者可以在传统金融平台上获得比特币价格波动的敞口，享受专业管理和监管保障。然而，投资者也需注意费用、市场波动性和托管风险等潜在挑战。文章旨在帮助读者了解比特币ETF的运作机制，并提供购买ETF的实用步骤。转发原文标题：《如何购买比特币 ETF》
要点
- 比特币 ETF 让新手和经验丰富的投资者无需直接拥有加密货币即可了解比特币的价格走势，从而提供简单和便利。
- 现货 ETF 直接跟踪比特币的价格，提供透明度和较低的成本，而期货 ETF 涉及合约，费用较高且跟踪错误。
- 随着加密货币市场的成熟，比特币 ETF 提供可访问性、流动性、专业管理、监管保障、多元化和潜在增长。
- 比特币 ETF 存在费用率高、市场波动和可能出现巨额损失等风险。如果第三方托管人面临财务困难，托管风险也会存在。
如果比特币的崛起吸引了您并激发了投资赚取利润的兴趣，但加密生态系统的复杂性阻碍了您， 比特币交易所交易基金（ETF） 可能是一个替代解决方案。比特币 ETF 提供了一种无需实际拥有比特币即可获得比特币敞口的简单方法。
这些基金监控比特币（比特币$97,927）表现，将传统股票市场投资的优势与数字资产的前景相结合。无论您是经验丰富的投资者还是加密货币新手，比特币 ETF 都是值得探索的金融产品。
本文将帮助您了解比特币 ETF 的世界。您将了解这些基金是什么、如何做出明智的投资决策以及购买这些 ETF 的步骤。
什么是比特币 ETF
比特币 ETF 是在证券交易所进行交易并跟踪比特币价格的投资基金。这些基金让投资者无需直接拥有或管理加密货币即可了解比特币的价格波动。由于 ETF，您可以通过成熟的金融平台轻松投资比特币。
您可以投资两种类型的比特币 ETF：现货和期货。
现货比特币 ETF 直接持有比特币，提供对加密货币价格的直接敞口，而期货比特币 ETF 则跟踪比特币的期货合约，从而带来复杂性和潜在的跟踪错误。
现货 ETF 更加透明，并且与比特币的价值直接挂钩，而 期货 ETF 可能涉及额外费用 以及由于期货合约的性质而产生的风险。
如何选择比特币ETF
在评估比特币 ETF 时，首先要探索现货 ETF 和期货 ETF。您需要考虑以下因素：
费用和支出比率：较低的费用可实现回报最大化，特别是对于长期投资而言。
业绩历史记录：检查以前的回报以预测未来的预期业绩，尽管以前的业绩并不能保证。
基金经理的声誉：拥有良好业绩记录的高效经理可以增强信心。
策略：无论您是想直接投资比特币还是多元化投资，您对比特币 ETF 的选择都应该与您的投资目标一致。
你可知道？ 2025年1月17日，贝莱德旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT）是市场份额最大的比特币ETF，市场份额为576亿美元。富达 Wise Origin 比特币基金（FBTC）以 212 亿美元排名第二。
购买比特币 ETF 有哪些不同方式
现在可以在各种在线经纪和机器人顾问平台上访问现货比特币 ETF。您可以将这些 ETF 纳入不同的退休账户，例如 比特币 IRA、单独 401(k) 计划以及传统 IRA 和 Roth IRA。
2025年，多家发行人将提供临时费用减免以吸引投资者。例如，VanEck 比特币 ETF (HODL) 将在 2025 年 3 月 31 日之前免除赞助商费用，或其管理资产 (AUM) 达到 15 亿美元。这些费用减免是平台之间的竞争策略，可能不是永久性的。
投资者可以通过多种方式购买比特币 ETF，每种方式都有独特的优势和便利性：
在线经纪账户/交易平台：您可以通过 Charles Schwab、Fidelity、Robinhood 和 Interactive Brokers 等多家在线经纪公司购买现货比特币 ETF。您可以通过按名称或股票代码搜索 ETF 来买卖它们。
机器人顾问：机器人顾问是提供自动化财务指导和服务的在线应用程序。 Wealthfront 和 Betterment 等平台为购买比特币 ETF 提供自动化、低成本的投资选择。他们根据您的风险状况管理投资组合。
加密货币交易所：虽然加密货币交易所尚未提供比特币 ETF，但 Coinbase 担任许多 SEC 批准的比特币 ETF 的托管人。
财务顾问：他们可以使用现有的经纪账户将比特币 ETF 整合到客户投资组合中，并遵守与其他交易所交易产品相同的合规规则。顾问可以协助客户根据其特定目标和风险承受能力定制投资策略。
传统银行：高盛、摩根士丹利和美国银行等银行代表客户购买现货比特币 ETF 股票。在截至 2024 年 9 月 30 日的季度中，高盛披露持有价值 7.1 亿美元的现货比特币 ETF 股票。
如何通过五个步骤购买比特币 ETF
要购买比特币 ETF，请开设经纪账户、为其注入资金、研究可用的 ETF、下订单并监控您的投资。
为了便于说明，本示例使用经纪账户来演示如何购买比特币 ETF。主要考虑因素包括选择合适的平台、验证您的身份以及根据费用比率和风险承受能力评估 ETF。
第一步：开设经纪账户
选择 Robinhood、BlackRock 等经纪平台或其他值得信赖的提供商。
下载他们的应用程序或访问他们的网站。
完成 了解您的客户 (KYC) 流程 验证您的身份并创建您的帐户。
第 2 步：为您的账户注入资金
将您的银行账户连接到经纪平台并转移资金。
第 3 步：研究可投资的比特币 ETF
探索不同发行方提供的比特币 ETF。
关注ETF的费用率等因素，该比率反映了管理费和风险承受能力。较低的费用比率可以提高您的整体回报。
确定符合您目标的比特币 ETF。
第 4 步：下订单
使用您的经纪账户为您选择的比特币 ETF 下订单。
输入 ETF 的股票代码并指定要购买的股票数量。
根据您的策略选择订单类型（市价、限价或止损）。
提交前请检查您的订单详细信息的准确性。
执行后，ETF 股票将出现在您的投资组合中。
第 5 步：监控您的投资
定期审查您的比特币 ETF 投资，以跟踪业绩并应对市场变化。
根据需要调整您的投资组合，以与您的投资目标保持一致。
比特币ETF全球监管状况概览
监管机构负责监管比特币 ETF，确保其遵守法律并保护投资者。这种监督有助于 防止欺诈和操纵，让比特币投资更加安全可靠。
2024 年 1 月 10 日，美国证券交易委员会 (SEC) 批准现货比特币ETF 11 家发行人在纽约证券交易所 (NYSE)、美国证券交易商自动报价协会 (纳斯达克) 和芝加哥期权交易所 (CBOE) 上市。自 2021 年以来，比特币期货 ETF 已在 CBOE 和其他（商品期货交易委员会）CFTC 监管的交易所上市。
SEC 批准了 ARK 21Shares、Invesco Galaxy、Valkyrie、BlackRock、Grayscale、Bitwise、VanEck、WisdomTree、Fidelity、Hashdex 和 Franklin Templeton 的 19b-4 申请。
2021 年 2 月，加拿大成为第一个批准比特币 ETF 的国家。现货比特币 ETF 在加拿大、德国、澳大利亚、瑞士、巴西和香港上市。在英国，只有专业投资者才能投资比特币 ETF。
比特币 ETF 如何运作
比特币 ETF 跟随比特币的价格走势，让投资者无需实际持有即可了解基础加密货币的表现。比特币 ETF 为投资者提供了一种简单而熟悉的参与比特币市场的方法，将典型的 ETF 结构与加密生态系统的潜在回报相结合。
这些ETF在证券交易所上市，对于熟悉传统股票市场的投资者来说购买起来更加方便。这降低了加密货币交易的复杂性，例如 创建钱包，完成KYC流程并保存 种子短语。
比特币 ETF 反映了比特币市场的潜在波动性。由于比特币的价格波动很大，ETF 的交易价格可能会高于其购买价格。需求、投资者情绪等多种因素 市场流动性 发挥决定价格的作用。
你可知道？ SEC 首次拒绝现货比特币 ETF 是在 2017 年，当时它拒绝了 Cameron 和 Tyler Winklevoss 提交的比特币 ETF 产品申请。
为什么投资比特币 ETF
2025 年 1 月 11 日，在 SEC 批准一年后，现货比特币 ETF 的管理资产 (AUM) 总计超过 1000 亿美元，这表明了投资者的兴趣。投资比特币 ETF 有以下几个原因：
可访问性：比特币 ETF 在常规股票市场上交易，因此您无需付出额外的努力 注册交易所 或得到一个 加密钱包。您可以使用传统经纪账户轻松访问您的比特币 ETF。
流动性：ETF具有高度流动性，因此您可以轻松将其转换为现金而不会损失价值。您会发现购买或出售股票比 直接交易比特币。
专业管理：财务管理和预算是任何基金成功的关键组成部分。由金融专业人士管理的比特币ETF比金融新手管理的基金更有机会赚取可观利润。
投资者保障：由于 ETF 是受监管的金融工具，因此必须遵守披露要求并提供特定的投资者保障，确保投资者的公开性和问责制。
投资组合多元化：比特币 ETF 通过增加对加密货币市场的敞口来实现投资组合多元化，而无需直接处理数字资产。
增长潜力：随着全球监管环境逐渐有利于加密行业的增长，比特币有理由进一步增长。比特币 ETF 为投资者提供了利用这一机会的机会。
投资比特币 ETF 的风险
虽然比特币 ETF 具有多项优势，但它们也有一定的风险：
投资者心态的改变：ETF，特别是那些针对特定行业或市场的ETF，可能会将您的心态从长期投资者转变为活跃交易者。
高费用率：以加密货币为重点的 ETF 往往具有高费用率。管理费可能明显高于传统ETF。
巨额损失的可能性：虽然ETF提供间接风险敞口，但它们并不能消除固有风险，例如标的资产的极端波动，可能导致巨额损失。
你可知道？欧洲首个现货比特币ETF——Jacobi FT Wilshire比特币ETF（BCOIN）于2023年8月在阿姆斯特丹泛欧交易所上线。它是一只绿色友好型数字资产基金。
如果比特币托管人破产会发生什么
比特币 ETF 的发行人将基础比特币存储在 Coinbase 等第三方托管机构中。这类似于现货黄金 ETF 通常将其实物黄金存放在第三方托管人的金库中。
目前，Coinbase 是 10 只（共 12 只）现货比特币 ETF 的托管人。 Fidelity Wise Origin 比特币基金（FBTC）使用 Fidelity 自己的托管服务，而 VanEck 比特币信托（HODL）则聘请 Gemini 作为其托管人。
Coinbase 在比特币 ETF 托管领域的主导地位引发了人们对风险的担忧。如果Coinbase未来陷入严重的财务困境，人们就会怀疑所持有的比特币是否安全。
托管资金通常存放在合法隔离的账户中并已投保。这应该可以保护基础比特币免受托管人任何潜在财务崩溃的影响。在破产情况下，提出的索赔将根据债权人的优先权得到解决。
尽管可能性不大，但这些情况凸显了在投资比特币 ETF 时需要考虑托管风险。始终了解托管人的财务状况。
免责声明：
- 本文转载自【cointelegraph】，转发原文标题：《如何购买比特币 ETF》。所有版权归原作者所有【Dilip Kumar Patairya】。若对本次转载有异议，请联系 Gate Learn 团队，他们会及时处理。
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转发原文标题：《如何购买比特币 ETF》
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- 比特币 ETF 让新手和经验丰富的投资者无需直接拥有加密货币即可了解比特币的价格走势，从而提供简单和便利。
- 现货 ETF 直接跟踪比特币的价格，提供透明度和较低的成本，而期货 ETF 涉及合约，费用较高且跟踪错误。
- 随着加密货币市场的成熟，比特币 ETF 提供可访问性、流动性、专业管理、监管保障、多元化和潜在增长。
- 比特币 ETF 存在费用率高、市场波动和可能出现巨额损失等风险。如果第三方托管人面临财务困难，托管风险也会存在。
如果比特币的崛起吸引了您并激发了投资赚取利润的兴趣，但加密生态系统的复杂性阻碍了您， 比特币交易所交易基金（ETF） 可能是一个替代解决方案。比特币 ETF 提供了一种无需实际拥有比特币即可获得比特币敞口的简单方法。
这些基金监控比特币（比特币$97,927）表现，将传统股票市场投资的优势与数字资产的前景相结合。无论您是经验丰富的投资者还是加密货币新手，比特币 ETF 都是值得探索的金融产品。
本文将帮助您了解比特币 ETF 的世界。您将了解这些基金是什么、如何做出明智的投资决策以及购买这些 ETF 的步骤。
什么是比特币 ETF
比特币 ETF 是在证券交易所进行交易并跟踪比特币价格的投资基金。这些基金让投资者无需直接拥有或管理加密货币即可了解比特币的价格波动。由于 ETF，您可以通过成熟的金融平台轻松投资比特币。
您可以投资两种类型的比特币 ETF：现货和期货。
现货比特币 ETF 直接持有比特币，提供对加密货币价格的直接敞口，而期货比特币 ETF 则跟踪比特币的期货合约，从而带来复杂性和潜在的跟踪错误。
现货 ETF 更加透明，并且与比特币的价值直接挂钩，而 期货 ETF 可能涉及额外费用 以及由于期货合约的性质而产生的风险。
如何选择比特币ETF
在评估比特币 ETF 时，首先要探索现货 ETF 和期货 ETF。您需要考虑以下因素：
费用和支出比率：较低的费用可实现回报最大化，特别是对于长期投资而言。
业绩历史记录：检查以前的回报以预测未来的预期业绩，尽管以前的业绩并不能保证。
基金经理的声誉：拥有良好业绩记录的高效经理可以增强信心。
策略：无论您是想直接投资比特币还是多元化投资，您对比特币 ETF 的选择都应该与您的投资目标一致。
你可知道？ 2025年1月17日，贝莱德旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT）是市场份额最大的比特币ETF，市场份额为576亿美元。富达 Wise Origin 比特币基金（FBTC）以 212 亿美元排名第二。
购买比特币 ETF 有哪些不同方式
现在可以在各种在线经纪和机器人顾问平台上访问现货比特币 ETF。您可以将这些 ETF 纳入不同的退休账户，例如 比特币 IRA、单独 401(k) 计划以及传统 IRA 和 Roth IRA。
2025年，多家发行人将提供临时费用减免以吸引投资者。例如，VanEck 比特币 ETF (HODL) 将在 2025 年 3 月 31 日之前免除赞助商费用，或其管理资产 (AUM) 达到 15 亿美元。这些费用减免是平台之间的竞争策略，可能不是永久性的。
投资者可以通过多种方式购买比特币 ETF，每种方式都有独特的优势和便利性：
在线经纪账户/交易平台：您可以通过 Charles Schwab、Fidelity、Robinhood 和 Interactive Brokers 等多家在线经纪公司购买现货比特币 ETF。您可以通过按名称或股票代码搜索 ETF 来买卖它们。
机器人顾问：机器人顾问是提供自动化财务指导和服务的在线应用程序。 Wealthfront 和 Betterment 等平台为购买比特币 ETF 提供自动化、低成本的投资选择。他们根据您的风险状况管理投资组合。
加密货币交易所：虽然加密货币交易所尚未提供比特币 ETF，但 Coinbase 担任许多 SEC 批准的比特币 ETF 的托管人。
财务顾问：他们可以使用现有的经纪账户将比特币 ETF 整合到客户投资组合中，并遵守与其他交易所交易产品相同的合规规则。顾问可以协助客户根据其特定目标和风险承受能力定制投资策略。
传统银行：高盛、摩根士丹利和美国银行等银行代表客户购买现货比特币 ETF 股票。在截至 2024 年 9 月 30 日的季度中，高盛披露持有价值 7.1 亿美元的现货比特币 ETF 股票。
如何通过五个步骤购买比特币 ETF
要购买比特币 ETF，请开设经纪账户、为其注入资金、研究可用的 ETF、下订单并监控您的投资。
为了便于说明，本示例使用经纪账户来演示如何购买比特币 ETF。主要考虑因素包括选择合适的平台、验证您的身份以及根据费用比率和风险承受能力评估 ETF。
第一步：开设经纪账户
选择 Robinhood、BlackRock 等经纪平台或其他值得信赖的提供商。
下载他们的应用程序或访问他们的网站。
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第 2 步：为您的账户注入资金
将您的银行账户连接到经纪平台并转移资金。
第 3 步：研究可投资的比特币 ETF
探索不同发行方提供的比特币 ETF。
关注ETF的费用率等因素，该比率反映了管理费和风险承受能力。较低的费用比率可以提高您的整体回报。
确定符合您目标的比特币 ETF。
第 4 步：下订单
使用您的经纪账户为您选择的比特币 ETF 下订单。
输入 ETF 的股票代码并指定要购买的股票数量。
根据您的策略选择订单类型（市价、限价或止损）。
提交前请检查您的订单详细信息的准确性。
执行后，ETF 股票将出现在您的投资组合中。
第 5 步：监控您的投资
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根据需要调整您的投资组合，以与您的投资目标保持一致。
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监管机构负责监管比特币 ETF，确保其遵守法律并保护投资者。这种监督有助于 防止欺诈和操纵，让比特币投资更加安全可靠。
2024 年 1 月 10 日，美国证券交易委员会 (SEC) 批准现货比特币ETF 11 家发行人在纽约证券交易所 (NYSE)、美国证券交易商自动报价协会 (纳斯达克) 和芝加哥期权交易所 (CBOE) 上市。自 2021 年以来，比特币期货 ETF 已在 CBOE 和其他（商品期货交易委员会）CFTC 监管的交易所上市。
SEC 批准了 ARK 21Shares、Invesco Galaxy、Valkyrie、BlackRock、Grayscale、Bitwise、VanEck、WisdomTree、Fidelity、Hashdex 和 Franklin Templeton 的 19b-4 申请。
2021 年 2 月，加拿大成为第一个批准比特币 ETF 的国家。现货比特币 ETF 在加拿大、德国、澳大利亚、瑞士、巴西和香港上市。在英国，只有专业投资者才能投资比特币 ETF。
比特币 ETF 如何运作
比特币 ETF 跟随比特币的价格走势，让投资者无需实际持有即可了解基础加密货币的表现。比特币 ETF 为投资者提供了一种简单而熟悉的参与比特币市场的方法，将典型的 ETF 结构与加密生态系统的潜在回报相结合。
这些ETF在证券交易所上市，对于熟悉传统股票市场的投资者来说购买起来更加方便。这降低了加密货币交易的复杂性，例如 创建钱包，完成KYC流程并保存 种子短语。
比特币 ETF 反映了比特币市场的潜在波动性。由于比特币的价格波动很大，ETF 的交易价格可能会高于其购买价格。需求、投资者情绪等多种因素 市场流动性 发挥决定价格的作用。
你可知道？ SEC 首次拒绝现货比特币 ETF 是在 2017 年，当时它拒绝了 Cameron 和 Tyler Winklevoss 提交的比特币 ETF 产品申请。
为什么投资比特币 ETF
2025 年 1 月 11 日，在 SEC 批准一年后，现货比特币 ETF 的管理资产 (AUM) 总计超过 1000 亿美元，这表明了投资者的兴趣。投资比特币 ETF 有以下几个原因：
可访问性：比特币 ETF 在常规股票市场上交易，因此您无需付出额外的努力 注册交易所 或得到一个 加密钱包。您可以使用传统经纪账户轻松访问您的比特币 ETF。
流动性：ETF具有高度流动性，因此您可以轻松将其转换为现金而不会损失价值。您会发现购买或出售股票比 直接交易比特币。
专业管理：财务管理和预算是任何基金成功的关键组成部分。由金融专业人士管理的比特币ETF比金融新手管理的基金更有机会赚取可观利润。
投资者保障：由于 ETF 是受监管的金融工具，因此必须遵守披露要求并提供特定的投资者保障，确保投资者的公开性和问责制。
投资组合多元化：比特币 ETF 通过增加对加密货币市场的敞口来实现投资组合多元化，而无需直接处理数字资产。
增长潜力：随着全球监管环境逐渐有利于加密行业的增长，比特币有理由进一步增长。比特币 ETF 为投资者提供了利用这一机会的机会。
投资比特币 ETF 的风险
虽然比特币 ETF 具有多项优势，但它们也有一定的风险：
投资者心态的改变：ETF，特别是那些针对特定行业或市场的ETF，可能会将您的心态从长期投资者转变为活跃交易者。
高费用率：以加密货币为重点的 ETF 往往具有高费用率。管理费可能明显高于传统ETF。
巨额损失的可能性：虽然ETF提供间接风险敞口，但它们并不能消除固有风险，例如标的资产的极端波动，可能导致巨额损失。
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如果比特币托管人破产会发生什么
比特币 ETF 的发行人将基础比特币存储在 Coinbase 等第三方托管机构中。这类似于现货黄金 ETF 通常将其实物黄金存放在第三方托管人的金库中。
目前，Coinbase 是 10 只（共 12 只）现货比特币 ETF 的托管人。 Fidelity Wise Origin 比特币基金（FBTC）使用 Fidelity 自己的托管服务，而 VanEck 比特币信托（HODL）则聘请 Gemini 作为其托管人。
Coinbase 在比特币 ETF 托管领域的主导地位引发了人们对风险的担忧。如果Coinbase未来陷入严重的财务困境，人们就会怀疑所持有的比特币是否安全。
托管资金通常存放在合法隔离的账户中并已投保。这应该可以保护基础比特币免受托管人任何潜在财务崩溃的影响。在破产情况下，提出的索赔将根据债权人的优先权得到解决。
尽管可能性不大，但这些情况凸显了在投资比特币 ETF 时需要考虑托管风险。始终了解托管人的财务状况。
免责声明：
- 本文转载自【cointelegraph】，转发原文标题：《如何购买比特币 ETF》。所有版权归原作者所有【Dilip Kumar Patairya】。若对本次转载有异议，请联系 Gate Learn 团队，他们会及时处理。
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