شهد سوق الأصول الرقمية في عام 2019 موجة من IEO، ازدهار وانهيار رمز المنصة، جنون وانهيار عملة النموذج، فضلاً عن حوادث ضخ الأموال الخطيرة، مما أدى إلى تكبد المستثمرين خسائر شاملة. يجب أن يكون الخطر العالي في سوق العقود الآجلة مصدر قلق. في المستقبل، ستكون العقلانية والاستثمار القيمي مفتاح النجاح.

شهدت الأسواق الرقمية مؤخرًا تقلبات متزايدة، وتعرضت العديد من عملات الألتس للضغط، بينما حافظت العملات الرئيسية على استقرارها. يُنصح المستثمرون بتبني استراتيجية الاستثمار التلقائي، حيث يتم تخصيص 50% من الأموال لبيتكوين وإيثريوم. هذه الاستراتيجية مناسبة للاستثمار طويل الأجل، حيث يمكن أن تقلل من المخاطر، ولكن يجب مواجهة احتمالية الخسائر على المدى القصير. اختيار الأصول الصاعدة والالتزام بالاستثمار التلقائي هو طريقة فعالة للتعامل مع تقلبات السوق.

أحد أعضاء البرلمان في ولاية تكساس يثير تساؤلات حول مشروع ليبرا، مشيرًا إلى أن عملته المستقرة لا تزال تتوافق مع معايير الأوراق المالية، داعيًا هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى تنظيمها. وأكد على ضرورة معالجة تأثير ليبرا على الاقتصاد وغيرها من القضايا، مما يعكس اهتمام الجهات التنظيمية بالأصول الرقمية، وقد تكون هناك مناقشات تنظيمية وسياسات جديدة في المستقبل.

استكشاف عالم جديد من الأصول الرقمية
الأصول الرقمية يمكن أن تُشَبَّه بكوكب جديد يتم استكشافه.
يعتقد بعض النقاد أن هذه منطقة قاحلة بلا قيمة، بل إنها مجرد كازينو قذر. ومع ذلك، يرى المتفائلون أن هذه الأرض غير المطورة تحمل إمكانيات: مكان يمكن بناء أنظمة مالية أكثر تقدمًا ومنصات إنترنت.
تتدفق مجموعة متنوعة من المستوطنين الجدد إلى هذا العالم الجديد، بما في ذلك المغامرين الذين يجذبهم التكنولوجيا المتطورة، وبعض المضاربين الذين يتصرفون بشكل غير لائق. يجذب المبتكرون والباحثون الاحتمالات الجديدة، بينما ينضم إليهم أيضًا الناس العاديون، وخاصة أولئك الذين تم تهميشهم في المجتمع الحالي.
لا يزال الحكم على هذه الكوكب الجديد في مرحلة غير مؤكدة، حيث تحظر بعض المناطق على مواطنيها الذهاب، بينما تسعى مناطق أخرى إلى إيجاد موطئ قدم في هذا العالم الجديد.
تاريخ هذه الكوكب الجديد قد تم وضعه بواسطة دورات المضاربة والتسويق، مما جعل الكثيرين يشككون.

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ على أول ETF في العالم لترميز الأصول في سوق العملات، مع خطط لإصدار نسختين بعملة الدولار الأمريكي والدولار الهونغ كونغي في أبريل. يجمع هذا المنتج بين تقنية البلوكتشين وصناديق سوق المال التقليدية، مما يوفر للمستثمرين خيارات عائدات شفافة وقوية، مما يعزز دمج TradFi مع Web3.

يشهد سوق الأصول الرقمية الحالي تحولًا عاطفيًا، حيث يميل المستثمرون نحو الأهداف "البسيطة"، وتُلفت العملات الميم الأنظار بسبب التقلب العالي. على الرغم من الجدل حول الاستراتيجيات العدوانية لصناع السوق، إلا أنها تلتقط بفعالية الطلب في السوق، مما يعكس حكمة المشاركين في البحث عن الفرص في بيئة معقدة.

تساعد تقنية البلوكتشين في تحقيق الابتكار المالي في سوق رأس المال الرقمي، والتي تشمل نماذج جديدة مثل إقراض المال الرقمي وترميز الأصول للسندات الحكومية. لقد شهدت آلية تمويل السوق تطوراً من ICO المبكر إلى تدفق رأس المال المؤسسي، ومن المتوقع أن تدخل المرحلة الجديدة من الامتثال ودمج السوق الرقمي، مما يخلق المزيد من المشاريع ذات القيمة. على الرغم من أن التركيز لا يزال على المضاربة في الأجل القصير، إلا أن الأصول داخل السلسلة ستتحقق منها قيمة دائمة، مما يعيد تشكيل مستقبل المشهد المالي.

تحليل أسباب تراجع سوق الأصول الرقمية
شهد سوق الأصول الرقمية خلال الأسبوع الماضي تراجعًا كبيرًا. على الرغم من أن السوق عمومًا يعزو ذلك إلى ما يسمى ب"تصريحات باول المتعلقة بتخفيض أسعار الفائدة"، إلا أن هذا قد يكون مجرد عامل ثانوي. التأثير الحقيقي جاء من ضغط ترامب القوي مع ماسك على مشروع الإنفاق قصير الأجل في الكونغرس يوم الأربعاء الماضي، بالإضافة إلى عدم اليقين الذي أثاره تهديده بإلغاء قواعد سقف الدين، مما أدى إلى انفجار مشاعر التحوط في رأس المال.
البيانات الكلية لا تدعم الذعر في السوق
قرار سعر الفائدة من FOMC صباح الخميس الماضي جاء متماشياً مع توقعات السوق، حيث انتهى بتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس. وقد عزت السوق انخفاض الأصول ذات المخاطر إلى جانبين: الأول هو أن الرسم البياني للنقاط يُظهر عدم وجود توافق في الآراء في هذه الجلسة؛ والثاني هو زيادة متوسط سعر الفائدة المستهدف لعام 2025. ومع ذلك، من خلال تحليل خطاب باول بعناية، يبدو أن قلقه بشأن مخاطر التضخم يأتي بشكل أكبر من عدم اليقين في سياسة ترامب، بدلاً من التغيرات في بعض المؤشرات الاقتصادية.

تعتبر التخزين الآمن للعملات المشفرة أمرًا بالغ الأهمية، حيث تعزز محفظة الأجهزة الحماية من خلال التخزين غير المتصل للمفتاح الخاص. ومع ذلك، فإن المستثمرين يفتقرون إلى المعرفة الكافية بها، مما يجعلهم عرضة للاحتيالات الشائعة مثل خداع الكتيبات وتزوير الأجهزة، مما يؤدي إلى خسائر في الأصول. يُنصح المستخدمون بشراء الأجهزة غير المفعلة من القنوات الرسمية، لضمان أن يتم تنفيذ جميع العمليات من قبلهم، لتقليل المخاطر.

مؤخراً، تعرض أحد مستخدمي Solana لسرقة الأصول بسبب استخدامه لمشروع Node.js الضار "solana-pumpfun-bot". وكشفت التحقيقات أن المشروع يتنكر كشرعي، ويستغل حزم NPM مشبوهة لسرقة المفتاح الخاص للمستخدمين، حيث سيطر المهاجمون حتى على عدة حسابات GitHub لتعزيز مصداقيتهم. ويحث الخبراء الأمنيون المستخدمين على توخي الحذر تجاه المشاريع مفتوحة المصدر ذات المصادر غير المعروفة، لتجنب تسرب المفتاح الخاص.

مراجعة صناعة السلسلة العامة لعام 2024: من سباق البنية التحتية إلى تنفيذ التطبيقات
تُعتبر سنة 2024 نقطة تحول مهمة في صناعة سلاسل الكتل العامة، حيث انتقل تركيز الصناعة من المنافسة التقنية إلى تحقيق التطبيقات العملية. في هذه السنة، زادت القيمة السوقية لسلاسل الكتل العامة بنسبة 105.3% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار أمريكي، وارتفع سعر البيتكوين ليكسر حاجز 100,000 دولار، وتم تحقيق اعتماد مؤسسي من خلال صناديق المؤشرات المتداولة. توسعت شبكة إيثيريوم Layer 2 لتشمل أكثر من 200 سلسلة، وزادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في البيتكوين Layer 2 بنسبة 1,277.6%. تُظهر هذه التطورات تحول الصناعة من التجارب التقنية إلى التطبيقات الواقعية في العالم الحقيقي. تمر صناعة سلاسل الكتل العامة بعملية تحول تدريجي من الاعتماد على التطوير المدفوع بالتكنولوجيا إلى الاعتماد على التطوير المدفوع بالطلب على التطبيقات.
动态 السوق: النمو والتحول
شهدت صناعة السلاسل العامة في عام 2024 نمواً غير مسبوق، حيث أظهرت العديد من المؤشرات الرئيسية توسعاً كبيراً.
نما إجمالي القيمة السوقية لسلسلة الكتل العامة بنسبة 105.3% ليصل إلى 2.8 تريليون دولار أمريكي

تناقش المقالة المخاطر الأمنية التي تواجه مشاريع Web3 وتدابير التصدي لها، مشيرة إلى أن بعض المشاريع تستخدم الدعاية الكاذبة لجذب الاستثمارات، مما قد يؤدي إلى خسائر للمستثمرين. لتقييم المخاطر، تقدم الشركات الأمنية خدمات تقييم داخل السلسلة وخارج السلسلة، وتقوم بعمليات تتبع ضد الربح الخبيث وسرقة الأموال. يجب على المستثمرين أن يظلوا يقظين، وأن يتعمقوا في فهم المشاريع، والسعي للحصول على المساعدة المهنية عند الضرورة لحماية أمان الأصول.

هدف إثيريوم هو أن يصبح دفتر أستاذ رقمي عالمي، وقد عززت التحديثات الأخيرة من قدرتها على التوسع والمرونة. تؤكد المقالة على أهمية بساطة البروتوكول، وتقترح تبسيط طبقة الإجماع وطبقة التنفيذ، من خلال دمج المكونات المشتركة لإسقاط التعقيد. في المستقبل، يجب أن يكون التطوير ذو أولوية للبساطة، لتعزيز الأمان والكفاءة وقابلية الصيانة، مما يؤسس لتطور إثيريوم.

تناقش المقالة دمج Crypto و Agent، مشددة على أنه اتجاه حتمي لتطور الحياة الذكية. توفر Crypto بنية تحتية لامركزية لتلبية احتياجات Agent في التعريف بالهوية، وإدارة الأصول، وغيرها. بينما يجلب Agent المستخدمين والنشاط الاقتصادي إلى Crypto. ستشهد عملية دمج الاثنين أربعة مراحل تطوير، وقد تخلق في النهاية كيانًا اقتصاديًا جديدًا شفاف القواعد ومزدهرًا.

أصدرت لجنة الخدمات المالية الكورية قواعد جديدة تطلب من تبادل التشفير الإبلاغ الفوري عن المعاملات المشبوهة وتقديم عدة مستندات إثبات. في الوقت نفسه، اعتمدت روسيا قانون ضريبة العملات الرقمية، حيث تعتبر الأصول الرقمية ملكية وتفرض عليها الضرائب. بينما تفكر المغرب في إطلاق المال الرقمي للبنك المركزي، وتستكشف بنشاط الابتكارات في التمويل الرقمي.

قد يؤدي بيع البنك الياباني للسندات الأمريكية إلى دفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) لزيادة طباعة النقود، مما يخلق فرصًا جديدة لسوق العملات الرقمية. في ظل الاضطرابات الاقتصادية العالمية، قد يؤدي زيادة السيولة بالدولار إلى دفع الأصول المشفرة للاحتفاظ، ويجب على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر.

عملة Meme نشأت من تجارب الثقافة على الإنترنت، وتطورت لتصبح ظاهرة مهمة في سوق العملات الرقمية. تعتمد على الترابط الثقافي، والمشاعر السوقية، والابتكار التكنولوجي لجذب المستثمرين، ولكن يجب النظر في قيمتها على المدى الطويل. في المستقبل، ما إذا كانت عملة Meme ستستمر في النمو يعتمد على قدرتها على تجاوز المضاربات القصيرة الأجل، وتحقيق نمو حقيقي في القيمة.