جني الأرباح هو استراتيجية رئيسية لإدارة المخاطر في التداول الفوري

تحديد الربح هو أداة تتيح تثبيت الأرباح عند مستوى معين، بينما يساعد وقف الخسارة على تقليل الخسائر المحتملة. معًا، يشكلان أساس إدارة المخاطر لأي متداول. على منصة Gate.io، تعمل كلا الأداتين وفق مبدأ سعر التفعيل — عندما يصل سعر السوق إلى المستوى الذي تحدده، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا.

ما هو تحديد الربح ووقف الخسارة: التعريف والمبادئ الأساسية

تحديد الربح ووقف الخسارة هما تعليمات مسبقة لمزود الخدمة الخاص بك. عند وضع أمر TP/SL، تحدد نقطتين رئيسيتين:

• سعر التفعيل — المستوى الذي يتم عنده تفعيل الأمر
• سعر التنفيذ — السعر الذي ترغب في البيع (لـ TP) أو الشراء (لـ SL)

يتم حجز الأصول فور وضع الأمر، مما يضمن توفرها عند التنفيذ. هذا مهم بشكل خاص في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة.

لماذا تختلف أوامر TP/SL عن أوامر OCO والأوامر الشرطية

هناك فرق مهم في كيفية عمل نظام إدارة الأصول للأوامر المختلفة:

أمر TP/SL: يتم حجز الأصول منذ لحظة وضع الأمر. يضمن ذلك توفر الأصول للتنفيذ، بغض النظر عن حركة السوق لاحقًا.

أمر OCO (واحد يلغي الآخر): عند وضع أمر OCO، يتم حجز نصف الهامش المطلوب فقط. لأنه، حسب تصميم OCO، يتم إلغاء أحد الأمرين تلقائيًا عند تفعيل الآخر. هذا يوفر رأس المال، لكنه يتطلب فهم منطق الاعتماد المتبادل بين الأوامر.

الأمر الشرطي: لا يتم حجز الأصول عند وضع الأمر. يتم حجزها فقط عندما يصل السعر إلى سعر التفعيل، ثم يتحول الأمر إلى الحالة النشطة.

هذا الآلية تحدد كم من أموالك سيتم تجميدها في الاحتياطي ومدة بقائها غير متاحة للتداول الآخر.

آلية التنفيذ: كيف تعمل الأوامر المحددة والسوقية

عندما يصل سعر التفعيل، يتم تفعيل أمر TP/SL. لكن ما يحدث بعد ذلك يعتمد على نوع الأمر الثانوي:

الأمر السوقي: يتم تفعيله فورًا ويُنفذ بأفضل سعر متاح عند التفعيل. يعمل وفق مبدأ IOC (فورًا أو إلغاء) — أي جزء من الأمر لا يمكن تنفيذه على الفور بسبب نقص السيولة يُلغى تلقائيًا. يضمن ذلك سرعة التنفيذ، لكنه لا يضمن سعر التنفيذ المحدد.

الأمر المحدد: بعد التفعيل، يدخل إلى دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ بالسعر المحدد أو أفضل منه. إذا ظهرت سعر أفضل على الفور (أعلى للبيع، أدنى للشراء)، قد يُنفذ الأمر على الفور. وإذا تحرك السوق ضدك — يبقى في قائمة الانتظار.

تحذير مهم: الأوامر المحددة غير مضمونة التنفيذ. إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد، يبقى الأمر نشطًا في الانتظار. هذا يعني أنه في حال هبوط مفاجئ في السعر، قد لا يُنفذ وقف الخسارة المحدد عند المستوى المطلوب.

إعداد TP/SL مسبقًا مع الأمر الرئيسي

على منصة Gate.io، يمكنك إعداد أوامر TP/SL مع وضع الأمر المحدد الرئيسي. هذه استراتيجية فعالة:

1. تضع أمر شراء محدد
2. في الوقت نفسه، تحدد معلمات TP وSL التي ستُفعل تلقائيًا بعد تنفيذ الأمر الرئيسي بنجاح
3. تعمل النظام على حجز الأصول وفقًا لمنطق OCO — حيث يتم تجميد جانب واحد فقط من الهامش

عند تنفيذ الأمر الرئيسي، يتم وضع أوامر TP وSL في السوق في نفس الوقت. إذا تم تفعيل TP، يُلغى SL تلقائيًا، والعكس صحيح.

نقطة حاسمة: إذا وضعت أمر TP/SL محدد، فبعد تفعيله، يُلغى الأمر المعاكس على الفور. وإذا انعكس السوق بسرعة وارتدت السعر قبل تنفيذ الأمر المحدد، ستفقد الحماية لأن وقف الخسارة قد أُلغى.

أمثلة حقيقية: سيناريوهات التنفيذ والمخاطر المحتملة

السيناريو 1: أمر سوقي للبيع

افترض أن BTC يتداول عند 40,000 USDT. تضع:

• سعر التفعيل: 35,000 USDT
• نوع الأمر: سوقي

عندما ينخفض السعر إلى 35,000 USDT، يُفعل الأمر ويُنفذ فورًا بأفضل سعر متاح. إذا كانت السيولة كافية، ستحصل على تنفيذ قريب من 35,000 USDT. لكن في الأسواق المتقلبة جدًا، قد يختلف سعر التنفيذ بشكل كبير.

السيناريو 2: أمر محدد للشراء بتوقع

تتوقع أن يرتفع سعر BTC إلى 45,000 USDT (سعر التفعيل)، لكن تريد الشراء أدنى — عند 44,500 USDT (سعر الأمر).

عندما يصل السعر إلى 45,000 USDT، يُفعل الأمر ويُدخل أمر شراء محدد عند 44,500 USDT إلى دفتر الأوامر. إذا ارتفع السوق وتجاوز 44,500 USDT، يُنفذ الأمر على الفور. وإذا انحرف السوق هبوطًا قبل التفعيل، يبقى غير منفذ.

السيناريو 3: مزيج من TP/SL مع الأمر الرئيسي

تضع أمر شراء محدد لـ 1 BTC بسعر 40,000 USDT. مسبقًا، تحدد:

• جني الربح: سعر التفعيل 50,000 USDT، وسعر الأمر 50,500 USDT (بيع محدد)
• وقف الخسارة: سعر التفعيل 30,000 USDT (سوقي)

إذا ارتفع السعر إلى 50,000 USDT: يُفعل جني الربح. يُدخل أمر بيع محدد عند 50,500 USDT إلى السوق. يُلغى وقف الخسارة تلقائيًا. إذا انعكس السوق هبوطًا، ستُغلق الصفقة عند سعر السوق، ويُلغى جني الربح.

إذا هبط السعر إلى 30,000 USDT: يُفعل وقف الخسارة بسعر السوق، وتُغلق الصفقة بأفضل سعر متاح، ويُلغى جني الربح.

نقاط مهمة قبل التداول

قيود الأسعار

على منصة Gate.io، هناك حدود على مدى اختلاف سعر الأمر عن سعر التفعيل. على سبيل المثال، لزوج BTC/USDT، قد يكون الحد 3%. هذا يعني:

• لأمر شراء محدد: سعر الأمر لا يجب أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل
• لأمر بيع محدد: سعر الأمر لا يجب أن ينخفض عن 97% من سعر التفعيل

هذه القيود تمنع وضع أوامر غير واقعية.

الحد الأدنى لقيمة الصفقة

إذا لم تصل قيمة الصفقة عند تنفيذ الأمر المحدد إلى الحد الأدنى، قد لا تُفعل أوامر TP/SL المسبقة. هذا مهم عند العمل بكميات صغيرة أو مع عملات متقلبة.

اختلاف حجم الأوامر المحددة والسوقية

الحجم الأقصى للأمر السوقي قد يختلف عن الحد الأقصى للأمر المحدد. إذا حاولت وضع أمر محدد كبير (مثلاً 1 BTC) مع أوامر TP/SL سوقية، ولكن الحد الأقصى للأمر السوقي هو 0.5 BTC، سيتم رفض الطلب.

زمن استجابة النظام

تفعيل الأمر يتم خلال ميلي ثانية، لكن في الأسواق ذات الضغط العالي، قد تؤدي التأخيرات الصغيرة إلى تنفيذ الأمر بسعر أسوأ من المتوقع.

الخلاصة: تحديد الربح ووقف الخسارة كأساس للانضباط في التداول

تحديد الربح ليس مجرد أداة لتحقيق الأرباح — إنه نهج منضبط لإدارة رأس مالك. الجمع بين TP وSL يتيح لك وضع حدود للمخاطر والأرباح المحتملة مسبقًا، ويمنع العواطف من التأثير على قراراتك.

لكن، فهم آلية تنفيذ الأوامر، وقيود السيولة، والمخاطر المحتملة، ضروري للاستفادة الفعالة من هذه الأدوات. ضبط المعلمات بشكل صحيح والمراقبة المستمرة للسوق ستساعدك على السيطرة على المخاطر، حتى في ظل تقلبات السوق الشديدة.