التمويل اللامركزي إدارة المخاطر: من الكود إلى حوكمة شاملة

التمويل اللامركزي ( DeFi ) هو مجال تطبيق مهم لتقنية blockchain، حيث يحقق نسخة لامركزية من خدمات التمويل التقليدية من خلال العقود الذكية. ومع ذلك، فإن الخصائص الأوتوماتيكية وغير المُدارة لـ DeFi تجلب أيضًا تحديات فريدة من نوعها في إدارة المخاطر. ستتناول هذه المقالة الأنواع الرئيسية من المخاطر التي تواجهها DeFi وتقترح إطار عمل شامل لإدارة المخاطر.

أنواع المخاطر الرئيسية في التمويل اللامركزي

1. مخاطر البرمجة: يشمل ذلك الثغرات المحتملة في سلسلة الكتل الأساسية، والعقود الذكية، وبرامج المحفظة. الأحداث التاريخية مثل حدث DAO، والهجمات الأخيرة على بعض DEX، وحوادث سرقة المحافظ المختلفة كلها تنتمي إلى هذا النوع من المخاطر.

2. مخاطر الأعمال: تشير إلى الثغرات المنطقية الموجودة في عملية تصميم الأعمال، والتي قد يستغلها المهاجمون لإجراء عمليات معقولة ولكن ضارة. على سبيل المثال، الهجوم على مشروع لعبة في وقت مبكر، وكذلك هجوم التلاعب بالأسعار الذي تعرضت له منصة إقراض بسبب استخدام أوراق توقعات غير آمنة.

3. مخاطر تقلب السوق: قد لا تأخذ بروتوكولات التمويل اللامركزي في الاعتبار الظروف السوقية القصوى عند التصميم، مما يؤدي إلى مشاكل مثل النفاذ عند التقلبات الشديدة. أزمة أحد مشاريع العملات المستقرة في 12 مارس 2020 هي مثال نموذجي.

4. مخاطر الأوراق المالية: كجزء أساسي من العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي، تؤثر أمان الأوراق المالية بشكل مباشر على النظام البيئي بأكمله. أي ورقة مالية تحمل مخاطر مركزية قد تصبح هدفًا للهجمات أو نقطة فشل واحدة.

5. "وكالة التقنية" المخاطر: تشير إلى المخاطر المحتملة التي قد يواجهها المستخدمون العاديون الذين لا يعرفون عقود الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين عند استخدام أدوات التفاعل التي طورتها فرق مركزية.

إطار إدارة المخاطر التمويل اللامركزي

لمواجهة المخاطر المذكورة أعلاه، نقدم إطاراً شاملاً لإدارة المخاطر في التمويل اللامركزي، يغطي ثلاث مراحل: قبل الحدث، أثناء الحدث، وبعد الحدث.

إدارة المخاطر

التركيز على إجراء تحقق صارم من الشكل على كود العقد. وهذا يشمل:

• تحديد حدود الطريقة والموارد والتعليمات المستخدمة في العقد
• تحليل التأثير المتبادل لهذه العناصر في عملية التركيب
• استخدام فقط الطرق المجمعة التي تم إثباتها بشكل كاف وتحديد حدودها

تقترب هذه الطريقة أكثر من الإثبات الرياضي، وليس من التفكير التقليدي في اختبار البرمجيات. يجب أن يستند تطوير العقود عالية الجودة إلى مجموعة من الطرق التي تم إثباتها بدقة.

إدارة المخاطر

تشمل بشكل رئيسي جانبين:

1. تصميم التوقف: تمكين العقد من التعرف على سلوكيات الهجوم والتعامل معها، بما في ذلك التوقف التلقائي وآلية التوقف التي يتم تفعيلها من خلال الحوكمة.

2. تصميم تحفيز الاستثناءات: التحكم والإدارة التلقائية للظواهر غير المتوقعة التي تحدث أثناء تشغيل العقد، من خلال آلية التحفيز لتعديل معلمات إدارة المخاطر.

تعديل معامل بيتا وآلية منع هجمات انسداد في نظام معين للأوراكل هي أمثلة عملية على هذا النوع من التصميم.

إدارة المخاطر

تشمل المراحل الرئيسية التالية:

1. إصلاح ثغرات البرمجيات: من خلال منظمة الحكم الذاتي اللامركزي (DAO) لإدارة الحوكمة على السلسلة، يتم تصحيح الثغرات المكتشفة في الوقت المناسب.

2. حماية أصول الحوكمة: في الحالات القصوى، قد تحتاج إلى النظر في إجراء انقسام للعقد لحماية أصول الحوكمة.

3. آلية التأمين: لتوفير تغطية تأمينية للمخاطر المحتملة وتقليل الخسائر المحتملة.

4. تتبع الأصول: استخدام شفافية blockchain، والتعاون مع الجهات المعنية لتتبع الأصول المسروقة أو المفقودة.

الخاتمة

لا يزال فهم وممارسة الأمان في صناعة التمويل اللامركزي في مرحلة مبكرة. للتكيف مع التطورات المستقبلية، نحتاج إلى إدخال مفاهيم وتقنيات أمان أكثر تقدمًا، مثل تحليل الحدود، والتحقق من الاكتمال، والتحقق من التناسق، والتحقق الرسمي، وآليات التوقف، وإطلاق الإنذارات، والحوكمة اللامركزية، وتفريع العقود. فقط من خلال الابتكار المستمر وتحسين إطار إدارة المخاطر يمكننا وضع أساس قوي للتنمية الصحية طويلة الأجل للتمويل اللامركزي.