الهجمات الجوية الإيرانية تثير اضطرابات في أسواق الأسهم الآسيوية، والبيتكوين يعمل كمفتاح لضغط الجغرافيا السياسية

يوم الاثنين، بعد الضربات الجوية التي نفذتها قوات التحالف الأمريكية والإسرائيلية على إيران وإغلاق مضيق هرمز فعليًا، شهدت أسواق الأسهم الآسيوية انخفاضًا كبيرًا عند الافتتاح، وارتفعت أسعار برنت الخام بشكل مفاجئ بنسبة 13%، ودخلت الأسواق العالمية في وضعية عالية من الحذر. ومع ذلك، لم ينخفض البيتكوين إلا بنسبة 2.2% خلال عطلة نهاية الأسبوع، ليصل إلى حوالي 66,543 دولارًا، وهو أداء أفضل بكثير من مؤشرات الأسهم الرئيسية في آسيا مثل مؤشر نيكاي الياباني ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، مما أثار مجددًا نقاشات السوق.

تقلبات الأسواق الآسيوية: تباين أداء الأسهم، النفط والأصول الآمنة

الهجمات على إيران وردود الفعل الانتقامية من قبل إيران باستخدام الصواريخ والطائرات بدون طيار، أثرت على جميع أسواق الأسهم الرئيسية في آسيا. انخفض مؤشر نيكاي الياباني في بداية التداول بنسبة 2.15%، أكثر من 1260 نقطة، ثم تقلص الانخفاض إلى 1.66% عند الإغلاق، مسجلاً 57,875 نقطة؛ وتراجع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2.54%؛ ومؤشر ستريتس تايمز في سنغافورة بنسبة 2.13%؛ بينما كانت سوق شنغهاي أقل تضررًا، حيث انخفضت بنسبة 0.45%. قطاع الطيران تأثر بشكل كبير بسبب إغلاق مضيق هرمز وارتفاع تكاليف الوقود، حيث تراجعت شركات الطيران الكبرى مثل الخطوط الجوية الأسترالية وسنغافورة واليابان بأكثر من 5%. وعلى العكس، ارتفعت قطاعات الطاقة، حيث ارتفعت أسعار النفط بشكل ملحوظ، مع ارتفاع سعر النفط في شنغهاي بنسبة 7% عند الافتتاح، وارتفع مؤشر الطاقة في شنغهاي وشينزن بنسبة 5%.

البيانات الرئيسية بعد هجمات إيران (منتصف يوم 2 مارس)

• مؤشر نيكاي الياباني: -1.66% (أقصى انخفاض في الصباح -2.15%)
• مؤشر هانغ سنغ: -2.54%
• مؤشر ستريتس تايمز في سنغافورة: -2.13%
• مؤشر شنغهاي المركب: -0.45%
• برنت النفط: ارتفاع في الصباح بنسبة 13%، ثم تقلص الارتفاع بشكل كبير عند الظهر
• WTI النفط: +4.24%؛ الذهب: +1.76%
• مؤشر S&P 500 العقود الآجلة: -0.67% (أدنى مستوى في الصباح بأكثر من -1%)
• بيتكوين: -2.2%، ليصل إلى حوالي 66,543 دولارًا

أعلنت أوبك+ يوم الأحد عن زيادة الإنتاج اليومي بمقدار 206,000 برميل بدءًا من أبريل، للمساعدة في تخفيف مخاوف نقص إمدادات النفط، لكن المحللين حذروا من أن استمرار إغلاق مضيق هرمز قد يقلل من فعالية الزيادة، وقد يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط إلى 108 دولارات للبرميل.

تأثير البيتكوين كصمام أمان: سلاح ذو حدين في السيولة على مدار الساعة

خلال عطلة نهاية الأسبوع، لعب البيتكوين دور “مفرغ المشاعر” خلال فترات توقف السوق التقليدي. بعد وقوع الضربات الجوية يوم السبت، انخفض البيتكوين خلال ساعات قليلة دون 64,000 دولار، مما أدى إلى تلاشي القيمة السوقية للعملات المشفرة بحوالي 128 مليار دولار؛ وبعد تأكيد وفاة الزعيم الأعلى خامنئي يوم الأحد، قام المتداولون بالمراهنة على أن الفراغ في السلطة قد يسرع التهدئة، وارتد البيتكوين فوق 68,000 دولار؛ لكن مع قيام إيران بشن هجمات انتقامية، عاد البيتكوين للهبوط إلى ما دون 66,000 دولار.

انخفض معدل تمويل عقود البيتكوين الآجلة إلى -6%، وانخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة (CMC) إلى 15، مما وضع السوق في منطقة “الخوف الشديد”. يراه بعض المحللين كمؤشر عكسي. خلال ثلاثة أيام تداول الأسبوع الماضي، شهدت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات صافية قريبة من 254 مليون دولار، ويوم الاثنين عند افتتاح السوق الأمريكية سيكون الاختبار الحقيقي لقدرة المؤسسات على الحفاظ على مراكزها.

إذا استمر إغلاق مضيق هرمز، فإن ارتفاع أسعار النفط على المدى الطويل سيزيد من توقعات التضخم، مما يؤخر جدول خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ويشكل ضغطًا هيكليًا على أصول المخاطر مثل البيتكوين. المحفزات الرئيسية القادمة هي بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في 11 مارس وقرار الاحتياطي الفيدرالي في 18 مارس، في حين أن الوضع في إيران سيظل أكبر عامل غير مؤكد يؤثر على تفسير جميع الأسواق.

الأسئلة الشائعة

ما هي التأثيرات المباشرة للهجمات على إيران على الأسواق الآسيوية؟
انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.66%، ومؤشر هانغ سنغ بنسبة 2.54%، وتراجعت قطاعات الطيران بأكثر من 5%؛ وارتفعت أسعار برنت بنسبة 13% في الصباح (ثم تقلص الارتفاع عند الظهر). إغلاق مضيق هرمز فعليًا هو أكبر مخاطر السوق، وإذا استمر، قد ترتفع أسعار النفط إلى 108 دولارات للبرميل.

لماذا كان أداء البيتكوين أفضل من الأسهم الآسيوية بعد هجمات إيران؟
لأن البيتكوين هو أصل كبير يتمتع بسيولة على مدار الساعة حتى خلال عطلات السوق التقليدية، ويمتص تأثيرات الحذر، ويُطلق عليه المحللون “صمام ضغط”. عند افتتاح الأسواق الآسيوية يوم الاثنين، انخفض البيتكوين بنسبة 2.2%، وهو أداء أفضل بكثير من العديد من المؤشرات، لكن استمرار هذا الأداء بعد افتتاح السوق الأمريكية لا يزال غير مؤكد.

ما هي المستويات التقنية الرئيسية للبيتكوين بعد هجمات إيران؟
الدعم الأهم هو عند 60,000 دولار، وكسره قد يفتح الطريق نحو 50,000 دولار؛ والمقاومة المهمة عند 70,000 دولار، وإذا تم اختراقها والثبات فوقها، مع تراكم العديد من المراكز القصيرة في السوق المشتقة، قد يؤدي ذلك إلى ضغط على المتداولين على المراكز القصيرة وارتداد صعودي.