البيتكوين والأسهم تواجه ضغوطًا بعد تحول الاحتياطي الفيدرالي في عمليات إعادة الشراء

• كسر البيتكوين فوق “الخط الفضي” بعد خمس عمليات رفض، مما يشير إلى زخم صعودي قصير الأمد مع أهداف صعودية بالقرب من 97 ألف دولار–107 ألف دولار.

• ربط دكتور بروفيت الاختراق بضغوط السيولة، مستشهداً بحقن $106B من الاحتياطي الفيدرالي عبر عمليات الريبو بعد تغييرات القواعد في سبتمبر 2025.

• على الرغم من الاختراق، لا يزال يتوقع هبوطاً على المدى الطويل، مستهدفاً أقل من $70k بيتكوين ومشيراً إلى ضغوط عبر البنوك والأسهم.

كسر البيتكوين مقاومة قصيرة الأمد رئيسية يوم الأحد. جاء التحرك بعد أسابيع من عمليات رفض متكررة، وبعد أن وصل البيتكوين إلى 80,000 دولار في وقت سابق من هذا الشهر. ووفقاً لدكتور بروفيت، حدث الاختراق مع امتصاص الأسواق لضغوط السيولة المتزايدة وتغير قواعد الاحتياطي الفيدرالي في عمليات الريبو.

اختراق البيتكوين يحدد التركيز على السعر على المدى القصير

ذكر دكتور بروفيت أن البيتكوين تجاوز “الخط الفضي” للمرة الأولى خلال شهر. ومن الجدير بالذكر أن هذا المستوى رفض ارتفاعات السعر خمس مرات سابقاً. ومع ذلك، تبع ذلك اختبار نظيف، وصفه بأنه تأكيد صعودي قصير الأمد.

في وقت سابق، قال إن البيتكوين يمكن أن يصل إلى 97,000 دولار إلى 107,000 دولار قبل أن يستأنف الضغط الهبوطي. كما كشف عن عمليات شراء فورية بالقرب من 85,000 دولار، مع خطط لبيع داخل تلك النطاق العلوي. وفي الوقت نفسه، وضع أوامر قصيرة متدرجة بين 97,000 و107,000 دولار، باستخدام تقسيم حجم المراكز.

بالإضافة إلى ذلك، قال دكتور بروفيت إنه أبقى مراكز قصيرة أعلى بين 115,000 و125,000 دولار. وشرح أن هذه المراكز تستعد لتقلبات صعودية ممتدة. ومع ذلك، كرر توقعاته العامة الهبوطية، مع أهداف أقل من 70,000 دولار في الأشهر القادمة.

قروض الريبو الفيدرالية تثير مخاوف السيولة

إلى جانب حركة السعر، أشار دكتور بروفيت إلى حدث سيولة رئيسي في أول يوم من السنة الجديدة. ووفقاً له، قام الاحتياطي الفيدرالي بإقراض $106 مليار من خلال عمليات الريبو الليلية. وأبرز أن هذا يمثل أكبر حقن ريبو ليوم واحد على الإطلاق.

ومع ذلك، ربط المحلل هذا التحرك بتغيير القواعد الذي تم تقديمه في سبتمبر 2025. سابقاً، كانت منشأة الريبو الدائمة تحد من الإقراض اليومي عند $500 مليار على مستوى النظام. الآن، يمكن لكل بنك الوصول إلى ما يصل إلى $240 مليار، كما أشار.

ذكر دكتور بروفيت أن التغيير يهدف إلى استعداد عدة مؤسسات لطلب السيولة في وقت واحد. وأضاف أن الأسواق أظهرت رد فعل ضعيف، على الرغم من حجم الإقراض.

ضغوط السوق الأوسع والمراكز

وأشار دكتور بروفيت أيضاً إلى عمليات بيع من الداخل وضغوط عبر أسواق الأسهم. وربط هذه الظروف بزيادة الضغوط داخل النظام المصرفي. بالإضافة إلى ذلك، أشار إلى تصفية السوق الفضي التي أثرت على البنوك التي تحتفظ بمراكز قصيرة.

وفقاً له، ظهرت ظروف مماثلة قبل الانخفاضات السوقية السابقة. ونتيجة لذلك، قال إنه لا يزال متشائماً بشأن الأسهم والبيتكوين. وفي الوقت نفسه، أكد أنه لا يزال يركز على مراكز الذهب والفضة، استناداً إلى ديناميكيات السيولة الحالية.