لحظة التداول: توقعات ارتفاع سعر صرف اليوان الصيني فوق "7"، يجب على البيتكوين أن يتجاوز 96000 لتأكيد انعكاس الاتجاه

مراجعة بيانات السوق اليومية الرئيسية وتحليل الاتجاهات، من إنتاج PANews.

1. مراقبة السوق

يُظهر سوق العمل الأمريكي مؤخرًا إشارات متضاربة. فقد انخفض عدد المتقدمين لأول مرة للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي بشكل غير متوقع إلى 191 ألفًا، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر الماضي، ما يُظهر مرونة سوق العمل؛ لكن عدد المستمرين في الحصول على الإعانات لا يزال مرتفعًا عند 1.94 مليون، مما يعكس مشكلة هيكلية في إعادة توظيف العاطلين عن العمل. في هذا السياق، ارتفعت توقعات السوق لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 10 ديسمبر إلى 87%. وتوقع مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفين هاسيت أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، انتهت سياسة التشديد الكمي للاحتياطي الفيدرالي، ويتوقع السوق بدء خطة “شراء إدارة الاحتياطي” بقيمة حوالي 35 مليار دولار شهريًا في أقرب وقت في يناير من العام المقبل لتعزيز السيولة، على الرغم من تأكيد الجهات الرسمية أن هذه الخطوة ليست جولة جديدة من التيسير الكمي، إلا أن المستثمرين ما زالوا يرونها إشارة حمائمية. في الوقت نفسه، تجاوز حجم سوق سندات الخزانة الأمريكية 30 تريليون دولار لأول مرة. من جهة أخرى، يخطط بنك اليابان لرفع سعر الفائدة هذا الشهر، وقد يصل إلى أعلى مستوى له منذ 28 عامًا.

اليوان الصيني استفاد مؤخرًا من ضعف الدولار وزيادة جاذبية الأصول الصينية وارتفاع طلبات الشركات على تحويل العملات، ما أدى إلى اتجاه تصاعدي ملحوظ، وأثار جدلًا حول ما إذا كان بإمكانه كسر حاجز 7.0 على المدى القصير. الرأي السائد أن احتمال كسر اليوان لحاجز 7.0 مرتفع على المدى القصير، لكن بعض التحليلات تشير إلى أنه حتى إذا “كسر 7”، فلا يزال هناك عدم يقين بشأن قدرته على الثبات، وربما يهدف البنك المركزي الصيني إلى الحفاظ على تقلبات سعر الصرف في كلا الاتجاهين. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأمريكية PCE يوم الجمعة القادم، والتي ستكون مرجعية هامة لاتجاه الاقتصاد العالمي وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

في مجال الذكاء الاصطناعي، اشتدت المنافسة في السوق. حيث ارتفع سهم مور ثريدز، أول شركة GPU صينية مدرجة في بورصة STAR، بنسبة 502% في أول يوم تداول، وبلغت القيمة السوقية خلال التداول 300 مليار يوان، بينما بلغ أرباح كل حصة ما يقارب 270 ألف يوان، مما يظهر التوقعات العالية من سوق رأس المال لمسار رقائق الذكاء الاصطناعي المحلية. يُذكر أن مور ثريدز أسسها الفريق الأساسي السابق من إنفيديا، وتخطط لاستخدام ما يقارب 8 مليارات يوان تم جمعها من الاكتتاب لتسريع تطوير الجيل الجديد من رقائق الذكاء الاصطناعي المتكاملة. في الوقت نفسه، تواجه إنفيديا منافسة شرسة. وأشار المؤسس جينسن هوانغ إلى أنه يشعر يوميًا بضغط “30 يومًا فقط قبل الإفلاس”. لمواجهة تحديات مثل Google TPU وغيرها من المنافسين، نشرت إنفيديا مؤخرًا مقالة تقنية تفيد بأن نظامها GB200 NVL72 يمكن أن يعزز أداء نماذج الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر بنسبة تصل إلى 10 أضعاف، وكشفت أن كبرى مزودي الخدمات السحابية مثل أمازون وجوجل ومايكروسوفت أزور يسرعون في نشر هذا النظام. بالإضافة إلى ذلك، وبفضل السيولة النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل البالغة 60.6 مليار دولار حتى نهاية أكتوبر، أطلقت إنفيديا سلسلة من الاستثمارات الاستراتيجية الكبرى، بما في ذلك استثمار 2 مليار دولار في شركة Synopsys لتصميم الرقائق، واستثمار 10 مليارات دولار في Anthropic، لتعزيز مكانتها في منظومة الذكاء الاصطناعي.

سعر البيتكوين واجه مؤخرًا مقاومة بعد وصوله إلى سعر افتتاح العام البالغ 93,500 دولار، مما أثار قلق السوق حول الاتجاه القادم. يعتقد المحللون أن البيتكوين بحاجة لاختراق مستوى 96,000 دولار لتأكيد انعكاس الاتجاه، حيث تتركز مناطق المقاومة بين 93,500 و100,000 دولار. تشير بيانات Material Indicators إلى أنه إذا لم يستقر فوق 93,500 دولار، قد يواصل السوق الهبوط إلى 68,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات السلسلة أن هيكل السوق الحالي مشابه لبداية السوق الهابطة في الربع الأول من 2022. وتقول Glassnode إنه إذا فقد مستوى الدعم الأساسي عند 81,500 دولار، قد يحدث تصحيح عميق. وأشار المحلل CyrilXBT إلى أنه إذا اخترق البيتكوين منطقة 95,000 إلى 100,000 دولار، سيبدأ موجة صعود جديدة، وإلا فقد ينخفض إلى منطقة 70,000 دولار المنخفضة. من الناحية الفنية، يستهدف نموذج العلم الهابط 68,150 دولار، وتشير بيانات التصفية إلى أن حوالي 3 مليارات دولار من صفقات البيع المفتوحة ستتم تصفيتها إذا وصل البيتكوين إلى 96,000 دولار، وإذا تجاوز 100,000 دولار ستتجاوز التصفية 7 مليارات دولار.

ومع ذلك، هناك أيضًا أصوات قوية متفائلة في السوق. حيث أن المحلل Murad، الذي طرح نظرية “دورة الميم الضخمة”، متفائل بشكل كبير ويعتقد أن هذه الدورة الصاعدة ستستمر حتى عام 2026، ويمكن أن يصل البيتكوين إلى 150,000~200,000 دولار. وتوقع الرئيس التنفيذي لـ Ripple براد جارلينجهاوس أن سعر البيتكوين سيصل إلى 180,000 دولار بنهاية عام 2026. وكشف الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock لاري فينك أن بعض صناديق الثروة السيادية بدأت في زيادة حيازاتها تدريجيًا عندما انخفض سعر البيتكوين من قمة 126,000 دولار إلى نطاق 80,000 دولار، لبناء مراكز طويلة الأمد. ويرى محلل CryptoQuant داركفوست أن البيتكوين بحاجة لاستعادة متوسط تكلفة حامليه على المدى الطويل البالغ حوالي 96,956 دولار لتعزيز الثقة في السوق، كما أشارت JPMorgan إلى أن استقرار استراتيجية Stragety أصبح أيضًا عاملًا رئيسيًا في اتجاه البيتكوين على المدى القصير، وإذا بقيت أوضاع السوق مستقرة، فقد يرتفع البيتكوين إلى 170,000 دولار خلال 6-12 شهرًا القادمة.

الإيثيريوم اخترق مؤخرًا مستوى 3,200 دولار الهيكلي الهام، وغالبية المحللين متفائلون بشأن مستقبله، ويرون أنه إذا استمر الزخم، سيحقق الإيثيريوم ارتفاعًا بنسبة 20% مع استهداف مستويات 3,650 دولار وحتى 3,900 دولار. على مستوى التداول، يرى Cold Blooded Shiller أن الزخم الحالي يميل للصعود، وأن المنطقة العلوية قد تتجاوز 3,300 دولار بقليل. وأشار المحلل Lennaert Snyder إلى أن ETH تخطى مقاومة 3,230 دولار، والهدف التالي عند 3,440 دولار. وقال المحلل Ted إن اختراق ETH لمنطقة 3,300-3,400 دولار سيمتد إلى 3,800 دولار. ووفق بيانات CryptoQuant، فإن المستثمرين الأفراد يكدسون بقوة تحت 2,700 دولار، وإذا انخفض السعر إلى 3,000 دولار ستحدث تصفيات بقيمة 2 مليار دولار، بينما إذا ارتفع إلى 3,300 دولار سيواجه ضغوط تصفية بقيمة 700 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، فعّل الإيثيريوم رسميًا ترقية Fusaka، مما خفض رسوم الغاز على L2 بنسبة 60% إضافية، وأكد فيتاليك أن تقنية PeerDAS التي تم إدخالها في ترقية Fusaka هي “التقسيم الحقيقي بالمعنى الفعلي”، وهي تقدم بارز للشبكة منذ 2015، وعلى الرغم من أن التوسع على L1 لم يكتمل بعد، إلا أن ذلك وضع أساسًا للتطور المستقبلي لتصميم البلوكشين.

2. البيانات الرئيسية (حتى 5 ديسمبر 13:00 بتوقيت هونغ كونغ)

(مصادر البيانات: CoinAnk، Upbit، Coingecko، SoSoValue، CoinMarketCap)

• بيتكوين: 92045 دولار (منذ بداية العام -1.68%)، حجم تداول يومي فوري 45.63 مليار دولار
• إيثيريوم: 3167 دولار (منذ بداية العام -5.16%)، حجم تداول يومي فوري 23.87 مليار دولار
• مؤشر الخوف والطمع: 28 (خوف)
• متوسط الـ GAS: BTC: 1.2 sat/vB، ETH: 0.04 Gwei
• حصة السوق: BTC 58.7%، ETH 12.2%
• ترتيب حجم التداول على Upbit خلال 24 ساعة: XRP، ETH، BTC، SOL، SXP
• نسبة الشراء إلى البيع على BTC خلال 24 ساعة: 48.84% / 51.16%
• أداء القطاعات: تراجع جماعي في سوق العملات الرقمية، قطاع PayFi وDePIN تراجعا بنحو 4%
• بيانات التصفية خلال 24 ساعة: تم تصفية 86361 شخصًا عالميًا، بإجمالي مبلغ 243 مليون دولار، منها تصفية BTC بقيمة 83.76 مليون دولار، ETH بقيمة 73.61 مليون دولار، XRP بقيمة 7.38 مليون دولار

3. تدفقات ETF (حتى 4 ديسمبر)

• بيتكوين ETF: -195 مليون دولار
• إيثيريوم ETF: -41.5702 مليون دولار
• سولانا ETF: +4.59 مليون دولار
• XRP ETF: +12.84 مليون دولار

4. تطلعات اليوم

• ستقوم OKX بإلغاء تداول ACA، CLV، FOXY، PSTAKE، RACA الفوري
• سيتم إطلاق شبكة Stable الرئيسية في 8 ديسمبر الساعة 21:00
• من المتوقع إدراج الشركة الناتجة عن اندماج Twenty One Capital وCEP في بورصة نيويورك في 9 ديسمبر
• سيتم فتح قفل حوالي 11.31 مليون رمز Jito(JTO) في 7 فبراير الساعة 8 صباحًا، ما يعادل 1.13% من إجمالي العرض، بقيمة تقارب 5.4 مليون دولار
• مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسي PCE في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر على أساس سنوي: القيمة السابقة 2.9%، القيمة المتوقعة 2.8%
• مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي PCE في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر على أساس سنوي: القيمة السابقة 2.8%، القيمة المتوقعة 2.7%

أكبر ارتفاع في العملات المائة الأولى من حيث القيمة السوقية اليوم: ارتفع Zcash بنسبة 9.6%، وMYX Finance بنسبة 6.8%، وBeldex بنسبة 2.9%، وTRON بنسبة 2.2%، وSky (سابقًا Maker) بنسبة 1.7%.

5. الأخبار الساخنة

• Bitmine اشترت على ما يبدو 41,946 ETH مرة أخرى قبل 5 ساعات، بقيمة حوالي 130 مليون دولار
• فريق Aster أحرق 80 مليون دولار من أموال إعادة الشراء على السلسلة
• قام المستثمر المعروف Jez San بسحب عملات بديلة بقيمة تزيد عن 15 مليون دولار من Coinbase Prime عبر عنوان مرتبط به
• سحب Matrixport خلال 24 ساعة الماضية 3,805 بيتكوين من Binance
• عدد المتقدمين لأول مرة للحصول على إعانات البطالة في أمريكا للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر: 191 ألفًا، المتوقع 220 ألفًا
• أوصى ثاني أكبر بنك روسي VTB بتخصيص 7% من الأصول في بيتكوين والعملات الرقمية
• أصدرت Aster خارطة طريق للنصف الأول من 2026: سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية Aster Chain في الربع الأول
• ستطلق Solana Mobile رمز SKR في يناير 2026، وسيتم تخصيص 30% منه للإيردروب
• تجاوز دين وزارة الخزانة الأمريكية حاجز 30 تريليون دولار، وهو ضعف ما كان عليه في 2018
• احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 87%
• Jupiter: تم بيع جميع رموز WET في مرحلة البيع العام، وجمعت مشروع HumidiFi ما مجموعه 5.57 مليون دولار