سولستيس تطلق Delta-Neutral YieldVault على Solana باستراتيجيات من الدرجة المؤسسية

أطلق Solstice (@solsticefi) بروتوكول استراتيجيات العائدات الأصلي لـ Solana يسمى YieldVault، والذي يهدف إلى تقديم استراتيجيات عائدات احترافية ومحايدة دلتا. تم الإعلان عن المنشور بواسطة Da Vinci (@OxDavinci) في 6 أكتوبر 2025، ويؤكد على توليد العائدات الذكي والشفاف، دون ضجيج أو مضاربة عالية المخاطر. يقوم المستخدمون بقفل $USX لسك رمز العائد، $eUSX، الذي يستمر في كسب الأرباح مع مرور الوقت مع حماية رأس المال.

كيف يعمل YieldVault

تحتوي YieldVault على عدة استراتيجيات من شأنها أن تساعدها في تحقيق عائد مستدام. أولاً، يستفيد التحكيم في معدلات التمويل من الفروقات في معدلات تمويل العقود الآجلة الدائمة عبر البورصات، مع عائدات يومية تتراوح بين 0.01 و0.1 في المئة. ثالثاً، تستثمر التحويلات المالية المرمزة في الأصول ذات التقلبات المنخفضة، مما يوفر أيضًا أمان المبلغ الأصلي إلى حد أكبر.

الأداء والسجل.

لقد سجل YieldVault أداءً جيدًا منذ إنشائه. كما حققت المنصة إيرادات سنوية لعام 2024 بلغت 21.5، وهو ما كان أكبر بكثير من فوائد التمويل التقليدي التي بلغت 415% وأفضل حتى من معظم بروتوكولات DeFi التي كانت لديها متوسط 1015% APY. هذا البروتوكول لديه صفر خسائر في رأس المال منذ عام 2020، وقد نجا من الانهيارات الكبيرة في سوق العملات المشفرة في مايو 2021 ونوفمبر 2022.

سياق السوق

لقد نما نظام Solana البيئي الآن إلى ذروته، وقد تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) علامة 5 مليارات في عام 2025. السوق العامة للعملات المشفرة متفائلة، مع $BNB بسعر 1,164.53 دولار وبيتكوين تقترب من علامة 100,000، وهو عامل مشجع في تطوير DeFi. يقدم YieldVault عائدًا ثابتًا يبلغ 21.5% APY مع عائد تنافسي فقط لتلك المزارع ذات العوائد الم عالية المخاطر التي تزيد عن 100% APY، وهو أيضًا عائد تنافسي لتلك البروتوكولات مثل Aave (15% APY) وCompound (12% APY). ستعزز Solstice النظام البيئي من خلال تقديم استراتيجيات عوائد مؤسسية على Solana، مما سيزيد من ثقة المستثمرين.

الآثار الاستراتيجية

طبقة العائد على Solana YieldVault هي أول طبقة عائد بمستوى مؤسسي على Solstice. سيكون لدى المستثمرين فرصة للعثور على حل DeFi ذو عائد مرتفع ومت conservatif مع حواجز دخول الحد الأدنى، وستكون لدى Solana الفرصة للعمل في نظام بيئي أكثر نضجًا، تاركًا وراءه مشاريع الرموز المضاربة والدخول في منتجات مالية مستدامة.

المخاطر والاعتبارات

لا يمكن لـ YieldVault تجنب التعرض تمامًا لتقلبات السوق على الرغم من نهج الدلتا المحايد، بما في ذلك أحداث البجعة السوداء. قد تصبح اللوائح العالمية في مجال التمويل اللامركزي والضرائب المحلية على العملات المشفرة مصادر للتدقيق التنظيمي، مما قد يؤثر على التبني. علاوة على ذلك، يعتمد البروتوكول بشكل أساسي على العقود الذكية المدققة وأوراكل، وقد يؤثر انتهاك ذلك على الثقة وثقة المستخدم.

YieldVault هو بروتوكول DeFi فريد من نوعه بمستوى مؤسسي، يعمل على Solana ويعتمد استراتيجيات محايدة للدلتا، مع تاريخ قوي لعائدات سنوية تصل إلى 21.5%، ويحمي رأس المال منذ عام 2020. لديه سيولة مدعومة بأكثر من $100 مليون، وهيكل تشغيلي مفتوح، مما يجعله متاحًا لأي محفظة متوافقة مع Solana. من خلال تقديم خيار موثوق للمزارع العائدية عالية المخاطر في سياق سوق تشفير متفائل، ستحافظ YieldVault على نضوج نظام Solana البيئي و التزام أطول من مستثمريها.