طبقة الرفع العالمية Avantis: نظرة عامة على بروتوكول DeFi على بلوكتشين Base

أُطلق في عام 2024 على بلوكتشين Base، Avantis هو بروتوكول التمويل اللامركزي (DeFi) الذي يمكّن المستخدمين من تداول العقود الآجلة على العملات المشفرة والأصول الواقعية، بما في ذلك أزواج سوق الصرف (forex) والمعادن والسلع والمؤشرات. يقوم المتداولون بإجراء هذه المعاملات مباشرة من محافظهم، مع الحفاظ على حيازة ذاتية لضماناتهم، ويطبقون رافعة تصل إلى 500 مرة عبر أكثر من 90 سوقًا.

مع تركيزها على تقديم تداول دائم بدون رسوم واسترداد الخسائر، حصلت على تمويل من مستثمرين مثل بانtera كابيتال وفاوندرز فاند. منذ فبراير 2024، تعاملت أفانتيس مع أكثر من $27 مليار في حجم التداول التراكمي وتظهر إيرادات بمعدل تشغيل تتجاوز $26 مليون.

كيف بدأت أفانتس؟

بدأت أفانتيس التطوير في عام 2023، أسسها فريق ذو خبرة في هندسة البلوكتشين، والتمويل الكمي، والاستثمار المصرفي، وإنشاء بروتوكولات DeFi. تشرف مؤسسة أفانتيس، وهي كيان مستقل يتعاقد مع مقدمي الخدمات، على المشروع. يتكون الفريق من 14 فردًا يتمتعون بخبرة مجمعة تبلغ 20 عامًا في مجالات مثل الهندسة، ورأس المال المخاطر، والأسهم الخاصة، وتصميم الحوافز، وتطوير المنتجات لأنظمة الواجهة الأمامية والخلفية.

منذ البداية، وضعت أفانتيس نفسها لتكون جسرًا بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي من خلال تمكين التداول على السلسلة للأصول التي توجد عادة في الأسواق المركزية. يركز تصميم البروتوكول على الحفظ الذاتي، حيث يحتفظ المستخدمون بالتحكم في أموالهم دون الاعتماد على الوسطاء.

شملت مجالات التركيز المبكرة بناء طبقة رفع للأصول العالمية، بدءًا من العملات المشفرة وتمتد إلى سوق الصرف (forex)، مثل الين الياباني، والمعادن مثل الذهب (XAU)، وغيرها من السلع. عالج هذا النهج الثغرات في التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث غالبًا ما ينطوي تداول الرفع على رسوم مرتفعة أو تنوع محدود في الأصول.

التمويل والمستثمرون

أفانتيز أكملت جولات تمويل متعددة لدعم عملياتها. جولة البذور في 2023 جمعت $4 مليون، تلتها السلسلة A في 2025 بمبلغ $8 مليون، ليصبح المجموع $12 مليون. تشمل المستثمرين الرئيسيين بانtera كابيتال، التي قادت كلا الجولتين، بالإضافة إلى Founders Fund وGalaxy Digital وBase Ecosystem Fund وModular Capital وSalt Fund وSymbolic Capital وFlowdesk.

يقدم هؤلاء الداعمون الموارد المالية والدعم الاستراتيجي، مع أمثلة بارزة تشمل بانtera كابيتال وجالاكسي ديجيتال، المعروفة بمشاركتها في استثمارات البلوكشين.

لقد مكن التمويل أفانتس من التوسع كبروتوكول مشتقات صناعية قائم على الأوراكل، مع التركيز على التداول بالرافعة المالية عبر الأصول.

الميزات الأساسية لـ Avantis

يتضمن Avantis عدة مكونات تقنية تدعم عمليات التداول الخاصة به:

تداول برافعة مالية عالية: تدعم Avantis المراكز برافعة مالية تصل إلى 500 مرة من الضمان عبر 90 سوقًا. تشمل هذه الأسواق العملات المشفرة مثل Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH)، بالإضافة إلى أزواج سوق الصرف (forex) والمعادن مثل الذهب، والسلع، والمؤشرات.

! image.pngواجهة Avantis

على سبيل المثال، أظهر الذهب عوائد بنسبة 23.33% على مدار ستة أشهر و29.17% على مدار عام واحد، مقارنة بعوائد البيتكوين خلال تلك الفترات. يتيح هذا الإعداد للمستخدمين دمج وجهات النظر الاقتصادية الكلية العالمية مع التكتيكات المعتمدة على السلسلة، مثل الحفاظ على مراكز طويلة في الذهب وسط تراجع سوق العملات المشفرة، لتحقيق التنويع.

التداول الدائم بدون رسوم: في هذا الوضع، يتم فرض الرسوم فقط على الأرباح. بالنسبة للعقود الدائمة ذات الرسوم الثابتة، يمكن لكل دولار في حجم التداول كسب ما يصل إلى نقطة تجربة واحدة (XP)، مع وجود تدابير للحماية ضد التداول الوهمي وهجمات سيبيل.

يحصل المتداولون على خصومات تصل إلى 20% على الخسائر عندما تتعارض مراكزهم مع انحراف الفائدة المفتوحة للمنصة عن اتجاه التجارة السائد. بالإضافة إلى ذلك، يوفر الانزلاق الإيجابي أسعار دخول أفضل من سعر السوق للصفقات التي تساعد في إعادة توازن الانحراف.

آليات توفير السيولة: تستخدم أفانتيس خزائن تتميز بتقسيم المخاطر الديناميكي، مقسمة إلى شرائح مبتدئة ومتقدمة. يقوم المزودون بإيداع USDC واختيار تعرض المخاطر بناءً على ظروف السوق السائدة، بما في ذلك خيارات القفل الزمني والمعلمات القابلة للتخصيص.

حتى الآن، جمع مزودو السيولة أكثر من $1 مليون دولار أمريكي في رسوم USDC، مع وجود عوائد في خزائن مختارة تقترب من 50% عائد سنوي، مدعومة بمكافآت XP. ترتبط الزيادات في XP للسيولة حصريًا بالتوكنات المرهونة $AVNT ، متجاوزة أي متطلبات قفل إضافية.

مجموعة أدوات تطوير البرمجيات (SDK): تتيح مجموعة أدوات Avantis SDK دمج بيانات الأسعار في الوقت الحقيقي، وتنفيذ الصفقات، وإدارة المراكز بسلاسة في المنصات الخارجية. تشمل الشراكات الحالية Keyrock لخدمات صناعة السوق، وBankr لوظيفة تحويل النص إلى صفقة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي على X، وNitrate لروبوتات Telegram، مع روابط قادمة إلى محطات الفوركس MT5.

نظام XP والمكافآت: يقوم هذا النظام بتخصيص نقاط الخبرة للأنشطة مثل التداول وتوفير السيولة والإحالات، والتي تسهم في قوائم المتصدرين وتحدد أدوار المستخدمين. خلال الموسم الثالث، تمنح عملية التخزين مضاعفات تصل إلى ثلاثة أضعاف لتراكم XP.

تنفيذ الاستراتيجية المتكاملة: تشكل هذه المكونات مجتمعة واجهة موحدة تستوعب استراتيجيات المستخدمين من المشاركة السلبية في السيولة إلى صنع السوق النشط.

ف utilities بروتوكول أفانتيس

تقدم Avantis وظائف موجهة لمختلف المشاركين في نظام التمويل اللامركزي، بما في ذلك المتداولين ومزودي السيولة والبنائين أو الشركاء.

للتجار:

• مراكز الحفظ الذاتي مع العزل لإدارة مخاطر التداول الفردية.
• رسوم منخفضة، مع خصومات توفر ما يصل إلى 20% على الخسائر للمراكز التي توازن انحراف الفائدة المفتوحة.
• دعم التداولات الاتجاهية، وفرص التحكيم، واستراتيجيات التحوط، مثل تداول عقود الذهب الآجلة وسط تقلبات سوق العملات المشفرة.
• برنامج الإحالة الذي يمنح 10% من XP المكتسب من قبل المستخدمين المُحالين.

لمزودي السيولة:

• إيداعات USDC السلبية تكسب XP سيولة واحد لكل دولار في اليوم.
• عائدات تتراوح من 47% إلى 51% سنويًا في شرائح معينة، مع أكثر من $1 مليون دولار أمريكي من الرسوم الموزعة حتى الآن.
• خيارات لمقدمي الخدمة النشطين لتعديل مستويات المخاطر لزيادة العوائد.
• استخدام وحدة الأمان، حيث تغطي المبالغ المودعة $AVNT الخسائر خلال فترات التقلبات العالية؛ يواجه المودعون احتمال الخصم ولكنهم يتلقون مكافآت.

للمطورين والشركاء:

• الوصول إلى SDK لدمج تدفقات الأسعار، تنفيذ الصفقات، وإدارة المراكز في التطبيقات المخصصة.
• توسيع محرك الرافعة المالية ليشمل قطاعات مثل أسواق التنبؤ والمراهنات الرياضية.
• تحسين كفاءة رأس المال من خلال الرفع الاصطناعي وتوفير سيولة العملات المستقرة.

** $AVNT Token **

يعمل الرمز $AVNT كرمز للمنفعة والحكومة لشركة أفانتس. لديه إجمالي عرض يبلغ مليار رمز. أكثر من 50% من التخصيص مخصص للمجتمع، والذي يتكون من المتداولين، ومقدمي السيولة، والمروجين، والبناة، والإسقاطات. تشمل الحصة المتبقية تخصيصات مقيدة للفريق والمستثمرين على مدى فترة 30 شهرًا.

تخصيص وتحرير رمز أفانتيس | الموقع### المرافق

$AVNT يوفر لحامليها الوصول إلى وظائف التخزين حيث يقوم المتداولون بتأمين مزودي السيولة خلال فترات التقلب. في المقابل، يتلقى المتداولون مكافآت AVNT، ونقاط تجربة (XP)، وخصومات على رسوم التداول. كما أن الرمز يحفز المشاركة عبر النظام البيئي، بما في ذلك المكافآت للمتداولين النشطين، والمروجين، ومزودي السيولة، والبناة، والمؤثرين.

الحوكمة

يمكن لحاملي الرموز المشاركة في الحوكمة من خلال التصويت على مسائل البروتوكول. يشمل ذلك القرارات المتعلقة بالتغييرات الرئيسية في البروتوكول، والتوسع إلى سلاسل بلوكشين جديدة، والتحسينات على صانع السوق الآلي في التداول بالرافعة المالية ( مثل التعديلات على الرسوم وإضافة أصول جديدة )، وتطوير خطوط منتجات جديدة، على سبيل المثال، سوق المال الأصلي. من المقرر أن تصبح ميزات الحوكمة نشطة قريباً. بشكل عام، $AVNT يمنح المجتمع الملكية وسلطة اتخاذ القرار ضمن البروتوكول.

اقتصاديات الرموز

تفاصيل الرمز: يحتوي الرمز $AVNT على إجمالي إمداد قدره 1,000,000,000 رمز. حدث توليد الرمز (TGE) في 23 أبريل 2025، وبدأ التداول في 9 سبتمبر 2025.

التخصيصات: أكثر من 50% من إجمالي العرض مخصص للمجتمع، والذي يشمل المتداولين النشطين، والمُحيلين، ومزودي السيولة، والمطورين، والمؤثرين. تم تخصيص جزء لعملية توزيع مجانية مخصصة لنشاط البروتوكول، بدءًا من فبراير 2024، تغطي الموسم 1 والموسم 2، بالإضافة إلى مساهمات من أعضاء المجتمع.

جدول الفتح والتوزيع: تخصيص الإيردروب مفتوح بالكامل ويمكن المطالبة به في اليوم الأول من TGE. لم يتم تقديم تفاصيل محددة عن توزيع التخصيصات الأخرى.

نموذج اقتصادي: يركز النموذج على مواءمة الحوافز من خلال الت staked، حيث يقوم الحاملو بتأمين مزودي السيولة خلال فترات التقلب ويكسبون $AVNT مكافآت، وزيادات في نقاط الخبرة، وخصومات على رسوم التداول. كما أنه يركز على ملكية المجتمع والمشاركة.

الشراكات والتكاملات الرئيسية

قامت Avantis بالاندماج مع LI.FI لتمكين تبادل الأصول عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتحويل الأصول من أكثر من 15 سلسلة مباشرة إلى USDC على Base للتداول أو توفير السيولة. يستخدم هذا الجسور مثل Across و Allbridge و Circle CCTP و Connext و Hop و StarGate، بالإضافة إلى 36 DEXs و aggregators، لتحقيق أفضل الأسعار.

تشمل التكاملات الأخرى صناع السوق مع Keyrock وأدوات الذكاء الاصطناعي مع Bankr. يتعاون البروتوكول مع مشاريع Base، مثل Aerodrome و Pear، لتحقيق التآزر. تعزز هذه الاتصالات الوصول والتركيب في النظام البيئي.

بدء خريطة الأسهم

بدأت شركة Avantis توسيع سوق الأسهم الخاصة بها في 11 سبتمبر 2025، من خلال إدراج عقود دائمة لـ $COIN، سهم شركة Coinbase Global Inc.، مع رافعة مالية تصل إلى 25 مرة ودعم للصفقات الليلية. هذا التحرك يمثل بداية خريطة طريق الأسهم على السلسلة الخاصة بالبروتوكول، بعد إدراج $AVNT في أسواق Coinbase قبل يومين.

يعتمد التكامل على شبكة Pyth لتغذيات الأسعار المعتمدة على الأوراق المالية لضمان بيانات دقيقة في الوقت الحقيقي للعقود الآجلة للأسهم. يدعم التمويل من السلسلة A الذي تم جمعه في يونيو 2025 والبالغ $8 مليون هذا النمو، مما يمكّن من إضافة المزيد من فئات الأصول. تهدف Avantis إلى تضمين أكثر من 100 أصل من الأصول الواقعية بحلول نهاية 2025، مع خطط لمؤشرات الأسهم والأسهم الكبرى في وقت لاحق من العام.

يعكس هذا التطور الاتجاهات المستمرة في عام 2025 في توكنيزات الأصول ضمن التمويل اللامركزي. على سبيل المثال، قامت Robinhood EU بإدراج أكثر من 200 سهم ورمز ETF على Arbitrum منذ يونيو 2025، بينما أطلقت Ondo Finance الأسهم الأمريكية ورموز ETFs المرمزة في سبتمبر 2025، مستهدفة أكثر من 1,000 أصل. تسهل التحولات التنظيمية، مثل "مشروع كريبتو" من SEC، الذي بدأ في أغسطس 2025 لمراجعة القواعد المتعلقة بأمان الأصول الرقمية، هذه التكاملات. تشير التقارير الصناعية، بما في ذلك تحليل BCG-Ripple، إلى أن سوق الأصول المرمزة من المتوقع أن تنمو إلى 18.9 تريليون دولار بحلول عام 2033. وأكدت أحداث مثل Token2049 في أكتوبر 2025 على الأصول الحقيقية كموضوع مركزي في بنية blockchain.

ما هي التحديثات الرئيسية التي سجلتها أفانتيس منذ نشأتها؟

منذ إطلاقه في عام 2024، شهد Avantis عدة تطورات. أصبح أكبر بورصة مشتقات في Base للأصول الحقيقية والعملات المشفرة. ارتفع إجمالي القيمة المقيدة، مع تحقيق خزائن USDC لعوائد سنوية تبلغ حوالي 50%. حقق البروتوكول أعلى مستوى له على الإطلاق في الأحجام لثلاثة أيام متتالية واحتل المرتبة الثالثة في Base من حيث حجم التداول.

$AVNT العقود الآجلة المدرجة على OKX. الموسم الثالث أُطلق في 2 أكتوبر 2025، مع $40 مليون في $AVNT المكافآت التي تساوي $80 مليون على مدى خمسة أشهر، من 3 سبتمبر إلى 28 فبراير 2026. يتضمن ذلك لوحات التحكم في الوقت الحقيقي لـ XP والرتب، مع مضاعفات مرتبطة بالاستثمار.

المساهم الأساسي سهاج (@0xSehaj) ظهر في البودكاستات يناقش العقود الآجلة للأصول الحقيقية والرافعة المالية العالمية. وأبرزت الأحداث في كوريا التعاون مع مشاريع أخرى من Base.

خطط طويلة الأجل لبقية عام 2025 وما بعده

وثقت وثائق أفانتس أولوياتها للنصف الثاني من عام 2025 وما بعده، مع التركيز على التطورات التي تتماشى مع هدفها في إنشاء منصة رافعة أساسية في التمويل اللامركزي للأصول والأحداث الواقعية.

يعترف البروتوكول بالطبيعة السريعة لتطورات البلوكشين، مما يجعل الخرائط التفصيلية طويلة المدى أقل عملية، وبدلاً من ذلك يركز على النتائج التي تعزز عروضه الأساسية.

• تشمل المبادرات الرئيسية تكاملات قابلة للتكوين لمزودي السيولة مع منصات مثل Spectra وPendle والأسواق المالية، مصممة لتعزيز كفاءة رأس المال USDC
• بالإضافة إلى ذلك، تخطط أفانتس لتقديم صندوق لصنع السوق اللامركزي مصمم للأصول الحقيقية والعملات المشفرة، مما سيمكن من إدارة السيولة بشكل أكثر أتمتة وتوزيعًا.
• تشمل الخطط المستقبلية توسيع الوصول إلى أكثر من 100 أصل حقيقي على السلسلة، مع التركيز بشكل خاص على الأسهم لتوسيع خيارات التداول
• يهدف البروتوكول إلى إطلاق Avantis v2، والذي يتميز بحل طبقة ثانية مخصص يدعم تداول الهامش المتقاطع عبر الأصول الحقيقية وأصول العملات المشفرة، بهدف تحسين كفاءة رأس المال بما يتجاوز المستويات الحالية بعشر مرات.
• بخلاف الأدوات المالية، تسعى Avantis إلى دمج التداول بالرافعة المالية للأحداث الواقعية، بما في ذلك نتائج الرياضة، وأسواق التنبؤ، والفئات المشابهة، مما يوسع من فائدة المنصة إلى قطاعات التمويل اللامركزي غير التقليدية.

تستند هذه الجهود إلى الميزات الحالية، مثل العقود الآجلة وآليات الت staking، لتعزيز التكامل الأكبر بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي.

الخاتمة

تعمل أفانتيس كبروتوكول DeFi على بلوكتشين Base، مما يسهل تداول العقود الآجلة في العملات المشفرة والأصول الحقيقية، بما في ذلك سوق الصرف (forex)، والمعادن، والسلع، والمؤشرات، مع رافعة مالية تصل إلى 500 مرة عبر 90 سوقًا، والحفاظ الذاتي على الضمانات.

يضع البروتوكول نفسه للتوسع من خلال استهداف أكثر من 100 أصل حقيقي بحلول نهاية عام 2025، بما في ذلك مؤشرات الأسهم والأسهم الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، سيمكن تفعيل الحوكمة المخطط له حاملي الرموز من التصويت على توسعات السلسلة والمنتجات الجديدة، مثل سوق المال الأصلي، مما قد يزيد من دوره في توكني الأصول وسط التوقعات بأن السوق سيصل إلى 18.9 تريليون دولار بحلول عام 2033، وفقًا لتحليل BCG-Ripple. تتماشى هذه الخطوات مع الاتجاهات التي تم ملاحظتها في عام 2025 على منصات مثل Robinhood EU و Ondo Finance، التي قامت بتوكني مئات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، مما يشير إلى أن Avantis يمكن أن تسهم في تبني أوسع للتمويل اللامركزي إذا نفذت خارطة طريقها كما هو موضح.

المصادر:

• صندوق المؤسسين Defillama:
• أفانتيز $8M سلسلة A تمويل:
• أوندو فاينانس الأسهم الأمريكية المرمزة:
• مقاييس أفانتيس:
• موقع أفانتيس:
• وثائق أفانتس: