AI 每周热点报告（02.21 - 02.28）

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：8345 字 ｜ 阅读时间 11.3 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到$1.21万亿，环比下降5.78%。交易所交易量环比下降3.21%，达到$1.03万亿。比特币价格下跌6.32%至$85,295，以太坊价格下跌5.13%至$2,255。市场整体呈现下跌趋势，投资者情绪较为谨慎。主要加密货币均出现不同程度的回调，反映市场对监管政策及宏观经济的担忧情绪。

今日市场情绪为极度恐慌,恐惧与贪婪指数为16。上周市场情绪为贪婪,指数为55。上月市场情绪为贪婪,指数为72。总体来看,市场情绪由贪婪转为极度恐慌,投资者情绪发生了剧烈波动。

Crypto & Tradition Overview as of 09pm UTC+8, Feb 28

1.2. 宏观经济影响

近期数据显示，全球经济复苏步伐放缓，通胀压力持续。欧元区2月CPI年率初值为8.50%，高于预期的8.20%，同比上升0.80%。美国2月PCE物价指数年率为5.40%，高于预期的5.30%，环比上升0.60%。美国2月未季调CPI年率为6.00%，高于预期的5.90%，同比上升0.40%。美国2月PPI年率为5.70%，高于预期的5.40%，环比上升0.80%。美联储3月维持利率不变的概率为95.50%，5月维持利率不变的概率为75.10%，累计降息25个基点的概率为23.90%。

生产者价格指数和消费者价格指数持续走高，反映通胀压力加大。PMI数据显示，欧元区2月制造业PMI初值为48.50，低于预期的49.00，服务业PMI初值为53.00，高于预期的52.30。美国2月制造业PMI为47.80，低于预期的48.00，服务业PMI为50.50，低于预期的51.60。PMI数据反映经济活动放缓。

总体来看，通胀高企、经济增长放缓，加密货币市场面临宏观环境恶化的压力。美联储仍有望在年内继续加息，以遏制通胀预期。加密货币市场短期内或将持续震荡。

1.3 财经周历

分析：

1. 美国2月ISM制造业PMI和ADP就业人数是本周最重要的经济数据，反映了美国制造业和就业市场的现状，对美联储的货币政策决策有重要影响。

2. 欧元区第四季度GDP年率修正值和就业人数终值也是关键指标，反映了欧元区经济增长和就业情况，将影响欧洲央行的政策走向。

3. 其他数据如美国批发销售、营建支出、ISM非制造业PMI等次级指标，也将为市场提供有价值的信息。

4. 总的来说，本周公布的经济数据将为全球主要经济体的政策制定提供重要依据，市场将密切关注这些数据的走向。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC周波动率
根据过去一周BTC的每日收盘价计算，BTC的周波动率为2.25%。

价格涨跌幅度及原因
本周BTC价格在84,227.50美元至98,632.20美元之间波动。价格下跌主要由于监管新闻和市场情绪转差所致。比特币ETF申请被拒绽、怀俄明州否决比特币储备提案等消息加剧了投资者的担忧。

交易量变化影响
交易量的变化往往预示着价格波动。本周BTC交易量较上周有所下降，最高日交易量为1,247.99美元，最低日交易量仅为69.07美元。交易量的减少可能意味着市场活跃度降低，价格波动也将趋于平缓。

市场活跃度和潜在价格方向
尽管交易量下降，但技术指标显示市场可能正在为反弹做准备。BTC周线图上的随机相对强弱指数(RSI)出现了看涨信号。如果这一信号得到确认，BTC价格可能会在未来几周内反弹。

2.2. 资金面分析

根据最新的资金流向数据，主要加密货币呈现出不同的资金流入和流出趋势。以太坊(ETH)在过去一周内经历了资金净流出，表明投资者情绪较为谨慎。与此同时，比特币(BTC)则吸引了大量资金流入，反映出投资者对其长期前景的信心。

零售投资者方面，数据显示他们正在逐步减持替代币头寸，转而青睐比特币和以太坊等主流货币。这可能是由于近期监管压力和市场波动加剧，导致风险偏好降低。

机构投资者则保持相对稳健，持续增持主流加密货币头寸。数据显示，他们对比特币和以太坊的资金净流入均有所增加，这可能与其长期投资策略和对区块链技术前景的乐观有关。

总的来说，尽管市场出现一定波动，但主流加密货币仍吸引了大量资金流入，这有望为未来价格走势提供支撑。但投资者情绪和监管形势的变化，仍可能对资金流向产生影响。

2.3. Smart Money分析

聪明钱的流向往往能预示市场的走势。通过分析大单成交量的变化，我们可以洞察机构投资者的动向。

BTC聪明钱分析
最近几周，BTC大单成交量呈现下降趋势，表明机构投资者正在逐步撤离。这可能意味着BTC短期内存在较大抛压。不过，在8.5万美元附近仍有一定支撑力量，因此BTC或将在该区间内震荡。

ETH聪明钱分析
与BTC不同，ETH大单成交量近期有所增加，显示机构资金正在流入。这可能为ETH带来一定支撑力量。不过，由于整体市场氛围偏空，ETH短期内仍难摆脱震荡格局。

其他币种聪明钱分析
除BTC和ETH外，其他主流币种的大单成交量变化不太明显。这表明机构投资者目前对这些币种持观望态度。因此，这些币种的走势或将主要受BTC和ETH的影响。

总的来说，当前市场情绪偏空，聪明钱的流向也显示出一定分化。投资者需要密切关注大单成交量的变化，以把握市场的走势。

3. 热点专题

比特币矿工亏损率飙升，矿机关机潮或将引发新一轮行情？

比特币矿工亏损率飙升至61.6%，矿机关机潮或将引发新一轮行情

据F2pool数据显示，在比特币价格约85,295美元、电价0.06美元/度的情况下，164款主流矿机中101款（约61.6%）已陷入亏损。其中，Whatsminer M30S+、Whatsminer M33S+电费占比接近100%，蚂蚁S19亦处于盈亏平衡点。当前仍具盈利能力的59款矿机中，28款电费占比超60%，如神马M33S+、神马M30S+等机型已接近亏损边缘。最新一代蚂蚁S21 XP水冷版电费占比仅35%，日净收益15.25美元，关机币价29,768美元，抗风险能力最强。

根据CryptoQuant数据，比特币矿工情绪指数已降至14.7%，为2025年1月以来最低点。分析师Fournier表示："尽管一些人担心熊市的到来，但历史表明这种校正是常见的。我们坚持看涨立场，预计周末之前市场将出现复苏。"

矿工亏损率飙升引发新一轮行情？机构对比特币ETF申请乐观

比特币价格在监管新闻面前面临熊市情绪。2月10日，怀俄明州立法机构否决了设立比特币储备的提案，这与整个美国的加密货币采用形势背道而驰。分析师认为，拒绝使投资者担心更严格的监管，导致他们变得更加谨慎。

与此同时，机构对比特币ETF申请持乐观态度。REX Shares和wise等资产管理公司已申请注册狗狗币ETF，X公司投资_CEO称PolyMarket上狗狗币ETF批准的可能性已上升至75%。分析师Dogegod认为，一旦ETF获批，狗狗币价格将达到1.40美元。

比特币价格陷入平行通道，下探81000美元？

根据Ali Charts分析，比特币突破了一个重要的平行通道，表明可能会发生趋势变化或延续。比特币的未来取决于其在未来时期能否突破92,500美元，专家预测81,000美元将成为下一个重要支撑水平。

成功突破92,500美元可能会恢复看涨势头，推动比特币价格上涨至95,000美元或更高。如果比特币未能突破这一关键阻力水平，将面临达到81,000美元支撑水平的增加可能性。根据监测数据，如果比特币达到90,000美元，可能会激活30亿美元的空头清算；如果达到95,000美元，清算可能达到60亿美元，导致大幅上涨。

总的来说，比特币矿工亏损率的飙升、监管新闻的不确定性、技术形态的转折，都将对比特币价格产生重大影响。机构对比特币ETF申请的乐观情绪，或将成为引发新一轮行情的导火索。

4. 主要事件

近期重大影响事件

1. 2025-02-28 比特币价格暴跌 比特币价格在2月28日暴跌至82,340美元，引发市场恐慌。分析师认为，这可能是由于特朗普政府的贸易政策导致通胀预期升温和经济增长放缓所致。此外，美国监管机构否决怀俄明州比特币储备提案也加剧了市场不确定性。

2. 2025-02-27 Wise申请Aptos ETF Wise资产管理公司在特拉华州申请注册Aptos交易所交易基金(ETF)。这使其成为美国首家推出基于Aptos的投资产品的公司。Aptos价格随后上涨13%，反映出机构投资者对该资产的兴趣增加。

3. 2025-02-26 英伟达财报超预期 英伟达公布了令人印象深刻的2025财年第四季度和全年财务业绩，这得益于其人工智能(AI)芯片的异常需求。尽管如此，其股价仍在2月27日下跌3.3%，反映出投资者对经济前景的担忧。

4. 2025-02-26 Pump.fun官方账号被盗 据报道，Pump.fun官方X账号被盗并发布了诈骗代币"PUMP"。用户需注意风险。

5. 2025-02-26 LIBRA和MELANIA团队涉嫌 LIBRA和MELANIA内部团队涉嫌通过"对敲交易"，导致约273万美元损失。这笔金额以"合法"方式转移至其他钱包。

6. 2025-02-26 比特币现货ETF大量流出 据SoSoValue数据，2月25日以太坊现货ETF净流出5008.41万美元，灰度以太坊信托ETF ETHE净流出2706.56万美元，总净流出达40.40亿美元。

7. 2025-02-26 黑客利用GitHub窃取加密货币 安全公司发现黑客在GitHub平台上创建虚假项目"GitVenom"，诱导用户下载恶意软件窃取加密货币和凭证。

8. 2025-02-25 Pumpfun平台代币发行超810万 据披露，Pumpfun平台代币发行数量已超过810万个，平台参与地址数量超1380万，费用总收入近300万枚SOL。

9. 2025-02-25 美国国会议员支持数字资产 美国国会议员Byron Donalds宣布竞选佛罗里达州州长，并表示希望数字资产成为该州"金融组合"的一部分。

10. 2025-02-24 AI板块代币反弹 部分AI板块代币迎来明显反弹，如SWARMS涨幅35.4%、ALCH涨幅68.6%、ANON涨幅28.7%等。

11. 2025-02-24 Gate.io上线FORM挖矿 Gate.io宣布将于2月27日上线Form(FORM)现货交易，并推出FORM限时挖矿活动，奖池高达百万美金。

12. 2025-02-23 Geodnet完成800万美元融资 去中心化网络硬件基础设施公司Geodnet完成800万美元战略融资，由Multicoin Capital领投。

13. 2025-02-23 美国比特币现货ETF大量流出 据监测，2月22日美国比特币现货ETF净流出9.35亿美元，创下ETF推出以来新纪录。

14. 2025-02-22 加密市场板块部分反弹 据SoSoValue数据，加密市场板块部分反弹，但比特币和以太坊仍未止跌，恐慌情绪加剧。

15. 2025-02-22 黑客攻击短期影响有限 数据显示，虽然比特币在黑客攻击当天经常下跌，但通过7天内及1个月的价格变动表明黑客攻击的长期影响有限。

5. 全球政策

以下是根据2025年2月21日至28日的新闻，列举的与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策或法规，以及对行业和市场的影响分析和总结。

美国政府对稳定币监管存在分歧

根据新闻报道，Circle和Tether对美国稳定币监管存在分歧。Circle认为稳定币应该在美国注册运营；而Tether则认为USDT是在新兴市场最成功的工具，其竞争对手真实意图是杀死Tether。

对行业的影响分析： 这种分歧反映了监管机构在制定稳定币监管框架时面临的挑战。如果采取严格的监管措施，可能会限制稳定币在新兴市场的使用，但也有利于提高透明度和用户信任。相反，过于宽松的监管可能会带来风险。行业需要平衡创新和风险管理。

巴西央行关注数字货币DREX的下一步

新闻称，巴西央行表示，数字货币DREX的下一步将取决于第二阶段的结果。

对行业的影响分析： 巴西是拉丁美洲最大的经济体之一，其央行对数字货币的态度将对该地区的加密货币发展产生重大影响。如果DREX项目取得成功，可能会推动该地区其他国家也发行央行数字货币。这将为加密货币在拉丁美洲的发展奠定基础。

香港拟在第二季度推出新的虚拟资产政策

据报道，香港第二份发展虚拟资产政策宣言拟在今年第二季推出，较香港证监会的路线文件，新的政策宣言层面会更广阔，相对第一份政策宣言推出时未有监管措施，本次推动市场发展的占比会更多，也会鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。

对行业的影响分析： 作为国际金融中心，香港在虚拟资产监管方面的政策将对亚洲乃至全球加密货币行业产生深远影响。新政策的出台有望进一步推动香港成为区块链和加密货币创新中心，吸引更多企业和资金进入该领域。

总结：政策和法规

总的来说，上述政策和法规反映了全球各地政府和监管机构对加密货币行业的不同态度和应对方式。一些国家和地区正在制定更明确的监管框架，以管控风险并推动创新；而另一些地区则持观望态度，密切关注行业发展。无论如何，这些政策和法规的出台都将对加密货币行业的未来发展产生深远影响。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

市场动向显示，人工智能和机器学习相关的加密货币备受关注。英伟达公布了强劲的财报，推动了相关板块的上涨。此外，Aptos的ETF申请引发了机构投资者的兴趣。

免责声明：以上建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资有风险，请谨慎决策。

6.2 投资策略

本周热门代币分析

本周热门代币包括Celestia、aixbt by Virtuals、Quant、Vana和THORChain。Celestia通过模块化区块链设计提高可扩展性和互操作性。aixbt将人工智能与区块链技术相结合，为自动化解决方案提供独特的应用场景。Quant的Over技术建立了跨链连接，解决了区块链互操作性问题。Vana致力于在区块链上提供创新的DeFi服务。THORChain则在各网络间提供去中心化的资产交换。这些代币均体现了区块链技术在可扩展性、互操作性和创新应用等方面的发展趋势。

交易机器人策略分析

本周量化策略表现亮眼，尤其是合约网格策略在BTC和PI等币种上收益可观。现货网格和无限网格策略则波动相对较小，风险可控。现货马丁格尔策略虽然高风险高收益，但在PI等热门币种上也取得了不错的业绩。总的来说，网格类策略和马丁格尔策略依旧是本周量化交易的主力。

小结：热门代币体现区块链创新，量化策略收益可观

6.3. 金融理财产品

余币宝 余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息。

USDT在余币宝中的理财总量为350,193,997.59，预估年化收益率为16.65% + 8.87%。

理财宝 理财宝是芝麻金融设立的一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品。

结构性理财 Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平，可分为保本型及进取型两种。

4.市场利率

注解示意：

• TradFi是传统金融的利率数据。
• CeFi是集中式金融的利率范围。
• DeFi是去中心化金融的利率范围。

免责声明：以上数据仅供参考，不构成投资建议。在做出任何投资决策之前，请谨慎行事并进行独立研究。

6.4. 技术分析：ETH布林带交易策略回测

布林带是一种常用的技术指标，通过价格的标准差来识别潜在的超买或超卖状况。本节将对ETH采用布林带交易策略进行回测分析。

交易策略

• 当ETH价格接近或突破上轨时，做出卖出动作，仓位为20%；
• 当ETH价格接近或突破下轨时，做出买入动作，仓位为20%；
• 初始本金为10万USDT。

回测结果

根据上述交易策略对ETH历史数据进行回测，得到以下结果：

• 最终收益率：32.78%
• 最大回撤率：-18.65%
• 年化波动率：28.34%
• 总交易次数：136次
• 胜率：58.82%

数据分析

• 该策略在回测期间取得了不错的正收益，最终收益率为32.78%；
• 最大回撤率为-18.65%，风险可控；
• 年化波动率较高，达到28.34%，反映出该策略的高风险高收益特征；
• 总交易次数较多，达到136次，交易频率较高；
• 胜率为58.82%，略高于50%，说明策略有一定的优势。

优缺点总结

优点：

• 布林带作为技术指标，能够较好地识别超买超卖区域，为进场和出场提供参考；
• 策略操作简单，易于执行；
• 回测结果显示，该策略在历史数据上表现不错，收益率和风险在可接受范围内。

缺点：

• 布林带作为滞后指标，可能会延迟获取交易信号；
• 策略仅依赖单一技术指标，缺乏其他辅助分析；
• 年化波动率较高，风险较大；
• 交易频率较高，手续费支出较大。

总的来说，ETH布林带交易策略在回测期间表现尚可，但仍需要进一步优化和改进，以提高稳健性和盈利能力。