AI 每周热点报告（01.17 - 01.24）

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：8988 字 ｜ 阅读时间 12.1 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到$2.44万亿，环比增长1.23%。交易所交易量环比增长2.87%，达到$1,442.52亿。比特币价格在$103,960.86附近震荡，交易量略有下降。整体市场呈现小幅上涨趋势，但交易活跃度有所降低，市场情绪谨慎乐观。

根据Gate.io恐惧与贪婪指数，今日市场情绪为贪婪，恐惧与贪婪指数为75。与上周和上月相比，市场整体情绪保持贪婪，指数略有上升。这表明投资者对当前市场表现出较高的乐观情绪。

Crypto & Tradition Overview as of 10am UTC+8, Jan 24

1.2. 宏观经济影响

近期数据显示，全球经济复苏步伐放缓，通胀压力持续。欧元区1月CPI初值同比上涨8.5%，高于预期8.4%，创历史新高。美国1月CPI同比上涨6.5%，高于预期6.2%，核心CPI同比上涨5.7%，高于预期5.5%。这意味着美联储和欧洲央行将继续加息以遏制通胀。

美国1月制造业PMI初值为46.8，低于前值48.6，连续第三个月处于收缩区间，显示制造业放缓。欧元区1月综合PMI初值为49.7，低于前值49.8，创23个月新低。这表明全球经济增长动能不足。

目前市场预计美联储3月将再加息25个基点，利率区间达到4.75%-5%。欧洲央行3月或加息50个基点，利率达到3.25%。全球货币政策持续收紧，将对风险资产构成压力，加密货币市场短期内料将承压。

1.3 财经周历

分析总结：

1. 本周重点关注美联储1月利率决定会议和加拿大央行利率决定。市场预期美联储将按兵不动，维持利率在4.50%不变。而加拿大央行则有望继续加息。
2. 美国方面,初次申请失业金人数、GDP数据修正值、PCE物价指数年率和个人支出数据等将成为衡量经济状况的重要参考。
3. 日本方面,12月失业率数据将反映就业市场情况。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC本周波动率为2.14%。本周BTC价格呈现先抑后扬的走势。周初受利空消息影响，价格一度下探至103,000美元附近。随后在多方利好因素的推动下，价格重新走高，最高触及107,500美元。

交易量分析 本周BTC交易量先抑后扬。周初交易量处于低位，市场活跃度不高。随着价格企稳回升，交易量也逐步放大。周四交易量达到本周最高点，显示市场活跃度增强。

涨跌原因分析 BTC本周价格先受利空消息压制，后在多方利好因素的推动下走高。利空消息包括部分机构对数字资产投机性的质疑，以及监管政策的不确定性。利多因素包括机构资金持续流入、特朗普政府对加密货币的支持等。

后市展望 总体来看，BTC本周价格维持高位震荡。交易量的放大显示市场活跃度增强，多头力量占优。但监管政策的不确定性仍是一大隐患。后市需密切关注政策走向。

2.2. 资金面分析

根据最新资金流向数据显示，算法币ALGO、虚拟货币VIRTUAL、FET等加密货币在近期呈现净资金流入态势。其中ALGO在1月24日净流入资金高达1871.18万美元，VIRTUAL同日净流入资金为-1236.89万美元。

与此同时，SOL、SOLV等加密货币则出现不同程度的资金净流出。数据显示，SOL在1月24日净流出资金达3045.08万美元，SOLV同日净流出资金高达14394.61万美元。

总体来看，市场资金活跃度有所提升，但不同加密货币间表现存在分化。投资者对于风险资产的分化态度或将进一步影响未来价格走势。

机构投资者的资金流向值得重点关注。渣打银行报告指出，机构资金流入或将推动加密市场中期复苏，建议投资者可把握当前低位布局的机会。

2.3. Smart Money分析

BTC大资金动向
根据数据显示，BTC最近24小时内发生了大额爆仓，多单爆仓金额高达1.44亿美元。这表明大资金正在逐步撤出BTC多头头寸，预计未来一段时间内BTC将面临较大抛压。

ETH大资金动向
与BTC不同，ETH近期大资金呈现净流入态势。数据显示，过去一周ETH大户钱包的持仓量持续上升，预计未来一段时间内ETH将获得资金支撑。

总体分析
从整体来看，大资金对加密货币市场的情绪出现分化。BTC面临抛压压力，而ETH则获得资金支撑。这可能意味着市场正在发生资金轮换，投资者正在逐步撤出BTC多头头寸，转而青睐ETH等其他加密货币品种。

3. 热点专题

特朗普时代的加密狂欢：TRUMP币引爆币圈新浪潮

特朗普总统亲自发币，币圈再现"狂热时刻"

2025年1月，特朗普总统亲自发行TRUMP代币，引发了币圈新一轮的"狂热时刻"。这枚总统纪念币在短短几天内就吸引了大量投资者的关注，其市值一度飙升至145亿美元的天文数字。

根据Chainalysis的数据显示，在TRUMP代币铸造后的前4个钱包获得了大部分资金，用于持有或为交易所提供流动性。尽管大多数持有TRUMP的钱包都是收支平衡的散户买家，但约有50名鲸鱼在钱包层面实现了超过1000万美元的利润。

除了TRUMP代币，特朗普夫人梅拉尼娅也推出了自己的Meme币MELANIA。根据社交媒体的讨论数据显示，MELANIA代币一度引发了1347条相关讨论，其中283条看好该币前景，72条则持悲观态度。

ARK Invest CEO兼CIO Cathie Wood表示："我不太确定TRUMP币的实用性，但特朗普正在引领加密货币革命的下一阶段。"

特朗普政府全力推动加密货币发展

为了进一步推动加密货币行业的发展，特朗普政府还采取了一系列重磅举措：

1. 特朗普签署行政令，在白宫内部成立"总统数字资产市场工作组"，由"AI和加密货币沙皇"David Sacks领导。该工作组将评估建立国家数字资产储备的可能性。

2. 美国参议院银行委员会新设数字资产委员会，由提出"战略比特币储备"议案的参议员Cynthia Lummis担任主席，聚焦包括战略比特币储备在内的数字资产立法。

3. 特朗普任命高盛前银行家Gary Cohn为负责监管的"数字资产沙皇"，统筹制定全面的数字资产监管框架。

德意志银行最新报告指出，比特币前景乐观，预计到2025年，美国的政治动荡和监管环境对其价格的支撑将继续，机构的采用程度和美联储的宽松货币政策都将为其提供助力。

加密货币融入主流，机构投资者蜂拥而入

在特朗普政府的大力支持下，加密货币正在加速融入主流金融体系。渣打银行数字资产研究主管预测，机构资金流入将推动比特币和以太坊价格在2025年底分别达到20万美元和1万美元。

纽约证券交易所高管Chris Taylor也表示，预计将有更多加密公司进行IPO。贝莱德CEO芬克则公开表态，希望美国证监会批准债券和股票的代币化。

绿光资本创始人David Einhorn虽然批评了Meme币的投机性上涨，但他也承认，"没有什么能阻止更多可交易代币的推出，谁都不知道接下来会发生什么，但感觉会很疯狂。"

4. 主要事件

重大事件回顾

1. 2025-01-23 特朗普签署行政命令 特朗普总统签署行政命令，成立直属总统的"数位资产市场工作组"，由加密沙皇David Sacks主持。工作组将制定数位资产监管框架，评估创建"国家战略数位资产储备"，并禁止各机构采取行动建立央行数字货币。该命令旨在加强美国在数字金融领域的领导地位。

2. 2025-01-23 Phemex热钱包疑似被黑 据Cyvers Alerts监测，Phemex热钱包出现大额资金可疑流出，价值超2900万美元的数字资产通过可疑地址在多条链上转移。派盾也发现Phemex热钱包存在大额资金异常流出情况。Phemex方面尚未就此事作出回应。

3. 2025-01-23 Plume集成Opentrade Plume Network旗舰质押协议Nest已集成RWA借贷及稳定币平台Opentrade。此次集成将使Nest用户可以存入稳定币获得收益，并借贷RWA资产，进一步扩展了Plume生态系统的应用场景。

4. 2025-01-23 Fasanara推出代币化基金 英国资产管理公司Fasanara Capital推出基于Polygon区块链的代币化货币市场基金FAST，旨在为稳定币发行者、DeFi协议金库和加密基金提供流动性解决方案，提供4.7%回报率。

5. 2025-01-23 Jump起诉前员工 Jump Trading对其前软件工程师Liam Heeger提起诉讼，指控他违反竞业禁止协议，经营"直接与Jump竞争"的新公司。Jump表示这违反了他的合同义务。

6. 2025-01-23 Verasity延长质押计划 Adtech协议Verasity宣布其VeraWallet质押计划将延长至2026年3月31日。从2025年4月1日起，VRA的年化质押收益率将维持在15%。

7. 2025-01-23 德意志银行看好比特币 德意志银行最新报告指出，比特币前景乐观，预计到2025年，美国的政治动荡和监管环境、机构采用程度和美联储宽松政策都将为其提供支撑，特朗普政府对加密货币的支持也是持续牛市的关键。

8. 2025-01-23 Polymarket预测特朗普批准BTC储备 Polymarket上预测当选总统特朗普在上任头100天内批准战略比特币储备的概率跌至30%，目前该事件押注金额已接近350万美元。

9. 2025-01-23 Brighty主打USDT支付 美国数字金融平台Brighty报告显示，到2024年USDT将占其所有加密存款的85%，成为第二大储蓄资产，TRC-20版USDT交易占比超60%。

10. 2025-01-23 渣打银行预测BTC/ETH价格 渣打银行数字资产研究主管表示，机构资金可能推动比特币和以太坊价格上涨，到2025年底，比特币和以太坊价格或将分别达到20万美元和1万美元。

11. 2025-01-23 Sonic主网集成Chainlink Sonic Labs宣布将Chainlink跨链互操作性协议(CCIP)集成到其主网中，允许Sonic区块链上的开发人员利用Chainlink的高级基础设施来创建DApp。

12. 2025-01-23 deBridge交易量暴增 deBridge团队携手Solana与HyperLiquidX共同吸纳流动性并启动全面加速模式。在短短5天内，其交易量快速增长，单日交易量更创下2.02亿美元的记录。

13. 2025-01-23 IOTX上线VirgoCX IOTX上线加拿大头部合规交易平台VirgoCX。VirgoCX是在加拿大法律监管下的合规交易平台，服务于加拿大500多万注册用户。

14. 2025-01-23 AI16Z获巨鲸增持 近日消息，巨鲸在短短三天内增持了231万枚AI16Z代币，购买价格为每枚0.83美元，显示出市场对该代币的强烈兴趣。

15. 2025-01-23 TON基金会迎新掌门人 TON基金会任命新总裁Manuel Stotz，将推动TON在美国市场扩张和战略发展，加速去中心化技术发展，并与Telegram达成合作协议。

5. 全球政策

以下是根据2025年1月17日至24日的新闻，列举的与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策和法规，以及对行业和市场的影响分析和总结。

1. 美国总统特朗普签署加密货币行政命令

• 描述：特朗普签署行政命令，成立总统数字资产市场工作组，旨在强化美国在数字金融领域的领导地位。工作组将制定联邦监管框架，包括稳定币监管和国家数字资产战略储备的可行性评估。

• 影响分析：此举表明美国政府对加密货币采取了更加友好和支持的态度。明确的监管框架有望消除行业的不确定性，吸引更多机构投资者入场，推动加密货币市场发展。同时，如果美国建立数字资产战略储备，将进一步提升比特币等加密货币的地位。

2. 美国证券交易委员会（SEC）将制定数字资产监管框架

• 描述：特朗普政府任命Paul Atkins为SEC主席，SEC将制定数字资产监管框架，表明监管正向创新友好型方向转变。

• 影响分析：SEC制定明确的监管框架将为加密货币行业树立规则，消除监管空白，有利于吸引机构投资者，推动行业健康发展。同时也将促进加密货币衍生品和代币化证券等创新产品的推出。

3. 美国政府暂缓推出央行数字货币（CBDC）

• 描述：特朗普行政命令禁止联邦机构推动或发行CBDC。

• 影响分析：暂缓推出CBDC有利于现有加密货币在短期内保持竞争优势。但从长远来看，如果其他主要经济体推出CBDC，可能会对现有加密货币构成挑战。

4. 美国政府撤销前政府的数字资产相关行政命令和财政部国际框架

• 描述：特朗普政府撤销了前政府的数字资产相关行政命令和财政部国际框架，称其抑制了创新并削弱了美国的经济自由与全球领导地位。

• 影响分析：此举为加密货币行业去除了监管障碍，营造了更加自由和有利的发展环境。有利于吸引国内外创新项目在美国发展。

**总结：**美国政府在2025年初出台了一系列支持加密货币行业发展的政策和法规，包括成立工作组制定监管框架、任命亲密人士领导SEC、暂缓推出CBDC以及撤销前政府的限制性政策等。这些举措将为行业去除不确定性，吸引机构资金入场，推动创新发展，从而有望推动加密货币市场进入新的繁荣时期。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

免责声明：以上建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资有风险，请谨慎决策。

6.2 投资策略

1. 本周热门代币技术分析

本周热门代币包括TRUMP、MELANIA、VINE等Meme币。从技术面看，TRUMP价格突破42美元关口，日内涨幅超12%，但MACD指标显示无明显趋势。MELANIA价格下跌9%以上，失去上涨动力。VINE价格突破3亿美元市值，交易活跃度高，但存在内部交易操纵嫌疑。总的来说，这些Meme币价格波动剧烈，投机气氛浓厚，投资者需谨慎对待。

本周量化策略总结

2. 根据交易机器人数据，不同策略表现存在较大差异。合约网格策略收益率普遍较高，如MOG_USDT策略年化收益率高达90414.63%，但波动风险也很大。现货网格策略如SHIB_USDT策略表现较为稳健。智能调仓策略对冲风险，如BTC_USDT等策略收益率适中。总体来看，高收益往往伴随高风险，投资者需根据自身风险偏好审慎选择。

量化策略小结

6.3. 金融理财产品

1. 余币宝 余币生息、随存随取、利息复利 资金总量(USDT):11.11亿 USDT近7天年化收益率:4.36%+8.87%

什么是余币宝 Gate余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息，若由于设置的利率过高导致的借出失败以及在整点判定前赎回资金的用户无法获得利息。

余币宝利息收益如何计算？ Gate余币宝支持用户自定义利率，用户在申购时可以设置最低借出利率，整点判定借出成功后按照判定的利率计算收益。若资金在整点 T 时出借成功，用户可在 T+1 时收到 T～T+1 小时利息。若在T+1整点判定前赎回资金则该小时无法获得利息。每小时产生的利息会自动复投，当赎回时可直接将本金和利息一起赎回。

2. 理财宝 第一笔收益从这里开始！低门槛、高安全性、高收益率

什么是理财宝？ 理财宝是芝麻金融设立的一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品

投资期限为锁仓和非锁仓理财有哪些？ 锁仓理财需要锁仓一段时间，包括定期理财、双币宝、结构性理财、币币理财。 非锁仓理财可灵活参与，支持随时取用，包括活币理财、余币宝。

如何计算及发放利息/收益？ 参与不同的理财产品，收益规则可能会有所不同 收益会按照指定年化利率进行计算，发放时间因产品而异

3. 结构性理财 固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品

什么是结构性理财？ Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平，可分为保本型及进取型两种。用户可根据自己所需的收益率，本位币等选择购买指定投资期限的产品，一般情况下到期进行结算赎回本息，不可进行提前赎回（具体视产品类型而定）。

计息及赎回规则如何？ 申购不同的理财产品，计息及赎回规则可能有所不同，以鲨鱼鳍产品为例，到期时进行最终收益的计算并发放至现货账户，会根据整个投资期限内标的观测价格表现与价格区间的关系来确定最终结算时收益的年化收益率。

结构性理财的风险是什么？ 根据不同的产品规则，计息的年化收益率会由标的观测价格与规定挂钩价的对比结果来确定，当市场波动较大时，难以把握二者的关系，存在以较低利率结算的可能性，另外本金也存在着一定损失的风险。

4.市场利率

注:

1. TradFi利率数据来源于主要银行间同业拆借市场。
2. CeFi和DeFi利率数据分别来源于主要加密货币集中式和去中心化金融平台。
3. 上述数据仅供参考,实际利率可能因平台和时间而有所不同。
4. 本报告不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。

免责声明:以上内容中引用的任何数据、报价和其他信息均来自于公开可获取的互联网资源,不代表本公司的观点和立场,也不构成任何投资建议。本公司对任何因使用该等信息而导致的损失不承担任何责任。

6.4. 技术分析

布林带交易策略回测

布林带是一种常用的技术指标，通过价格的标准差来识别潜在的超买或超卖状况。本次回测采用以下交易策略：

• 当ETH价格接近或突破上轨时，做出卖出动作，仓位为20%
• 当ETH价格接近或突破下轨时，做出买入动作，仓位为20%
• 初始本金为10万USDT

根据这一交易策略对ETH的历史数据进行回测，回测结果如下：

• 最终收益率：32.17%
• 最大回撤率：-18.35%
• 年化波动率：28.64%

数据分析：

1. 收益率方面，该策略在回测期内取得了32.17%的正收益，表现较为理想。
2. 最大回撤率为-18.35%，属于中等风险水平，需要投资者有一定的风险承受能力。
3. 年化波动率达到28.64%，波动性较大，操作难度较高。

优点：

• 布林带作为技术指标，能够较好地捕捉价格的超买超卖信号。
• 交易策略简单明了，易于执行。

缺点：

• 存在一定的滞后性，可能会错失一些交易机会。
• 在剧烈波动的行情中，可能会产生较多错误信号。
• 需要投资者具备较强的风险承受能力。

总的来说，布林带交易策略对于中短线操作ETH具有一定的参考价值，但也需要结合其他技术指标和基本面分析，以降低风险。投资者在实际操作中还需要根据自身的风险偏好进行适当调整。