回顾2020年10月的抵押贷款利率，真是令人震惊它们竟然如此低。当时，30年期抵押贷款利率大约在2.9%，20年期为2.78%，而15年期低于2.4%。即使是可调利率抵押贷款也逐渐升至3.6%，但那时还不及固定利率有竞争力。

如果你实际算一算，这些数字挺有趣的。假设你借款10万美元，期限30年——每月本金和利息大约是416美元。换成20年，你每月支付543美元，多了大约127美元，但在贷款期限内你可以节省将近2万美元的利息。15年期的还款更激进——每月662美元，但相比30年期，你可以节省超过3万美元的利息。

当时人们争论的焦点是锁定利率还是浮动利率的选择。如果你在30天内完成交易，锁定利率是合理的，因为利率已经相当低了。但如果预计在45到60天内完成交易，浮动利率就有机会在利率下降时获利，这才是真正的赌注。没人知道2020年10月的利率是底部，还是会更低，所以对于不着急的人来说，浮动利率似乎值得多付的额外费用。

那时的利率环境非常紧凑。贷款机构都在激烈竞争这些历史低点，所以多比较几家实际上很重要——一些小的交易成本差异可能很快就会累积起来。