所以我最近一直在关注一些人工智能的便士股，里面有一只因为“正确的原因”引起了我的注意。Evolv Technologies (EVLV) 目前交易价格大约在 $3.86 附近，比其历史最高点下跌了71%，老实说，如果你对这个领域感兴趣，这可能是一个潜在的入场点。

这家公司提供基于AI的安防筛查——本质上是用于检测武器和爆炸物的无接触检测系统。他们正在用能够大约每小时处理 4,000 人的技术，替换旧式金属探测器。认真想想，这确实挺聪明的。迄今为止他们已有 750 家客户，其中包括学校、医院和体育场馆，他们的系统在 4,000 个部署单元中每天能捕捉超过 1,000 件武器。

下面是他们近期表现中最有意思的地方。2024 年第二季度表现出了不错的增长势头——他们新增了 84 位新客户，这是自 2022 年第四季度以来最高的获客速度。收入为 $25.5 million，同比上涨 29%。但更重要的是，他们的年度经常性收入达到 $89 million，同比增长 64%（YoY）。他们显然正在转向订阅模式，这正在改变他们财务报表的游戏规则。

利润率方面的故事也很有吸引力。过去一年，他们的毛利率从 38% 扩大到 58%，同时他们的亏损实际上也在收窄。管理层的目标是在 2025 年第二季度实现正的 EBITDA——这将是一个具有意义的关键拐点。是的，他们目前仍然没有盈利，但这种发展轨迹很关键。

当然，像 Athena Security 这样的竞争对手也会带来压力，所以定价能力可能会成为问题。但在对这只人工智能便士股的 5 位分析师的覆盖中，有 4 位给出了强力买入（strong buy）评级，平均目标价为 $5.35。如果这个论点成立，从当前水平看，上涨空间为 43%。

看吧，人工智能便士股本质上风险很高，但有时候你会遇到一些基本面确实在改善、而市场还没来得及反应的情况。EVLV 目前感觉就是这类布局。如果你想在小型公司中寻找 AI 相关敞口，值得把它放在关注清单里。