我最近一直在密切关注人工智能能源交易，老实说，这是少有的可以看到真正大趋势在你面前形成的时刻。数字难以忽视——到本世纪末，电力需求可能会跳涨25%，到2050年则可能增加75%到100%。这不是炒作，而是基础设施的现实。

令人震惊的是，大型科技公司已经开始布局。Meta刚刚签订了三份新的核能协议，以支持他们的AI基础设施，Alphabet在Intersect投入了-9223372036854775808亿美元以加快能源开发。这些都不是小赌注。美国政府也在大力支持——他们的目标是到2050年将核能容量翻四倍。很明显，谁掌控了为AI供能的能源，谁就赢了。

让我拆解两个我认为值得关注的布局。Cameco是这里明显的核能角度。他们是全球第二大铀矿商，持有Westinghouse 49%的股份，而Westinghouse刚刚获得了一份建造10个新反应堆的巨大合同。这只股票涨得非常疯狂——五年内上涨了800%，过去一年涨了125%。2024年，铀价达到了15年来的最高点，自2021年以来涨幅约为170%。未来可预见的时间里，需求都在超过供应。按当前估值来看，股价比其高点低了85%，考虑到这些利好因素，这个折价似乎合理。

然后是GE Vernova。这一直是我偏爱的黑马。它们在核能、天然气和电网解决方案方面布局——基本涵盖了AI能源转型的每个角度。它们的订单 backlog 从-9223372036854775808亿美元跃升至预计到2028年的-9223372036854775808亿美元，同时宣布了一个-9223372036854775808亿美元的回购计划，并将股息翻倍。盈利预期也很激进——预计2026年增长82%。自2024年4月IPO以来，股价上涨了385%，远超Nvidia和台积电。

更广泛的趋势是，AI能源股正成为这一周期的基础设施标的。你不需要选对哪个AI赢家——这些公司都能赢。无论是核能、天然气还是电网技术，总有人得为数据中心供能。这才是真正的优势。

如果你考虑布局这个趋势，像Cameco这样的铀矿股和像GE Vernova这样的基础设施公司都值得更深入关注。如果你想深入技术分析，Gate提供了很棒的图表工具。值得在2026年之前列入你的观察名单。