最近一直在关注人工智能股票的回调，说实话，如果你知道该从哪里着手，现在正出现一些非常有吸引力的机会。

市场对所有这些AI基础设施支出的投资回报率变得紧张，这造成了一种奇怪的脱节。建设AI基础设施的公司知道他们现在必须全力以赴，否则就会被甩在后面，但市场却在惩罚他们。这是典型的短期思维与长期布局的对立。

让我分析一下目前水平看起来绝对超值的三只股票：

首先是微软。是的，我知道大家都在谈论它，但请听我说。股价从峰值下跌了大约30%，从估值角度来看，比2020年以来的水平都要便宜。它们刚刚公布了稳健的第二季度业绩，但股价还是被抛售了。市场已经知道他们的Azure云业务以及他们实际上是如何通过AI建设变现的，但股价还是下跌了。这种脱节正是创造真正机会的原因。如果你之前错过了微软的机会，这次绝对是近年来最好的入场点之一。

然后是博通。今年以来下跌了大约20%，但真正的故事是他们的定制AI芯片部门。他们专门为主要的AI玩家设计芯片，而不是让他们使用昂贵的GPU。这是一个巨大的竞争优势。华尔街预计今年的收入将实现53%的增长，明年则是39%。如果一只股票在两年内收入能翻一番，而且还能以折扣价买入，那几乎难以抗拒。

最后是Nebius。这家公司比前两家规模小，但增长轨迹令人震惊。他们运营一个专注于AI的云平台，已成为开发者构建AI模型的首选平台。去年底，他们的年化收入达到了12.5亿美元。到今年年底，他们预计将达到70亿到90亿美元。没错，你没看错。他们正从7个数据中心扩展到16个，以应对需求。股价从10月的高点下跌了大约25%，所以时机可能还不错。

这个论点非常直接：如果你相信AI基础设施支出实际上会加速(而我也相信)，那么这些股票是你现在布局的最佳选择之一。市场对短期回报的反应不理性，而正是在这个时候，你应该关注最值得投资的AI股票。需求浪潮不会很快停止。