你知道吗，我花了很长时间去研究市场究竟是怎么在走的，最后得出结论：大多数交易者几乎是在盲目交易。他们看的是经典的形态和指标，而与此同时，大玩家做的却是完全不一样的事情。

关键在于理解大资金的行为。Smart money 不只是一个术语，更是一种思维方式。银行、对冲基金、机构投资者——他们掌控着巨量资金，能够决定市场的方向。他们操控的是人群的情绪，制造 FOMO，于是市场就会朝着他们需要的方向走。

那么，经典的技术分析里那些三角形和图形？这更多是一种操控工具。大玩家会画出小散户想要看到的那些形态，然后再用一种“看起来不合逻辑”的方式把它们打破。于是也就出现了：人群里 95% 的人会亏损。

Smart money 策略展现的是另一幅画面。第一步——确定市场结构。总共只有三种情况：上升(牛市趋势，创出新高并抬高低点)；下降(熊市趋势，更新更低的低点并压低高点)；或者横向波动——即盘整（flat），市场在没有明确方向的情况下保持平衡。

在横盘阶段，鲸鱼会建仓。他在狩猎流动性——这就是他的燃料。更小玩家的止损单往往会被放在明显的支撑与阻力位、形态之外、蜡烛影线之外——所有这些都属于大资金的目标区域。当他突破了盘整区间(偏离)时，这往往就是反转回来的信号。

我特别关注 swing 点。三根K线，其中中间那根要么拥有最高的高点(，要么拥有最低的低点)，而相邻的两根更低(或更高)——这就是转折发生的时刻。它们至关重要。

接下来是 break of structure（BOS）。在上升趋势中，如果出现更新高点，那就是 BOS。如果随后又发生方向变化(CHoCH)，那么在此之后的第一组 BOS 会被称为 Confirm（确认），并验证新的趋势。结构会分为：主要结构(更高的时间周期——1D、4H)；以及次要结构(更低的时间周期——1H、15 min)。次要结构会被嵌入到主要结构之中，并且方向相反。

最佳的交易方式是顺势交易。我会从较高的时间周期往更低的时间周期下探，在所有层级上寻找同一种结构。如果一切都完全吻合——我就进场。

现在讲流动性——这是 smart money 的核心。Orderblock (OB)（订单区）——就是大资金曾经成交了大量量的地方。在这里，他会操控流动性，甚至可能在短期内开一个亏损仓位，用来展示一种假动作。随后，OB 会变成支撑或阻力，而价格会试图把他“送到”盈利的状态，让他能够出场获利。

SFP (Swing Failure Pattern)（摆动失败形态）——当蜡烛的影线突破了之前的 swing，但之后又收盘在影线内部。我会在这根蜡烛收盘之后进场，止损放在影线之外。此时的风险/收益比是最划算的。

Imbalance (失衡)——当一根很长的冲击型K线撕裂掉相邻K线的影线。这是价格的磁铁，它会努力去填补这一个“缺口”。我会在 0.5 的斐波那契位入场。

三重背离（Trіpіle Divergence）——这是非常强的交易设置。当价格图上出现更低的低点，而在指标 (RSI、Stochastic) 上却反而升高——这就是看涨背离，属于向上的反转信号。反过来则是看跌背离。更高的时间周期会给出更强的信号。

成交量能够显示真正的兴趣。在牛市趋势中成交量的上升——就是强势。如果价格在上涨但成交量却在下降？那就是红色警报，通常会出现快速反转。

三驱（Three Drives Pattern）(——在牛市趋势中形成一连串更低的低点，或在熊市中形成一连串更高的高点。它通常在支撑/阻力附近形成。我会在第三次测试时进场。

三次触及（Three Tap Setup）)——看起来类似，但没有第三个更极端的低点/高点。这是仓位的累积过程。我会在第二次移动或第三次回测时进场。

交易时段也很重要。亚洲时段 (03:00-11:00 msk)——是累积阶段；欧洲/伦敦 (09:00-17:00)——是操控并引导抓止损；美洲/纽约 (16:00-24:00)——是进行仓位分配。一天有三个周期。

CME 很重要。交易日是周一到周五。周五 24:00 和周一 01:00 (或 02:00（冬季）) 之间可能会形成跳空。在加密货币交易所是 24/7 交易，因此价格可能会在周末发生变化，周一在 CME 上开盘时就会出现跳空。跳空就像价格磁铁，它们会试图把跳空缺口填满。

S&P500 与 DXY 指数会带动加密货币。S&P500 上涨——BTC 上涨。DXY 上涨——BTC 下跌 (反向相关性)。不能忽视这一点。

就这样，当你用 smart money 的视角来看市场，你就会看到真实正在发生的事情。不是形态和指标在控制市场——控制市场的是大资金、他的心理，以及他的需求。当你理解了这一点，一切都会变得合乎逻辑。跟着大玩家交易，而不是和他对着干。