英伟达带动市场下行——但某个受挫的科技领域却逆势上涨

每个工作日，CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默（Jim Cramer）发布“终点线”——一份可操作的下午更新，正好赶在华尔街交易的最后一小时。周四股市下跌，标普500指数回吐了周三的涨幅。市场上最大的新闻是英伟达（Nvidia）股价的回调，尽管公司又交出了一份令人印象深刻的季度业绩和指引。股价下跌超过5%的部分原因是对英伟达主要客户持续支出的能力持怀疑态度。但像亚马逊（Amazon）、谷歌（Alphabet）、微软（Microsoft）和Meta Platforms这样的超大规模公司，仍在不断提高资本支出预期，因为计算能力与收入直接相关。它们花得越多，产生的收入也越多。我们对英伟达股票的长期看涨观点没有改变。英伟达股价下跌最有趣的地方在于，它引发了一场“卖软件，买半导体和AI基础设施”的重大反转，这一交易在过去几周一直占据主导地位。我们看到这种轮动在被打击的软件股中表现为上涨，比如网络安全公司CrowdStrike和Palo Alto Networks，以及以企业为重点的Salesforce；同时，英伟达、博通（Broadcom）、康宁（Corning）、GE Vernova和伊顿（Eaton）等股票则出现下跌。尽管Qnity Electronics在周四早些时候报告了强劲的业绩，但也被卷入了这场轮动。观察这些逆势轮动压垮投资组合中的大涨股，可能会非常残酷。我们无法预测这种情况会持续多久，但周四发生的事情正是我们始终试图在股票出现抛物线式上涨时锁定部分利润的原因。我们可能无法总是抓住顶部，极少数投资者会。但这些轮动可能非常残酷，减仓可以为我们提供灵活性和现金，以便未来在更有吸引力的水平重新买入股票。接下来，收盘后将公布CoreWeave、戴尔（Dell Technologies）、Zscaler、Intuit、MP Materials和Block的财报。CoreWeave的业绩将让我们再次了解AI计算的需求以及数据中心建设的速度，而戴尔的财报将聚焦于数据中心中安装的服务器和网络设备。周五开盘前没有重要的财报公布。在数据方面，1月的生产者物价指数（PPI）将于上午8:30（东部时间）公布。（请参阅吉姆·克莱默慈善信托基金中所有股票的完整列表。）作为CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易提醒。吉姆在发出交易提醒后会等待45分钟，才会在其慈善信托组合中买入或卖出股票。如果吉姆在CNBC电视上谈及某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款与条件、隐私政策以及免责声明的约束。通过您接收与投资俱乐部相关的任何信息，不存在也不会产生任何受托责任或义务。没有任何具体的结果或利润保证。