Yearn.finance (YFI) - 自动赚取利润的DeFi平台是什么？

Question

Yearn.finance 是什么？它是一个开放的金融系统，帮助加密货币持有者在不需要深入了解区块链技术的情况下，优化收益率。该平台建立在去中心化原则之上，允许社区用户共同管理和开发新功能，而不是依赖某个公司或个人。

Yearn.finance 如何运作？

Yearn 平台汇集来自 Aave、Compound 和 Curve 等多个 DeFi 协议的资金，然后利用智能算法寻找市场上最优的盈利机会。用户无需自己跟踪和比较各个地方的收益率，Yearn 会自动调动他们的资产以实现最佳表现。

该系统于2020年初推出，开发者 Andre Cronje 发现 DeFi 中的收益耕作过于复杂且耗费精力。他创建了 Yearn，以解决这一问题，将复杂的策略变成任何人都能使用的自动化任务。

Yearn 的产品线经过不同版本的发展已大幅扩展：

yVaults（版本1、2 和 3） 是存放用户资产的仓库。最新版本（v3）遵循国际 ERC-4626 标准，允许为每个仓库应用多种策略。这有助于通过共享交易成本（gas fee）降低交易费用。

yLockers 是基于 Curve 管理模型（称为 ve 模型）开发的产品。它允许持币者锁定代币，换取可交易的流动性证明，同时保留投票权。

yPools 是由社区管理的流动性池，特别关注已质押的代币（LSTs）。这些池旨在根据风险水平优化收益，采用自动化做市商（AMM）技术。

此外，Yearn 还提供 Earn（仅支持稳定币和包裹比特币的简化版本）和 Zap（允许用传统稳定币交换流动性提供者代币的工具）。

Yearn 的独特之处在于其 YFI 代币的分配方式。与许多项目不同，YFI 没有预挖（pre-mining）或优先分配给创始人。所有 YFI 代币都公平地发行给平台用户。

持有 YFI 的用户可以对系统升级、费用结构调整、投资策略变更和协议基金管理提出建议并投票。这种去中心化治理模型让社区直接影响 Yearn 的发展方向，而不是由个人或集团决定。

Yearn 根据用户从平台获得的利润收取费用。不同仓库可能还会收取年度管理费。

自从 Yearn 改进提案 69（YIP-69）获批后，平台采用了更灵活的费用体系。对于标准模板创建的仓库，绩效费可能低至利润的10%。一些专门针对单一资产的仓库则免收管理费。

所有在 yearn.finance 网站显示的收益率均为净APY（已扣除费用和复利），收益产生的费用会累积到 Yearn 的公共基金中，惠及所有 YFI 持有者。

安全是 Yearn.finance 的首要任务。平台的智能合约经过多次审计，开发团队不断更新以修复安全漏洞。采用 ERC-4626 标准和多策略支持，不仅提升了安全性，也增强了系统的灵活性。

虽然 Andre Cronje 是最初的设计者，但 Yearn 已逐步将管理和开发权交还给广大社区。这降低了集中风险。

然而，DeFi 领域竞争激烈，变化迅速。Yearn 需要不断提升安全性，适应以太坊的新扩展方案，并确保其治理既去中心化又高效。其可持续发展完全依赖于社区的积极参与和创新精神。

Yearn.finance 以智能自动化、公平的去中心化原则和对社区的长期承诺，证明了自己是领先的 DeFi 平台之一。随着开放金融领域的不断发展，Yearn 的创新和去中心化理念将继续提供一种实现持续增长和赋能用户的模型，推动无中介金融生态系统的未来。