RSI 正确：为什么新手交易者仍然亏损

“买超卖时买入，超买超卖时卖出”——这是每本交易书从第一章就会教你的格言，但如果你试图照做，你会发现你的RSI常常会失效。价格仍然会继续上涨，直到你卖出时反而继续涨，或者在你买入时价格暴跌。这并不是工具不好，而是你使用RSI的方法错了——实际上，专业人士用RSI来读取市场的动量，而不是用它来预测反转点。今天，我们将为你打下基础，让你像专业人士一样认真使用RSI。

RSI是什么，为什么它不是预测反转点的工具

RSI或相对强弱指数，是由J. Welles Wilder Jr.开发的经典技术指标，首次发布于1978年。它的唯一目标是：衡量市场的动量。

问题出在“Relative Strength”这个名字上，容易让人误解。“Relative”并不是指将某资产与其他资产比较，而是比较该资产内部的强弱。

明确来说，RSI衡量的是“平均买入力量”与“平均卖出力量”在特定时间段（通常是14根K线）内的比值。当你看到RSI走高，并不意味着价格一定会下跌——它意味着当前买盘动能强劲。这一区别会彻底改变你的交易方式。

RSI的基本计算公式，以及50线的真正意义——不是70/30

大多数交易平台（如Mitrade）会自动计算RSI，但理解它的计算方式会让你更有信心。

主要变量是RS（相对强弱）：

RS = 平均涨幅 / 平均跌幅

• 平均涨幅（AvgU）：在14根K线中，收盘上涨的平均值
• 平均跌幅（AvgD）：在同一段时间内，收盘下跌的平均值

然后，将RS代入公式：

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

结果在0到100之间。

**要记住：**当平均涨幅等于平均跌幅时，RS=1，RSI=50——因此，50线才是真正的动量平衡点，而不是70或30。

• RSI > 50：买盘力量大于卖盘（市场偏强势）
• RSI < 50：卖盘力量大于买盘（市场偏弱势）

仅凭这一点，就能避免许多误判。

背离（Divergence）和失败摆动（Failure Swing）：专业人士的信号

新手交易者还在等待RSI到30或70，专业人士则在寻找更深层次的信号：背离。

背离发生在价格和RSI走势背离时——这是市场动能减弱的预警信号。

多头背离（Bullish Divergence）

发生在下跌趋势中：

• 价格创出新低（Lower Lows）
• 但RSI没有跟随下行，反而回升（Higher Lows）

含义：尽管价格仍在下跌，卖压开始减弱，市场可能即将反转向上。

空头背离（Bearish Divergence）

发生在上涨趋势中：

• 价格创出新高（Higher Highs）
• 但RSI未能跟随，反而回落（Lower Highs）

含义：尽管价格还在上涨，买盘动能开始衰减，市场可能反转向下。

但背离本身并不足以确认反转，这也是为什么Wilder本人提出了**失败摆动（Failure Swing）**作为更强的确认信号。

失败摆动顶部（Failure Swing Top）（确认空头）

1. RSI突破70上升
2. 价格创出新高，但RSI未能再次突破70（背离）
3. 关键点：RSI跌破之前的低点（Fail Point）

这表明空头动能已占上风，是卖出信号。

中线线（Centerline）突破和根据趋势调整RSI区域

对于趋势跟随者（Trend Followers）来说，50线比70/30更重要。

• RSI > 50：市场偏多——只要RSI在50之上，就考虑买入或持有多头
• RSI < 50：市场偏空——只要RSI在50之下，就考虑卖出或持空

中线突破（Centerline Crossover），即RSI穿越50线，是趋势转变的主要信号。

但专业人士知道：

• 在强势上涨趋势中，RSI通常不会跌到30——它会在40到90之间波动。在这个区间，40–50区域成为新的支撑线，专业人士会在40–50区间买入，而不是在30。

• 在强势下跌趋势中，RSI通常不会升到70——它会在10到60之间波动。在这个区间，50–60成为新的阻力线，专业人士会在50–60区间卖出，而不是在70。

叠加分析（Confluence）：结合RSI、MACD和价格行为

没有任何指标能百分百准确，专业交易者不会只用RSI。

他们使用叠加分析（Confluence）——结合多个信号确认趋势。

RSI + 价格行为

不要仅仅因为RSI到30就买入。要等到：

• RSI到30
• 同时价格接近重要支撑位
• 出现反转的价格形态（如吞没、锤子线等）

才考虑买入。

RSI + MACD

这是常用组合：

• MACD：确认趋势方向
• RSI：寻找精准入场点

等待：

• RSI出现多头背离（Bullish Divergence）
• MACD形成金叉（Bullish Crossover）

当两个信号同时出现，成功率大大提高。

实战示例：正确使用RSI交易XAUUSD（黄金）

假设你在Mitrade平台上用H4周期交易黄金（XAUUSD）：

第一步：看大趋势

日线（1D）显示黄金连续上涨，RSI一直在50以上，市场偏强。

第二步：寻找警示信号

切换到H4，观察价格接近4,250美元的阻力位——这是潜在的压力区。此时，RSI开始出现背离：

• 价格创新高
• RSI的高点低于前一次

第三步：等待确认

不要急于卖出：

• RSI跌破之前的低点（失败摆动）
• 出现看空的价格形态（如吞没）
• MACD形成死叉

第四步：入场

所有信号同步出现时，开空单。

第五步：风险管理

• 止损设在近期高点上方（4,250美元）
• 目标利润设在前低点附近（如3,879美元）

结论：正确使用RSI的关键

RSI不是预测反转的魔法棒，也不是随意判断超买超卖的工具。它是衡量动量的工具——理解这一点后，你就能避免许多误判。

成功的交易不在于等待RSI达到30或70，而在于：

• 理解动量
• 观察背离和失败摆动
• 结合MACD、价格行为等多重信号
• 严格管理风险

无论你交易外汇、黄金、原油还是加密货币，合理运用RSI，配合稳定的平台（如Mitrade）和多元工具，都是迈向成功的起点。记住，交易有风险，学习和练习才是关键。让RSI成为你的市场读数器，而非猜测的工具。