哪家银行股票值得买？深度分析2025-2026年全球市场的12只潜力股

许多投资者通常会寻找具有坚实价格基础、稳定收入和持续分红机会的股票。在这个类别中，银行股通常位居前列，但关键问题是哪家银行股适合你的投资组合。本文将深入分析全球12家领先银行，剖析其优势、注意事项和投资渠道。

哪家泰国银行值得投资？对比6家主要银行

泰国银行股概览

在泰国资本市场中，银行股是投资者高度关注的类别。以下是泰国证券交易所（SET）上市的6家主要银行的对比表：

股票代码 (Ticker)	公司全名	交易所	市值（百万泰铢）	市盈率 (P/E)	股息率 (%)
BBL	曼谷银行有限公司	SET	275,000	7.5	4.8
KBANK	开泰银行有限公司	SET	300,000	7	5.2
SCB	泰国商业银行有限公司	SET	350,000	9	4
KTB	泰国农业银行有限公司	SET	240,000	6.5	5.5
TTB	泰国军事银行有限公司	SET	170,000	8	5
BAY	宏欣银行有限公司	SET	220,000	7.8	3.5

BBL - 商业金融的领头羊

曼谷银行在大额企业贷款领域表现出色，拥有广泛的海外分支网络，降低了对单一市场的依赖。稳定的分红收入也是其吸引力之一，虽然增长速度可能不及专注数字化或中小企业的银行，但BBL是追求极高稳定性的投资者的理想选择。

据LH证券预测，BBL的盈利增长最快，目标价为178泰铢；而Tisco证券则将目标价调低至161泰铢。不过，部分分析师提醒应关注资产质量。

KBANK - 数字银行的领军者

开泰银行在中小企业和普通消费者服务方面表现卓越，特别是在数字银行方面，通过K PLUS应用程序拥有大量用户和丰富功能。然而，较高的中小企业贷款比例也意味着需要密切关注不良贷款（NPLs）风险。

其在创业公司和科技企业的投资为未来增长提供新机遇。KGI证券将KBANK列为重点股票，Asia Plus证券预计其股息收益率在4-5%之间，且有持续上涨的潜力。

SCB / SCBX - 转型迈向金融科技

泰国商业银行已进行重大结构调整，成立SCBX，旨在进入金融科技领域，专注于平台建设、创新投资和数字资产。这一转型带来巨大增长潜力，但也伴随不确定性和新业务的投资风险。

据Asia Plus证券，SCB的股息收益率预计在6-8%；Bualuang证券仍建议持有，因其分红表现优异。

KTB - 大型项目的门户

作为国有商业银行，泰国农业银行受益于政府项目贷款。其“เป๋าตัง”应用拥有庞大的用户基础，覆盖全国。未来的挑战在于如何将这些用户转化为持续的收入来源。

KBank被KGI证券评为重点股，预计其政府贷款将持续增长，资产质量稳健，且中小企业贷款比例较低。Asia Plus证券则将其列为股息收益率在4-5%的股票。

TTB - 合并带来的潜力

泰国军事银行由泰国银行和泰国银行合并而成，目前正处于协同效应的实现阶段，重点客户群为个人和富裕阶层。成本收入比的改善是关键关注点。

KBank推荐TTB为重点股，尽管2025年盈利可能略有下降，但管理层对风险控制充满信心。Daiwa证券将其列为“Top Pick”，预计其股息收益率为6-8%。

BAY - MUFG集团的支持

宏欣银行隶属于三菱UFJ金融集团（MUFG），是日本最大的金融集团之一，获得资金、技术和业务网络的支持。其在零售贷款，尤其是汽车贷款方面表现强劲。

Innosight预测目标价为25泰铢，Tisco证券则略调至25.50泰铢。

全球六大银行：值得关注的国际巨头

国际银行股对比表

股票代码 (Ticker)	公司	交易所	市值（百万泰铢）	市盈率 (P/E)	股息率 (%)
JPM	摩根大通	NYSE	18,500,000	11.5	2.5
BAC	美国银行	NYSE	11,000,000	10	2.8
HSBC	汇丰控股	LSE/HKEX	5,000,000	6.5	6
DBS	星展银行	SGX	2,500,000	10.5	4.5
1398.HK	中国工商银行	HKEX	7,500,000	4	6.5
8306.T	三菱UFJ金融	TSE	4,000,000	9.5	3

JPM - 市场领头羊

作为美国市值最大的银行，摩根大通提供全面的金融服务，从个人银行、企业金融、财富管理到资产管理。品牌实力和AI技术投资使其成为许多投资者的核心持仓。

J.P. Morgan Private Bank对2025-2026年的展望积极，强调“Building on Strength”主题，受益于全球货币政策宽松和科技投资增加。

BAC - 巴菲特偏爱的银行

美国银行排名第二，主要服务美国个人和企业。高利率环境下，存款收益增加，吸引巴菲特通过伯克希尔持有大量股份。分析师对其未来表现持不同看法，有的担忧下行风险，有的看好盈利增长。

HSBC - 跨境桥梁

汇丰在全球范围内运营，核心市场在英国和亚洲，尤其是香港和中国大陆。其在亚洲市场的扩展和跨国投资连接作用明显，但也面临地缘政治风险。正进行结构调整，强化亚洲业务。

DBS - 东南亚领军者

新加坡星展银行是东南亚最大的银行之一，以数字银行和金融科技闻名。其卓越的管理、适应能力和区域增长潜力，使其成为投资热点。

ICBC - 中国巨头

中国工商银行是全球资产规模最大的银行，紧密关联中国经济增长。投资风险包括政策变化、潜在不良贷款和管理透明度问题，低市盈率反映了这些风险。

MUFG - 日本金融龙头

三菱UFJ是日本最大银行集团，拥有全球网络，也是BAY的主要股东。若日本央行调整利率政策，MUFG可能受益，但国内增长受人口结构限制。

为什么银行股是核心？2026年的五大理由

1. 利差仍具吸引力

尽管加息周期难以持续，但当前高于疫情时期的利率水平，仍推动银行净利差（NIM）增长。

2. 稳定分红

财务稳健的大型银行通常有持续且令人满意的分红记录。分析师预计全球银行将增加分红和股票回购，适合追求稳定现金流的长期投资者。

3. 经济复苏趋势

全球及本地经济持续扩张，将促进信贷需求增长。

4. 投资价值仍在

与历史平均或整体市场估值相比，部分银行股的市盈率和市净率仍处于合理水平，具有吸引力。

5. 数字银行生态

现代银行不仅仅提供存贷服务，还在向多元化平台转型，整合交易、支付、保险、投资等服务，提升用户体验，打造一站式金融生态。

泰国投资者如何交易银行股？

投资泰国银行股：实体操作

在泰国证券交易所（SET）上市的银行股，投资流程简便：

步骤一：开设证券账户
首先，需在获授权的证券公司开设证券账户。

步骤二：存入资金
账户开通后，将资金存入账户，用于买入股票。

步骤三：下单交易
通过交易应用或软件（如Settrade Streaming）或券商平台进行买卖。

投资海外银行股：通向全球市场

泰国投资者若想分散投资海外银行，有多种途径：

途径一：通过泰国券商
许多泰国券商提供直接开设海外证券账户的服务，便于操作和咨询。

途径二：通过差价合约（CFD）
CFD是一种基于标的资产价格变动的合约，优势包括：

• 使用较少的本金（杠杆）
• 可在牛市和熊市中获利
• 高灵活性
• 无传统手续费

多家CFD券商如Mitrade提供优惠：

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注意：投资有风险，可能不适合所有人。

投资展望：2026年的银行股

银行股在2025-2026年仍具吸引力，凭借稳定的分红、稳健的财务状况和数字化转型，泰国及国际银行都在受益于合理的利率环境和经济增长趋势。

泰国银行股可通过本地券商轻松投资，海外银行股则有多渠道选择，包括券商和CFD，满足不同投资需求。

关键在于深入研究，合理估值，结合长远潜力和个人投资目标。掌握这些信息后，哪家银行股值得买不再是难题，快开始你的投资计划吧！