Capital.com 报告称，2025年交易量达3.42万亿美元，交易活动激增

Capital.com 报告称，2025 年客户活动显著增加，市场波动性增强和宏观经济不确定性推动了各类资产的交易增长。

这家全球金融科技集团表示，年度客户交易量达到 3.42 万亿美元，几乎是 2024 年的 1.78 万亿美元的两倍。

公司年度交易平台活动总结还显示，交易参与度大幅提升，执行的交易数量从去年同期的 1.202 亿增加至 2.248 亿，增长了87%。

公司表示，这些业绩反映了市场参与度的提升以及在平台韧性、风险管理和决策支持工具方面的持续投入。

Capital.com 英国的首席执行官 Rupert Osborne 表示，这一年主要由经济环境的变化所定义，而非单纯的交易活动增长。

“2025 年的特点是宏观经济的不确定性持续存在以及跨资产的重新定价。在这样的环境下，我们的重点不仅是规模，而是增强运营韧性，深化在受监管环境中的结构化决策支持框架。市场准入应伴随促进纪律性参与、明确风险定义和持续审查的工具。”

交易活动与区域趋势

这一增长发生在主要经济体货币政策分歧、商品价格波动以及对宏观经济数据发布敏感的年份。

公司表示，千禧一代和X世代占据最大交易份额，其次是Z世代和婴儿潮一代。

黄金成为全球交易最活跃的工具，无论是交易量还是交易次数。

公司指出，73.8%的黄金交易在一小时内平仓，95.9%的在24小时内平仓，显示在高波动期内存在强烈的日内交易偏好。

地理上，中东地区约占总交易量的50%，欧洲为第二大区域，交易量同比增长73%。

平台的市场覆盖范围也扩大到超过 5000 个市场，之前为 4500 多个。

加密货币差价合约（CFD）交易也实现了显著增长，同比增长150%，平台提供超过 450 种加密货币 CFD。

公司表示，交易量受市场状况影响，不代表未来表现。

风险管理与行为纪律

Capital.com 强调，活动的增加并未改变其对风险纪律的关注。

2025 年期间，全球开仓的仓位中约有 22.59%包含止损订单，略高于 2024 年的 22.01%。

公司表示，止损的使用作为预设风险参数和结构化交易计划的代理进行监控。

这种工具的使用在 Z 世代和千禧一代中最为普遍，表明在波动性较大的环境中风险控制的采用更为广泛。

Osborne 表示，公司并不鼓励频繁交易。

“Capital.com 不旨在刺激交易频率；我们的重点是构建基础设施，帮助减少认知偏差，强化预定义的风险参数，并支持在波动剧烈时更有意识的执行。”

他补充说，将风险纪律嵌入平台架构仍是结构性目标，而非营销手段。

“增加预定义风险参数的使用仍是结构性目标，而非营销指标。我们的优先事项是在执行前将风险配置融入决策过程，使结构化纪律成为平台使用的一个不可或缺的部分，特别是在波动加剧时期。”

AI 工具与 2026 年展望

2025 年，公司扩展了图表和分析工具，改进了交易日志，并升级基础设施以在高峰交易期保持稳定。

同时，继续开发风险架构，包括对止损功能的增强。

产品路线图包括行为分析和 AI 辅助工具，旨在支持在执行前定义风险、实时监控敞口以及对交易模式进行结构化审查。

公司表示，AI 旨在作为行为基础设施，而非预测交易信号。

展望 2026 年，Capital.com 计划增加止损的采用，扩大 AI 驱动的保障措施，并改善决策质量指标的透明度。

公司还希望在股票、数字资产和长期投资产品等多资产类别中扩大能力，同时继续在监管框架内进行区域扩展。

Capital.com 在多个司法管辖区持有多项监管许可证，并于 2025 年获得肯尼亚资本市场管理局的授权。

公司表示，其长期目标仍是开发一个旨在提升受监管结构中决策质量的全球交易平台。

本文首发于 Invezz