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TERRAVEST公布2026财年第一季度业绩及股息宣告

CNW集团

2026年2月11日星期三 日本时间晚上8:30 阅读时间9分钟

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多伦多，2026年2月11日 /CNW/ - TerraVest Industries Inc.（TSX：TVK）（“TerraVest”或“公司”）公布截至2025年12月31日的第一季度业绩，并宣布季度股息。

第一季度回顾与展望

业务表现

管理层认为，有一些非国际财务报告准则（IFRS）财务指标可以帮助股东分析TerraVest的业绩。下表突出显示了2025年12月31日第一季度及2025财年同期的部分财务结果，并将净利润与调整后息税折旧摊销前利润（“调整后EBITDA”）进行对比。

2025年12月31日第一季度销售额为408,350美元，较去年同期的234,585美元增长74%。销售变动的主要原因包括TerraVest基础组合的有机增长21,888美元，以及2025年业务合并带来的剩余增长151,877美元。2025年，TerraVest收购了Tankcon FRP Inc.（“Tankcon”）的全部已发行股份，时间为5月；Simplex, Inc.（“Simplex”）和L.B.T., Inc.（“LBT”）的全部股份，时间为4月；以及EnTrans Holding, Inc.（“Entrans”）的全部股份，时间为3月。此外，TerraVest还在2025年9月收购了New Wave Energy Services Ltd.（“Wave”）的全部加拿大资产，以及2025年1月收购了Aureus Energy Services Inc.（“Aureus”）的全部资产。除Tankcon、Simplex、LBT和Entrans外，其他收购的有机增长占比为9%。Wave和Aureus的业绩不能单独剔除，因为它们已完全整合入TerraVest的现有子公司，且运营性质相似。

故事继续

基础组合业务的销售增长主要源于服务和加工设备板块的需求增加。压缩气体设备板块的销售也因对服务卡车、国内储罐和储存罐的需求上升而增加。

2025年12月31日第一季度的净利润为35,231美元，较去年同期的30,431美元增长16%。收入增加部分被产品结构不利所部分抵消。

这些增长以及因收购Entrans带来的或有对价公允价值变动的有利变化，被额外的折旧、摊销和融资成本所抵消，同时还包括股权投资公允价值变动的负面影响和外汇损失。其他差异详见上表。

2025年12月31日第一季度调整后EBITDA为67,786美元，较去年同期的48,900美元增长39%，主要原因如上所述。

下表将经营活动现金流与分配用现金（Cash Available for Distribution）进行对比，涵盖2025年12月31日第一季度及2024财年同期。

经营活动现金流在2025年第一季度为96,548美元，较去年同期的36,603美元增长164%。增长主要归因于净利润增加和非现金营运资本变动的有利变化，主要表现为应收账款减少和客户存款增加，部分被应付账款减少所抵消。

维护性资本支出为8,743美元，较去年同期的5,702美元增长53%，主要受支出时间点和2025年合并后组合增长的影响。2025年第一季度，TerraVest的固定资产购置总额为21,997美元，其中13,254美元为增长资本，主要用于新制造产品线的投资和服务业务资产基础的扩大。

分配用现金在2025年第一季度比去年同期增长34%，主要原因如上所述。

展望

总体而言，TerraVest的业务组合表现良好。近期收购已带来显著贡献，预计这种趋势将在本财年持续。通过近期收购与基础业务之间的协同效应提升业绩的机会依然存在，管理层将持续关注。

近期关税政策的不确定性影响了北美制造业。TerraVest在北美拥有多元化的制造布局，有助于缓冲关税影响。然而，这也导致部分业务需求减弱，尤其是制造油罐车的业务。值得一提的是，部分投资组合公司在北美数据中心建设方面的产品需求强劲。

公司将继续有针对性地投资，以提升制造效率和扩展产品线，特别是在其具有重要市场份额的终端市场。2025年3月获得的新信贷额度使TerraVest具备良好的资金基础，支持其收购战略。

业务合并

在季度结束后，2026年1月，TerraVest的子公司签订股份购买协议，拟收购KBK Industries, LLC（“KBK”）的全部已发行股份。KBK是一家美国制造商，生产地上和地下玻璃钢储罐及钢储罐，服务于便利店、农业、化工、基础设施和能源市场。此次交易的总对价为90,000美元，使用循环营运信贷额度支付。

合并财务业绩

以下为TerraVest截至2025年12月31日第一季度及2024年同期的财务业绩。

2025年第一季度销售额比去年同期增长74%，原因已在前文详细说明。

2025年第一季度毛利润较去年同期增长45%，主要得益于Tankcon、Simplex、LBT和Entrans的贡献。

管理费用在2025年第一季度比去年同期增长119%，主要由于收购Tankcon、Entrans、LBT和Simplex后无形资产摊销增加。

销售费用增长35%，主要因新增收购的公司，销售费用占比由3.8%降至3.0%。

融资成本增长241%，主要因收购Entrans、LBT、Simplex和Tankcon后，长期债务和租赁负债的利息增加。

其他损益变动反映了Entrans收购带来的或有对价公允价值的有利变动，部分被外汇损失和股权投资公允价值变动所抵消。

所得税支出变动由应税利润变化和税务调整时间点引起。

综上，归属于普通股股东的净利润比去年同期增长16%。

股息

TerraVest欣然宣布，董事会已决定每股普通股派发季度股息0.20美元，支付日为2026年4月10日，股权登记截止日为2026年3月31日。

更多信息请查阅TerraVest的年度合并财务报表和管理层讨论与分析（MD&A），可在SEDAR+（www.sedarplus.ca）获取。

非IFRS财务指标

公司使用一些不符合IFRS的指标（及比率）为投资者提供补充性指标，以评估和衡量其运营表现和财务状况。这些指标旨在增强对TerraVest运营结果的理解，但不替代IFRS财务结果。

调整后EBITDA、分配用现金、股息支付比率、维护性资本支出和营运资金均非IFRS认可的标准指标，其定义可能与其他发行人不同，不能直接比较。

• 调整后EBITDA：定义为净利润加所得税、融资成本、折旧、摊销、衍生金融工具公允价值变动、股权投资公允价值变动、合伙企业投资公允价值变动、或有对价变动、外汇损益、资产处置损益、租赁资产处置损益、无形资产处置损益、租赁调整、权益变动、交易优惠购买收益、收购相关一次性成本、减值损失及其他非经常性或非运营项目。管理层认为此指标有助于评估公司持续运营表现，但不应视为替代净利润的指标。

• 分配用现金：指经营活动现金流调整非现金营运资本变动、维护性资本支出和租赁负债偿还后的金额。管理层认为此指标反映公司持续运营中可用于分配的现金流，作为流动性指标具有参考价值，但不应视为替代经营现金流的指标。

• 股息支付比率：指期间支付的现金股息与分配用现金的比值。管理层认为此指标反映公司维持当前股息政策的能力。

• 维护性资本支出：指为维持公司正常运营和产能所进行的资本支出，不考虑成本或产能效率的提升。管理层认为此支出应由现有运营现金流支持。

• 营运资金：为流动资产减流动负债。管理层用此指标评估整体流动性。

关于前瞻性声明的警示

本新闻稿含有前瞻性声明。除历史事实外，所有声明均为前瞻性陈述，包括但不限于公司战略方向、业务板块评估、未来计划和目标。可通过“期待”、“将”或类似词语识别。

前瞻性声明基于管理层的假设，存在固有风险和不确定性，实际结果可能与预期大相径庭。投资者不应过度依赖此类声明，因多种因素可能导致实际情况偏离预期。

关于公司整体及各业务板块的表现、市场前景、财务状况、现金流、未来计划和目标的假设包括：市场需求稳定，投入成本不大幅变动等。若这些假设发生变化，实际结果可能有较大差异。

Cision

查看原始内容：http://www.newswire.ca/en/releases/archive/February2026/11/c5474.html

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