追踪止损单：自动保护在现货和保证金交易中的工作原理

追踪止损单是一种动态的仓位管理工具，能够自动根据市场行情变化进行调整。与普通止损单不同，追踪保护不会固定在某一水平，而是持续监控达到的最佳价格，并在市场有利变动时自动向上（或向下）移动止损线。这使得交易者可以在限制亏损的同时锁定盈利，无需手动调整订单。

追踪保护的工作机制

追踪止损单在现货、保证金、永续合约和期货交易中都具有相同的功能，但应用范围有所不同。在现货和保证金交易中，它既可用于建仓（买入）也可用于平仓（卖出）。在永续合约和期货交易中，此功能主要作为平仓已开仓位的工具。

下单后，系统会持续监控资产价格。当市场价格达到有利水平后，如果回撤到设定的距离（金额或百分比），市场订单会自动触发。

两种追踪轨迹设置方式：距离或百分比

可以通过两种方式设置追踪保护：

绝对距离： 系统监控达到的最佳价格与当前报价之间的差额（以货币单位计）。例如，设定1000 USDT的偏差，当价格从峰值回落到该偏差时，订单触发。

百分比偏差： 以最佳价格的百分比作为调节标准。如果设定10%的偏差，订单将在价格从最大值下跌10%（买入）或从最低值上涨10%（卖出）时激活。

场景一：以距离动态保护进行买入

假设交易者A在当前价格50,000 USDT时，设置追踪止损单，距离为1000 USDT。

发展过程：

如果价格未下跌，保持在50,000 USDT或更高，追踪止损单将在51,000 USDT触发。

当价格下跌至48,000 USDT时，系统自动调整保护线：新的触发点变为49,000 USDT（48,000 + 1000）。此低点（48,000）成为新的支撑。

如果价格随后回升至48,500 USDT，保护线保持在49,000 USDT。追踪线不会在短暂回升时上移，只会在新高点时调整。

订单只会在价格从新低点回撤1000 USDT（即跌至47,000 USDT）时触发。

如果预先设定了激活价格，追踪保护只会在达到该价格后开始工作；如果未设定，则立即以当前价格开始追踪。

场景二：以百分比偏差进行卖出

假设交易者B设置ETH/USDT的追踪止损，偏差为10%，价格为4000 USDT。

触发流程：

如果价格未超过4000 USDT，追踪线在3600 USDT（4000×0.9）激活。

当ETH涨至4100 USDT时，系统重新计算：新保护线为3690 USDT（4100×0.9）。此时4100 USDT为新高。

当价格下跌至3700 USDT时，保护线保持在3690 USDT，不会下调。

订单会在价格从新高点下跌10%（即跌至3690 USDT或更低）时触发。

同样，是否启用追踪取决于是否设定了激活价格。

触发数学公式：不同订单类型的计算方法

根据上述场景，可以得出在现货交易中确定追踪止损触发水平的通用公式：

买入订单：

• 触发水平 = 已达最低价 + 设定偏差（距离）
• 触发水平 = 已达最低价 × (1 + 偏差百分比)

卖出订单：

• 触发水平 = 已达最高价 − 设定偏差（距离）
• 触发水平 = 已达最高价 × (1 − 偏差百分比)

设置追踪止损订单的步骤

在现货和保证金交易中，设置追踪保护的流程非常简单：

步骤1： 打开现货交易界面，选择“追踪止损单”。

步骤2： 选择偏差类型——输入偏差百分比或绝对距离（货币单位）。

步骤3： 输入仓位的价格或数量。

步骤4： 如有需要，设定激活价格（可选）。未设定则立即以当前价格开始追踪。

完成： 点击“买入”或“卖出”按钮，即可提交追踪止损单。

管理活跃的追踪止损订单

要查看所有未完成的追踪止损单，可进入未平仓订单页面，选择追踪止损单子栏目。在这里，可以通过铅笔图标编辑订单参数，或点击取消按钮取消订单。