在永久及期货交易中熟练运用追踪止损的实用指南

永久合约和期货交易中的价格波动风险管理，有一种无需时刻盯盘也能应对的方法，那就是追踪止损。通过利用此功能，可以自动跟随市场动态，在保护利润的同时追求最大回报。

追踪止损的基本机制

追踪止损是一种持续追踪你的仓位价格、限制亏损的订单。当市场价格朝有利于你的方向变动时，止损水平会自动上升（或下降）。

此功能在现货和保证金交易中也存在，但在永久合约和期货交易中尤为重要。因为它可以在平仓大额仓位时，自动设定最优的止损点。

启用追踪止损后，当市场价格反转至设定的距离或比例时，市场订单会自动触发，仓位被平掉。

两种设置方式

追踪止损可以通过以下两种方式设置：

1. 固定距离方式
在激活价之后记录的最高（或最低）价格基础上，设定预先指定的美元数下跌（或上涨）即触发。

2. 百分比方式
以最高（或最低）价格为基准，设定一定比例的价格变动即触发。此方法在交易不同价格区间的资产时尤为有效。

按回撤距离的实战示例

多头仓位案例

假设交易者A在比特币合约以30,000美元建立多头仓位，并设置1,000美元的回撤距离追踪止损。

此时，可能出现以下情形：

初始阶段
最后成交价未超过30,000美元时，止损会像普通止损一样在29,000美元触发。

价格上涨时
价格升至31,000美元，追踪止损也会自动上升1,000美元，调整至30,000美元。若价格持续上涨，止损水平会不断跟随上移，每次保持1,000美元的距离。

价格下跌时
之后，价格下跌至30,500美元，追踪止损仍保持在30,000美元，不会自动下降。也就是说，只有当价格达到最高点后，回撤达到1,000美元时，订单才会触发。

注意事项
多头仓位的追踪止损为市价卖出订单，激活价应高于平均入场价或当前最新成交价。

利用回撤比例的策略

空头仓位案例

假设交易者B在比特币合约以31,000美元建立空头仓位，设置10%的回撤比例追踪止损。

初始设置
最后成交价未低于30,000美元时，追踪止损在33,000美元触发（即30,000美元 × 110%）。与普通止损类似。

价格下跌与止损追踪
价格下跌至29,000美元时，追踪止损自动调整10%，设为31,900美元（29,000美元×110%）。若价格继续下行，止损也会随之调整。

价格反弹时
价格反弹至29,500美元，追踪止损仍保持在31,900美元，不会下降。只有当价格从最低点反弹达到10%的回撤时，仓位才会被止损。

重要提示
空头仓位的追踪止损为市价买入订单，激活价应低于平均入场价或当前最新成交价。

计算公式理解

上述例子中，追踪止损的触发价可用以下公式计算：

多头仓位：
最高价 − 固定距离，或最高价 × (1 − 回撤比例)

空头仓位：
最低价 + 固定距离，或最低价 × (1 + 回撤比例)

利润目标达成后的自动平仓

利用追踪止损的激活价功能，可以在仓位盈利时才激活追踪止损。

实例说明

假设交易者C持有比特币USDT合约，当前最新成交价（LTP）为28,000 USDT，想在价格达到30,000 USDT时开始设置500 USDT的追踪止损。

设置如下：

• 回撤距离：500 USDT
• 激活价：30,000 USDT

当价格达到30,000 USDT时，追踪止损立即生效，止损价设为29,500 USDT（30,000 − 500）。之后，价格变动会自动追踪，保护利润。

实际设置追踪止损的步骤

在永久合约和期货交易中，操作步骤如下：

步骤1：进入仓位管理界面
在交易页面中找到持仓，选择追踪止损选项。

步骤2：设定参数
选择固定距离或百分比方式。若想锁定利润，也可同时设定激活价。确认后提交。

步骤3：完成设置
追踪止损订单成功确认。可以随时查看详细参数。

修改或取消
如需更改参数，点击追踪止损详情输入新值；取消则点击删除确认。

合理运用追踪止损，可以避免情绪化操作，实现稳定的风险控制策略。