Taker 和 Maker 交易成本的差异——对手续费和利润的影响

在加密资产交易的世界中，存在两种订单方式：吃单（Taker）和挂单（Maker），选择不同的方式会极大影响交易手续费和最终利润。理解这些差异对于制定高效的交易策略至关重要。

吃单订单：优先速度的即时成交型

吃单订单是在希望以当前市场价格立即成交时使用的方法。利用已挂在订单簿上的订单，实现紧急交易。这种方式利用市场的现有流动性，因此被称为“吃掉”市场的流动性。

对于重视速度的交易者来说，吃单订单是快速入场和平仓的有吸引力的选择。然而，为了享受便利和即时性，吃单手续费通常高于挂单手续费。

挂单订单：提供流动性以降低成本

挂单订单作为市场流动性提供者的方式。当你提交挂单时，订单会被加入到订单簿中，等待其他吃单订单成交。这一过程为市场带来稳定性和流动性。

市场会为缩小买卖差价（买卖价差）提供奖励，即较低的挂单手续费。由于采用策略性定价等待的方式，需具备耐心，但在成本方面可以获得显著优势。

手续费体系的差异对利润的影响

下表整理了吃单和挂单的主要区别：

注：上述手续费适用于无期限合约和期货交易。所有交易品种的详细信息请参阅官方帮助中心。

实例分析：相同交易，手续费差异带来收益变化

以BTCUSDT永续合约为例，比较两种订单方式的最终收益差异。

交易条件（共通）

• 交易对：BTCUSDT
• 合约规模：2 BTC
• 买入方向：多头
• 入场价格：60000 USDT
• 平仓价格：61000 USDT

A：用挂单建仓并平仓

建仓手续费：2 × 60000 × 0.02% = 24 USDT
平仓手续费：2 × 61000 × 0.02% = 24.4 USDT
持仓盈亏（不含手续费）：2 × (61000 - 60000) = 2000 USDT
最终收益：2000 - 24 - 24.4 = 1951.6 USDT

B：用吃单建仓并平仓

建仓手续费：2 × 60000 × 0.055% = 66 USDT
平仓手续费：2 × 61000 × 0.055% = 67.1 USDT
持仓盈亏（不含手续费）：2 × (61000 - 60000) = 2000 USDT
最终收益：2000 - 66 - 67.1 = 1866.9 USDT

对比结果

虽然两者都获得了2000 USDT的利润，A（挂单）最终比B（吃单）多出约84.7 USDT。这说明，仅仅选择不同的订单方式，最终利润就会有明显差异。

通过这个例子可以看出，提前了解手续费体系的重要性。合理考虑成本，选择最适合自己交易风格的方法，才能最大化收益。

确保挂单成交的技巧

为了确保以低手续费的挂单方式成交，可以采取以下措施：

1. 使用限价单 — 挂单订单仅限限价单。合理设置价格在预期区间内。

2. 选择“只挂单”选项 — 这样可以避免挂单被立即成交。

3. 设定优于市场最优价格的价格 — 高于（或低于）当前最优价格，有助于被识别为挂单。

4. 买入时 — 设定低于最优买价的价格

5. 卖出时 — 设定高于最优卖价的价格

注意：如果限价单意外被立即成交，则会被视为吃单订单。若选择“只挂单”，订单会被自动取消，避免不必要的高手续费。

理解吃单和挂单的区别，并根据自己的交易策略选择最合适的方法，是实现长期利润最大化的关键第一步。