止损是风险管理工具和止盈，用于保护利润

止损单是一种保护机制，当亏损达到一定水平时，自动卖出您的资产。这是任何交易者都极其重要的工具，有助于限制亏损。同时，获利了结（Take-Profit）允许在合适的时机锁定利润，尤其在市场波动剧烈、可能反转的情况下。这两者共同构成了交易中的风险管理基础。

止损单的工作原理：机制的核心

当您开仓时，会自动设定一个价格，达到该价格时仓位会被平掉。止损单在基础资产价格跌至您设定的触发点时触发。触发后，立即挂出市价单或限价单进行卖出。

举例：您以40000 USDT买入比特币（BTC）。您决定，如果价格跌至38000 USDT，就退出。于是设定止损在38000。当BTC价格跌到这个水平时，触发器激活，您的币就会被卖出。

获利了结（Take-Profit）：及时锁定盈利

获利了结的机制与止损相反。止损保护免受下行亏损，获利了结则在上行时锁定利润。交易者设定一个目标价格，当价格达到该水平时，仓位自动平仓获利。

以BTC为例：您以40000 USDT买入，预期价格涨到50000 USDT。于是设定获利了结在50000。当价格达到这个点，订单触发，您无需手动监控图表即可获利。

TP/SL订单与OCO及条件订单的区别

虽然TP/SL类似条件订单，但两者有本质差异，影响资产的使用方式：

止损和获利了结的关键区别在于：资金在下单时即被预留。这意味着在触发前，不能用这些资产进行其他操作。

现货交易中止损和获利了结的工作方式

通过订单面板直接设置TP/SL

下单时，需提供三个参数：

• 触发价格：订单激活的价格水平
• 订单价格：订单执行的价格（限价单）
• 订单量：买卖的资产数量

订单一经提交，资产即被预留。一旦市场价格触及触发价，系统会根据设置，触发市价单或限价单。

触发止损的市价单

选择市价单时，触发后立即以市场最佳价格成交。这保证了订单一定会执行，但可能会因滑点而价格不理想。

例如：触发价设在19000 USDT，实际成交价可能为18800 USDT。订单会以18800成交。

限价单：更精确的价格控制

限价单提供更高的控制，但风险也更大。触发后，订单会挂在订单簿中，等待以设定价格成交。如果市场价格优于限价，订单会立即成交；否则，等待中。

示例：触发价21000 USDT，限价单价21000 USDT。如果市场最高出价为21050 USDT，订单会以21050成交（对你有利）。如果价格跌到20950 USDT，订单会挂起，等待价格回升到21000。

预设TP/SL与限价单结合的高级操作

专业做法是同时设置预先准备好的TP和SL订单，配合主限价单。一旦主单成交，两个保护机制会自动激活。

这样可以节省保证金，类似OCO订单：触发获利了结时，止损订单自动取消，反之亦然。无需手动监控和取消订单。

具体操作示例

1. 设置限价买入：BTC 40,000 USDT，买入1个BTC

2. 同时设定：

   • 获利了结：触发价50,000，卖出价50,500
   • 止损：触发价30,000（市价单）

3. 场景A：价格涨到50,000 → 触发获利了结，挂出限价卖单50,500，止损取消。

4. 场景B：价格跌到30,000 → 触发止损，市价卖出，获利了结取消。

此方法能最大化效率，明确两种退出方案：盈利或限制亏损。

使用止损单的常见错误及避免措施

限价止损的风险

最大风险是限价止损可能无法成交。如果价格快速跌破您的限价，订单可能一直未被执行。

建议：若需确保退出，使用市价止损。限价止损适合锁定利润，或在市场较为平稳时使用。

价格偏差和订单规模限制

在现货交易中，价格偏差有限制。例如BTC/USDT对的偏差可能为3%。超出范围，订单无法挂出。

同时，限价和市价订单的最大规模不同。若尝试用超出系统允许的规模挂市价止损，订单会被拒绝。

最低交易额度

订单执行后，持仓量必须满足最低要求。若资产价值低于最低额度，TP/SL订单可能无法挂出或执行。

提升风险管理效率的建议

• 始终使用止损：防止灾难性亏损
• 提前设定获利了结：避免情绪化操作
• 关注流动性：大额交易保证更好执行
• 预设TP/SL：自动化操作，避免错失良机
• 确认价格限制：确保订单规模和价格符合系统规则

止损不仅是工具，更是市场生存的基础。合理运用止损和获利了结，能帮助交易者区别成功与亏损。它们全天候工作，保护您的资金，确保利润的实现。