退休，重新思考：当加密货币遇上长期规划——与乔纳森·罗斯的访谈

Jonathan Rose 是 BlockTrust IRA 的首席执行官。

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退休规划长期以来根植于传统——定义贡献计划、保守配置模型以及围绕可预测性设计的策略。但随着金融市场的演变和数字资产日益成为主流，一代新思想家正在挑战旧有假设。

Jonathan Rose 就是其中之一。

拥有传统金融背景并亲眼见证加密货币繁荣的 Rose，如今领导着 BlockTrust IRA，这是一家在退休储蓄与数字资产创新交汇处工作的公司。虽然加密退休账户的商业发展迅速，但我们的对话聚焦于重大问题：数字资产如何重塑风险管理、人工智能在长期投资中的作用，以及为了让加密货币真正支持下一阶段的财务规划，需要做出哪些改变。

呈现出来的不是加密货币的炒作故事——而是对新工具如何融入现有体系的深思熟虑的观点。这是一个既充满乐观又保持谨慎的视角。

我们讨论了在波动市场中投资的心理学、“驯服”加密货币以用于退休的意义，以及教育（而非热情）可能是推动采用的最强动力。

完整访谈现已上线。

1. 是什么激励你将加密货币投资融入退休规划？

过去十年中，加密货币的令人信服的增长轨迹为退休投资者带来了重大机遇。回顾历史表现数据，很明显数字资产创造了财富积累的潜力，许多美国人可以通过税收高效的结构如 IRA 来受益。

尤其有趣的是，行业已超越简单的加密货币敞口。为应对市场波动而设计的管理策略的发展，对于使这些资产更适合传统上关注稳定性和长期增长的退休组合至关重要。通过应用复杂的风险管理技术，可以在不牺牲增长潜力的情况下，驯服加密货币市场的极端波动。

2. 在为退休账户开发基于人工智能的加密货币投资解决方案时，最大的挑战是什么？
在加密货币市场建立可持续、面向未来的解决方案面临独特挑战。数字资产本身的高波动性要求不断创新和适应，以制定适合退休规划的有效长期策略。

技术进步在应对这些挑战中发挥了关键作用。现代的AI驱动平台可以分析市场状况，并在几秒钟内执行交易，全天候操作于全球市场。这种响应速度远超传统的人类交易方式，后者根本无法匹敌算法系统的速度和一致性。

最先进的AI系统能够同时处理大量市场数据流，识别出人类分析师难以察觉的模式和相关性。这使得风险管理更加精准，也可能让投资者在捕捉机会的同时，减少下行风险，在这个资产类别中以前是不可能实现的。

3. 你如何在保障安全的同时，确保加密货币退休产品的可访问性和易用性？
分离管理账户（SMA）结构已成为实现这一平衡的有效方案。这种方式允许投资者对交易活动、流动性和业绩报告保持完全透明，同时享受专业管理策略的好处。

安全在加密货币退休领域依然至关重要。目前的最佳实践包括采用机构级托管解决方案，配备保险保障、多签名授权协议以及全面的审计追踪。这些安全措施必须在不增加不必要的访问障碍或复杂用户体验的前提下实施。

4. 在你看来，加密货币在变革传统退休策略方面具有怎样的潜力？
加密货币有潜力从根本上重塑退休规划框架。随着越来越多的历史数据积累，展示比特币的表现特性，未来退休组合的配置模型可能会不断演变，将数字资产作为标准组成部分。

从更长的时间尺度来看，战略性配置优质数字资产的退休组合，可能会优于传统配置模型。这代表着投资者在构建退休财富方面的重大转变。加密货币与传统资产的非相关性，也为投资组合多元化提供了有趣的机会。

5. 你在传统金融领域的经验如何影响你构建基于加密货币的金融解决方案？
我在美林证券和摩根士丹利等传统金融机构的背景，为我提供了宝贵的见解，了解传统投资方法的优势与局限。这些经历让我认识到，人类决策常常受到情绪反应和认知偏差的影响，尤其在市场快速变化时。

加密货币市场——全天候运作且波动剧烈——放大了这些人类局限。这一认识促使我探索人工智能如何通过数据驱动的决策，潜在地克服这些限制。在这个领域中最成功的方法，结合了传统金融专业知识与技术创新，打造出比传统方法更高效处理市场信息的系统。

这些混合方法的成果令人鼓舞，一些基于AI的策略已显示出明显优于简单的买入持有策略。传统金融知识与创新技术的结合，为管理数字资产在退休组合中的复杂性，开辟了有前景的方向。

6. 在选择将加密货币纳入退休计划时，人们应考虑哪些关键因素？
风险承受能力和投资时间框架仍然是评估加密货币退休投资策略的最关键因素。虽然先进的管理系统有望改善风险调整后的回报，但数字资产本身具有显著的波动性。这一基本特性既带来巨大回报的机会，也可能导致剧烈的亏损。

比特币价格的历史走势图完美展现了这一动态。虽然长期趋势无疑是积极的，但短期波动可能极端，可能对近期需要流动性的投资者构成问题。临近退休的个人，可能会考虑比那些距离需要动用资金还有几十年的人更为保守的配置。

投资者还应仔细评估任何加密货币退休方案的安全基础设施、费用结构和监管合规性，然后再做出投资决策。

7. 对于希望在传统金融与数字资产融合方面取得成功的职业人士，你有什么建议？
对于有志于这一新兴领域的专业人士，教育应成为基础。在传统金融原则与加密货币技术基础方面建立专业知识，形成强大的知识体系。这种双重理解在更多传统机构探索数字资产整合时，变得越来越重要。

金融界出现了一股令人振奋的趋势：随着投资组合经理和财务顾问加深对加密货币基础的理解，他们对这些资产的熟悉度和接受度也在不断提高。这表明，持续学习和熟悉度将成为推动机构采用的关键因素。

随着整个金融生态系统的不断演变，数字资产在多元化投资策略中的作用将日益重要。 虽然仍面临诸多挑战，但加密货币有潜力重塑退休规划方式，为愿意在传统金融与新兴技术交汇处深耕的前瞻性专业人士，开启一片激动人心的前景。