超级富裕家庭随着财富增长在私人投资公司上的支出增加

黄安臣 | 时刻 | Getty Images

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随着世界上最富有的人不断增加财富，他们在运营私人投资公司上的支出也在增加，根据摩根大通私人银行的最新报告。

调查显示，资产至少为10亿美元的家族办公室的年度运营成本平均为660万美元。自2023年摩根大通进行的上一次家族办公室调查以来，平均成本已增加了50万美元。

家族办公室顾问柯比·罗斯普洛克表示，支出增加是财富激增的自然结果。

“通常如果资产缩水，办公室会试图减少支出项目，”Tamarind Partners的CEO罗斯普洛克说。“大多数人没有意识到，仅在过去十年创造的财富规模就意味着需要更多的人手、更多的团队来支持更多的系统。”

摩根大通私人银行家族办公室业务的全球联席主管威廉·辛克莱将支出增加归因于投资人才薪酬成本的上升，这也是运营预算中最大的一部分。

“人才争夺战正在进行中，家族办公室在建立投资团队时与其他金融服务及相关行业——私募股权和对冲基金——竞争，”他说。

虽然家族办公室已接受外包，但辛克莱认为这更多是由于人才短缺，而非为了降低成本。大约80%的家族办公室报告至少部分外包其投资组合，但只有28%的表示降低成本或资源负担是主要原因。

在选择外部顾问时，诸如良好的业绩记录和私募投资的渠道等因素的排名远高于成本考虑，报告显示。

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家族办公室顾问娜塔莎·珀尔表示，一些家族办公室的负责人对成本增长不太在意，更重视单一家族办公室带来的保密性和控制权，而不是依赖第三方供应商。

她补充说，许多超级富豪家庭的负责人也会忽视他们的支出，因为他们拥有多个投资实体和控股公司。

然而，珀尔表示，他们的子女更可能会对账单感到震惊。她说，继承人常常考虑合并成本，甚至在父母去世后完全解散家族办公室。

“下一代会仔细审视，然后说，‘哇，我们的父母居然花了那么多钱？我们也想要那些钱，’”她说。“考虑到人们的寿命越来越长，下一代可能已经有了自己的孩子甚至孙辈，所以，他们必须更加关注如何让这些钱变得更持久。”