2024-2026年最佳以太坊ETF基金：全面投资指南

以太坊正迈入一个新阶段，预计在2024年至2026年期间，以太坊交易所交易基金（ETF）将成为主要的投资工具。随着美国证券交易委员会（SEC）在2024年1月批准比特币现货ETF，市场已进入一个加密货币被广泛认可的新时代，推动对最佳以太坊ETF的批准压力不断增加。

市场背景：以太坊ETF在金融转折点上的关键角色

比特币现货ETF的批准开启了加密货币市场的新篇章。不仅如此，全球投资者正期待SEC对第二大市值加密货币以太坊的类似决定——以太坊市值目前约为2365亿美元。

这种期待并非无的放矢。以太坊不仅是一种数字资产，更是庞大生态系统的基础，包含数千个去中心化应用（dApps）。近期ETH价格回升（目前交易价约为1960美元，24小时涨幅1.15%），投资者希望通过无需直接购买和存储的方式获取投资机会。

一个重要的动态是全球最大资产管理公司BlackRock近期提交的以太坊ETF申请。这不仅是一个认可，更是全球金融机构对以太坊认知转变的强烈信号，可能成为推动以太坊成为全球投资者主流认知的催化剂。

详细对比：当前突出的顶级以太坊ETF

虽然SEC尚未批准美国市场的现货以太坊ETF，但在其他市场已有一些值得关注的以太坊ETF：

**Grayscale以太坊信托（ETHE）**是接触以太坊的重要投资工具。由Digital Money Group旗下的Grayscale Investments支持，管理资产超过130亿美元，是目前最庞大的以太坊产品。ETHE结构为直接持有实物以太坊的信托基金，允许投资者以接近现货价格的方式接触以太坊，但年费（TER）为2.00%，高于竞争对手。Grayscale已表示若获批准，将转型为现货ETF，预计近期完成。

**XBT Provider以太坊追踪器（COINETH）**为欧洲市场交易的ETN（交易所交易票据），管理资产约25.8亿美元，费用率仅0.45%，为所有对比产品中最低。该产品基于三大高流动性交易所的平均现货价格每日更新。

**CI Galaxy以太坊ETF（ETHX.B）**由CI Global Asset Management管理，Galaxy Digital Capital Management LP担任顾问。持有实物以太坊，提供直接接触数字资产的途径。管理资产约15.3亿美元，费用率为0.40%，以美元和加元交易，适合高风险承受能力的投资者。

**21Shares以太坊质押ETP（AETH）**结合持有以太坊与质押收益，允许投资者通过验证交易获得奖励，创造额外现金流。费用率0.80%，管理资产约13亿美元，潜在收益较高，但风险也相应增加。

**Purpose Ether ETF（ETHH）**是全球首个实物交付的以太坊ETF，持有100%实物以太坊，采用冷存储（cold storage）和热钱包（hot wallet）相结合的安全存储系统。管理资产约12.6亿美元，费用率0.40%，提供简便安全的投资途径。

即将推出的以太坊ETF：新投资机会

在SEC批准2024年1月11个比特币现货ETF后，加密市场迎来热潮，多个候选项目正准备争取以太坊ETF的批准：

BlackRock现货以太坊ETF代表全球最大资产管理公司的承诺。该申请旨在在纳斯达克上市一只以以太坊现货价格为标的的ETF，允许直接投资以太坊。BlackRock的支持被视为对以太坊未来潜力的有力背书。

**ARK 21Shares以太坊期货ETF（ARKZ）**由Cathie Wood的ARK Invest开发，至少25%的资产配置于以太坊期货合约，其余部分投资于美国国债和市场工具。这种策略符合SEC偏好期货ETF而非现货ETF的趋势。

Grayscale以太坊信托转为现货ETF正处于转型过程中，从期货结构向持有实物以太坊的结构转变。

Hashdex以太坊ETF，巴西资产管理公司，提出了独特的现货ETF方案。Hashdex计划将现有比特币期货基金调整为持有以太坊现货，而纳斯达克也已提交申请，拟推出结合现货和期货的Hashdex纳斯达克以太坊ETF。

Invesco与Galaxy Digital合作的以太坊ETF，是美国市场第五个争取批准的现货以太坊ETF项目，紧随VanEck、ARK、Hashdex和Grayscale之后。

选择适合你的最佳以太坊ETF的标准

随着选择不断增加，挑选合适的以太坊ETF可能变得复杂。以下是关键考虑因素：

费用与表现：年费（TER）直接影响你的收益。例如，COINETH的TER为0.45%，比Grayscale的2.00%低得多。流动性也很重要——管理资产超过13亿美元的基金通常更稳定，交易量更大。

跟踪方法：不同基金采用不同的跟踪策略。有些持有实物以太坊（现货），而其他使用期货或混合策略。这一点非常关键，因为现货ETF能直接反映当前价格，而期货ETF可能存在基差风险（basis risk）。21Shares的ETP通过结合现货和质押奖励，提供了新的维度。

信誉与经验：知名金融机构如BlackRock、Grayscale和Invesco提供更高的信任度。投资前应查阅基金历史、过往项目及应对市场波动的能力。

可用性与法规：不同地区法规不同，某些ETF仅在特定市场或以特定货币交易。确保你选择的基金在你的交易所可用，且以你方便的货币交易。

波动性与多元化策略：以太坊价格波动较大，潜在收益高但风险也大。考虑将以太坊ETF与其他资产结合，分散风险。

从A到Z的以太坊ETF投资流程

第一步：调研与选择——详细了解市场上可用的以太坊ETF，比较费用、资产规模、跟踪策略和供应商信誉。选择最符合你投资目标、风险承受能力和策略的基金。确保该基金在你所在国家可交易。

第二步：选择经纪账户——开设证券账户，确保平台受监管、交易费用合理，且能提供你所选ETF的交易权限。

第三步：存入资金——将资金转入经纪账户，确保有足够的资金购买所需份额及支付相关费用。

第四步：下单购买——在平台界面找到目标ETF，输入购买金额，确认交易细节后提交订单。

第五步：持续监控——购买后，定期关注投资表现、ETH价格变动及行业新闻，及时调整持仓。

第六步：关注法规变化——加密法规不断变化，SEC已认可以太坊为商品，未来可能批准现货ETF。保持信息更新，掌握最新政策动态。

以太坊ETF的未来展望

尽管近期市场波动，但以太坊作为区块链发展的领头羊，结合其庞大的应用生态，仍具备坚实的基础。Web3、NFTs、DeFi等基于以太坊的创新不断吸引投资者关注，企业和创业公司也在开发相关产品和服务，推动全球投资者更便捷地参与数字资产。

未来，随着最佳以太坊ETF的逐步批准，预计将进一步推动以太坊生态的繁荣。无论你是新手还是老手，ETF不仅是金融工具，更是参与Web3金融革命的桥梁。

重要提示：各地区法规和ETF的可用性可能不同。在做出任何投资决策前，建议咨询金融顾问或专业人士，确保符合当地法规要求。