最便宜的比特币ETF基金及智能选择以降低成本

比特币ETF已大幅拓展投资者接触BTC的方式，尤其是在现货基金被监管机构正式认可之后。然而，在选择比特币ETF时，管理费用是决定性因素，直接影响你的收益，尤其是对于长期投资。

现货比特币ETF与期货合约：费用的双重博弈

自2024年起，比特币ETF市场分为两大类：持有实际比特币的现货基金和基于期货合约的基金。

比特币现货ETF——这些基金直接持有比特币，允许投资者直接接触BTC价格波动。这种新型基金最近获得监管机构批准，费用明显较低。

比特币期货ETF——这些基金投资于期货合约而非实际比特币。此类基金存在时间较长，但通常收取更高的费用，因其结构更复杂。

费用差异非常关键——以$10,000的投资、年化10%的表现为例，费用为0.25%的基金在10年后净利润比收费1%的基金多约$800。

美国最便宜的比特币ETF

以下是美国批准的最低费用比特币ETF，按费率排序：

极低费用（0.12% - 0.25%）

iShares比特币信托（IBIT）——BlackRock——0.25%（首年）
由全球最大资产管理公司BlackRock推出，在纳斯达克交易。IBIT提供超低成本选择，首年费率为0.12%，或在资产达到5亿美元后，费率升至0.25%。已成为追求最低成本投资者的首选。

Fidelity Wise Origin比特币信托（FBTC）——0.35%（至2024年7月免费）
由拥有丰富投资经验的Fidelity提供，费率为0.35%，在CBOE交易平台。免费至2024年7月31日，为希望体验比特币投资的投资者提供了绝佳机会。

Bitwise比特币ETP信托（BITB）——0.40%（前6个月免费）
在NYSE ARCA交易，费率为0.40%，但在满足特定条件（如资产达1亿美元）或免费期内可享受免费。BITB承诺实物支持的比特币持有，安全标准高。

中等费用（0.40% - 0.70%）

Invesco Galaxy比特币ETF（BTCO）——0.39%（前6个月免费）
由Invesco与Galaxy Digital合作，CBOE交易，费率0.39%，在资产达5亿美元或免费期内享受免费。是成本第二低的优质选择，适合寻求行业合作伙伴支持的投资者。

WisdomTree比特币信托（BTCW）——0.45%
由WisdomTree推出，在CBOE交易，费率0.45%，免费期为6个月或资产达1亿美元。提供较宽的风险管理，吸引机构投资者。

Franklin比特币ETF（EZBC）——0.40%
由全球最老的投资管理公司Franklin Templeton推出，在CBOE交易，费率0.40%。不免费，但信誉可靠。

ARK 21Shares比特币ETF（ARKB）——0.21%（前6个月免费）
由ARK Invest发行，在CBOE交易，费率0.21%，免费期为6个月或资产达1亿美元。结合比特币与科技公司，适合希望更广泛接触的投资者。

VanEck比特币信托（HODL）——0.25%
VanEck提供HODL，在CBOE交易，费率0.25%，采用“持有”策略，运营成本低。

高费率基金——建议避免

Grayscale比特币信托（GBTC）——1.5% - 2%
GBTC是最早的比特币基金，从信托转为ETF，费率高达1.5%-2%，是市场上费用最高的。虽是最大比特币投资工具，但新手投资者不建议选择。

Hashdex比特币ETF（DEFI）——0.90%
在NYSE ARCA上市，费率0.90%，高于市场其他选择，面向DeFi与比特币融合。

ProShares比特币策略ETF（BITO）——0.95%
基于期货合约的基金，费率0.95%，非现货ETF，结构更复杂。

全球范围内合理费用的比特币ETF

除美国外，部分市场也提供具有竞争力的比特币ETF：

加拿大：

• Purpose比特币ETF（BTCC）——TSX，0.70%，持有实际比特币
• Evolve比特币ETF（EBIT）——TSX，0.75%，跟踪每日比特币价格

欧洲：

• Jacobi FT Wilshire比特币ETF（BCOIN）——Euronext阿姆斯特丹，0.45%，持有实际比特币，提供欧洲市场的合理入场门槛

费用对长期收益的影响计算

以投资$50,000、年均12%的回报率，投资20年为例：

• IBIT（0.25%）： 预估净收益超过$600,000
• FBTC（0.35%）： 预估净收益约$595,000
• GBTC（1.5%）： 预估净收益约$500,000

最低与最高费用基金的差距可达**$100,000**，这是选择低费率基金的重要理由。

选择适合你的最低成本比特币ETF的步骤

步骤1：全面比较费用

不仅看名义费率，还要考虑：

• 年度管理费（TER）
• 买卖佣金
• 隐藏成本（跟踪误差、管理费等）

步骤2：查看历史表现

低费率不一定意味着好表现。比较一年、三年甚至更长时间的表现。

步骤3：关注流动性和交易量

高流动性意味着买卖更便捷，差价（spread）更小。IBIT和FBTC流动性都很高。

步骤4：确认你的交易平台支持哪些ETF

不是所有平台都提供全部比特币ETF。大平台如Fidelity、Charles Schwab、E-Trade通常支持大部分。

步骤5：核实基金结构

确保选择持有实际比特币（现货支持），避免仅投资期货合约，除非你特别想接触期货。

如何购买最低成本比特币ETF

方法1：使用低佣金经纪平台

如Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade，提供：

• 零佣金交易
• 定期定额投资计划
• 简化投资流程

方法2：使用低费用交易应用

如Robinhood、Webull、M1 Finance，提供：

• 更低的交易成本
• 用户界面友好
• 自动投资功能

方法3：借助机器人财务顾问

如Betterment、Wealthfront，帮助你：

• 构建优化投资组合
• 自动调仓
• 通过税务策略降低总成本

比较：最低成本比特币ETF与其他选择

直接持有比特币（HODL）：

• 优点：直接拥有，无管理费
• 缺点：安全复杂，盗窃风险，无监管保护

比特币交易：

• 优点：短期潜在高收益
• 缺点：交易成本高，亏损风险大，需持续监控

最低成本比特币ETF：

• 优点：低成本、受监管、易接入、高流动性
• 缺点：收益受费用影响，间接持有

选择最低成本比特币ETF的注意事项

不要只看费用：
最低费率不一定是最优选择，需看跟踪效果和表现。

留意免费期限：
许多新基金提供前6个月免费或资产达一定规模免费，确认期限。

评估风险：
不同基金风险不同，结构和策略不同会影响风险水平。

验证发行机构信誉：
大机构如BlackRock、Fidelity、ARK通常更可靠。

定期复查：
比特币ETF市场仍在发展，需关注新基金和表现。

结论

现货比特币ETF的批准为投资者提供了低成本、受监管的接触BTC的途径。最低费用如IBIT、FBTC、ARKB在0.12%-0.25%之间，能显著降低长期收益的成本。

选择最低成本的比特币ETF时，不仅要考虑费用，还要关注表现、流动性、发行机构的可靠性以及是否符合你的投资需求。通过理性投资和优化选择，你可以最大化比特币的增长潜力，同时降低成本。目前比特币价格在约68,000美元左右，这是考虑将低费率比特币ETF纳入长期投资策略的良机。