一只现金创造型股票在我们的买入名单上，另外两只我们存疑

一只现金创造型股票在我们的买入名单上，另外两只我们存疑

Petr Huřťák

星期五，2026年2月20日，东九区时间13:41 3分钟阅读

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WTS
+0.11%

SJM
+0.81%

BJ
-2.41%

产生现金对任何企业都至关重要，但并非所有现金充裕的公司都是好投资。有些公司虽然现金丰富，但未能有效配置资金，导致错失良机。

现金流非常宝贵，但并非全部——StockStory帮助你识别那些真正将现金投入运营的公司。考虑到这一点，以下是一家利用财务实力超越竞争对手的现金创造型公司，以及两家可能面临一些麻烦的公司。

两只应卖出的股票：

BJ（BJ）

过去12个月自由现金流利润率：1.2%

BJ’s Wholesale Club（纽约证券交易所：BJ）是一家会员制零售连锁店，销售杂货、家电、电子产品和家庭用品，常以批量销售为特色，适合预算有限的消费者。

为什么BJ表现不佳？

1. 过去两年的同店销售表现不佳，显示其难以吸引新顾客到实体店
2. 毛利率为18.5%，低于竞争对手，导致用于市场营销和促销的资金较少
3. 营业利润率为3.9%，低于行业平均水平，利润较少使其难以应对突发市场变化

BJ的股价为每股99.20美元，市盈率为21.7倍。查看我们的免费研究报告，了解为什么有比BJ更好的投资机会。

J. M. Smucker（SJM）

过去12个月自由现金流利润率：7.2%

J.M. Smucker（纽约证券交易所：SJM）以其果酱和酱料闻名，是一家包装食品公司，产品涵盖花生酱、咖啡和宠物食品。

为什么我们对SJM持谨慎态度？

1. 过去三年的销售趋势平平，年增长率为2.4%，低于典型的消费必需品公司
2. 过去一年效率下降，运营利润率下降了22.2个百分点
3. 资本回报率低于平均水平，表明管理层难以找到有吸引力的投资机会，且回报下降暗示其早期的利润池正在枯竭

每股109.57美元，J. M. Smucker的市盈率为11.1倍。要全面了解为何应对SJM保持谨慎，请查看我们的完整研究报告（免费）。

一只值得买入的股票：

Watts Water Technologies（WTS）

过去12个月自由现金流利润率：14.6%

Watts Water成立于1874年，专注于为住宅、商业和工业应用制造水相关产品和系统，业务遍及全球。

为什么WTS有望跑赢大盘？

1. 过去五年年收入增长10.1%，高于行业平均，彰显其产品的独特价值
2. 过去五年的股票回购使每股收益年增长22.2%，超越了收入增长
3. 过去五年自由现金流利润率提升6.1个百分点，为公司提供更多资本用于投资或回馈股东

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Watts Water Technologies的股价为329.16美元，意味着市盈率为28.2倍。现在是买入的好时机吗？在我们的完整研究报告中了解详情，免费提供。

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