花旗削减中国配置,增持美国小盘股

Investing.com - 花旗正在调整其全球资产配置,因其经济学家的"金发女孩观点"继续得到验证,促使该行对股票保持建设性态度,同时在区域和板块方面进行显著调整。

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在其2026年2月机构观点报告中,花旗分析师Dirk Willer表示,流动性"可能仍然充裕,有利于风险资产",但他补充称,围绕人工智能的担忧上升,证明维持某些对冲是合理的。

为平衡这些风险,花旗将投资组合定位为"低配信贷,同时超配久期",认为美国利率"将作为对冲人工智能泡沫破裂或人工智能驱动的劳动力市场错位的工具"。

该分析师补充说,在这种环境下,“风险平价投资组合可能会恢复元气”。

花旗整体上仍超配股票,但正在重新调整其美国敞口。该公司将"把美国配置的一半转向小盘股",扩大配置范围,减少对最大科技股的依赖。

该行仍超配美国和日本股票,但正在削减其他地区配置。花旗表示将"削减中国"配置,同时将英国低配比例减少至50%。

在板块方面,该行正在从超大盘成长股交易中分散配置,指出将把科技板块下调至中性,将非必需消费品下调至低配。与此同时,将工业板块上调至超配,并将材料板块调整至中性。

花旗还维持低配信贷,并在基本金属获利了结后对大宗商品采取更加平衡的立场,同时对贵金属和能源保持中性。

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