私募信贷市场引发担忧;美国PCE、GDP数据即将公布——市场动态一览

Investing.com - 美国主要股指期货上涨,市场等待关键通胀和经济增长数据的发布。行业巨头Blue Owl Capital发布公告后,私募信贷板块的健康状况引发担忧,同时油价在美伊持续紧张局势中企稳。

通过InvestingPro获取关键市场洞察

1. 期货上涨

周五美国股指期货走高,交易员为一系列关键经济数据做准备,同时评估私募信贷市场健康状况引发的新担忧。

截至美国东部时间03:09(北京时间16:09),道指期货合约上涨54点,涨幅0.1%,S&P 500期货上涨14点,涨幅0.2%,Nasdaq 100期货上涨57点,涨幅0.2%。

华尔街主要股指在前一交易日下跌,受中东地缘政治紧张局势持续以及部分企业财报表现的拖累,Vital Knowledge分析师将这些财报描述为"令人失望"。大型零售商沃尔玛还指出,在美国全面征收关税的背景下,一般商品通胀急剧加速,并公布了保守的本年度展望,导致其股价下跌。

科技巨头苹果也出现下滑,拖累基准S&P 500指数走低。

与此同时,美联储理事Stephen Miran淡化了他长期以来对利率的鸽派观点。在美联储1月会议纪要显示数位与会者警告未来几个月可能加息后,Miran发表了上述评论。Vital Knowledge分析师表示,这些言论加剧了人们的猜测,即借贷成本可能"进一步偏离"总统唐纳德·特朗普希望快速、大幅降息的愿望。他们补充说,这增加了白宫与美联储之间发生对抗的风险。

2. 私募信贷市场担忧

周四的大部分关注集中在私募信贷市场,此前大型私募贷款机构Blue Owl Capital表示,投资者将无法每季度要求赎回固定金额的资金。

相反,Blue Owl将自行决定每季度向投资者返还多少资金。

Blue Owl股价下跌,Ares和Blackstone等同行也出现下跌,反映出人们越来越担心,在这个通常不透明的私募信贷行业中可能潜藏问题,该行业近年来向企业提供了数万亿美元的贷款。

人们也开始担心贷款机构对软件股的敞口有多大,由于交易员担心新人工智能模型的出现可能带来干扰,软件股本身一直承压。

前PIMCO首席执行官Mohamed El-Erian在社交媒体帖子中思考,Blue Owl的赎回变化是否相当于一个"煤矿中的金丝雀"时刻,类似于近二十年前金融危机的开端。

"这里有很多值得思考的问题,首先是发达市场(而非发展中市场)的投资现象是否已经整体走得太远(简短回答:是的),再到特定公司采取的方法(存在很多差异,但都面临’柠檬市场’风险),"El-Erian写道。

3. 油价企稳

油价企稳,有望录得三周来首次周度上涨,美伊紧张局势升级引发了对中东地区供应受到冲击的担忧。

Brent原油期货最新基本持平,报$71.66/桶,美国WTI原油期货下跌0.1%,至$66.35/桶。

两种合约均徘徊在8月初以来的最高水平附近,本周有望上涨超过6%。

紧张局势依然高涨,美国总统唐纳德·特朗普周四表示,如果伊朗不在10-15天内就核计划达成协议,"非常糟糕的事情"将会发生,这引发了军事行动的可能性。

涉及伊朗这个OPEC主要产油国的任何升级都可能威胁霍尔木兹海峡的石油流动,该海峡是全球约五分之一石油运输的关键咽喉要道。

4. PCE数据即将公布

周五经济数据将继续成为投资者关注的焦点,其中最值得关注的发布之一是月度个人消费支出价格指数。

核心PCE指数是美联储密切关注的通胀指标,预计12月环比为0.3%,高于11月的0.2%。经济分析局的这一指标同比预计为3.0%,高于此前的2.8%。

上周公布的单独数据显示,1月整体消费者价格指数的上涨速度低于预期,这提振了美联储最早可能在6月提前降息的押注。本周早些时候公布的强劲就业市场数据此前曾引发押注,认为央行在2025年数次降息后,要到今年下半年才会恢复宽松政策。

5. 美国GDP数据即将公布

与此同时,美国经济增长的初步数据预计将显示10月至12月期间增速放缓。

经济学家预计,2025年最后三个月,全球最大经济体的季度环比增长率为2.8%,低于第三季度的4.4%。

从7月到9月,长期占美国经济活动大部分的消费者支出继续成为经济的主要驱动力。贸易逆差缩小也是增长的关键贡献因素,这在一定程度上受到特朗普总统全面关税政策的推动。

尽管这一数字看起来强劲,但华尔街的许多观察人士指出,经济已呈现"K型"形态,高收入家庭和企业为经济做出了大量贡献。与此同时,低收入美国人仍在应对相对较高的价格和低迷的招聘环境,而小企业则在应对进口成本上升以及因持续的移民打击导致的低成本劳动力供应减少。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。