如何在2026年购买AI股票：通过2035年构建你的长期投资组合的战略指南

人工智能革命正在加速，投资者越来越关心：如何购买在未来十年内实现有意义回报的AI股票。这不仅仅是追逐最新潮流——而是要理解这个行业的真正价值所在，预计其规模将从目前的数万亿美元爆炸性增长到2035年的超过5万亿美元。

目前全球AI市场估值刚刚超过2700亿美元，代表着我们这一代人中最重要的财富创造机会之一。然而，投资者面临的挑战不在于AI是否会带来变革——这已成定局——而在于如何通过公开交易的股票获得对这一机遇的实质性敞口。

为什么现在是购买AI股票的最佳时机：理解市场机遇

今天的基础设施建设——芯片制造、数据中心和云服务的快速扩展——正在为未来奠定基础。虽然许多未来的赢家可能仍是私营企业，甚至尚未成立，但投资者比以往任何时候都更清楚哪些成熟的科技巨头有望在未来十年甚至更长时间内主导AI。

令人特别关注的是，主要科技公司不仅参与AI——它们还在塑造AI的发展方向。它们直接投资前沿AI公司，开发专有硬件，建设云基础设施，并创造数十亿人将使用的应用程序。通过选择合适的AI股票，你可以在AI价值链的多个层面获得敞口。

AI投资的三个维度：硬件、云服务和软件

采用战略性购买AI股票的方法，需理解三个相互关联的领域：

硬件层：提供训练和运行AI模型所需计算能力的公司。可以把它们看作是AI黄金热潮中的“工具”。

基础设施层：运营数据中心和平台的云服务提供商，这些平台承载AI工作负载。随着企业部署AI应用，这些企业将从巨大的结构性需求中受益。

软件层：开发AI应用和平台，为终端用户提供价值的公司。这个层面仍在早期阶段，风险和潜在回报都很高。

领先的投资者认识到，成功很少来自于押注单一层面。相反，结合三者的敞口，采取平衡策略，既能提供稳定性，也能带来上行潜力。

硬件基础：英伟达与GPU革命

谈到如何构建AI股票组合，不能忽视英伟达（Nvidia），它在用于训练数据中心AI模型的加速芯片市场占据主导地位。该公司的图形处理单元（GPU）是全球AI基础设施的主要计算引擎。

英伟达的竞争地位非常强大。市场分析显示，该公司在数据中心GPU市场份额约为92%，尽管未来几年新兴竞争者可能会挑战这一垄断地位。保护英伟达市场地位的真正护城河是CUDA——其专有的软件框架，已成为AI工作负载的行业标准。

切换的障碍非常高。云基础设施领头企业已在英伟达的硬件和软件生态系统上投资数十亿美元。AI军备竞赛发展得太快，企业难以为迁移到其他解决方案带来的运营痛苦买单。

凭借5000亿美元的订单积压，英伟达的势头似乎可以持续到未来十年，成为任何严肃长期AI投资组合的基石。

云基础设施巨头：微软与亚马逊

云服务层在AI价值链中扮演着关键枢纽角色。微软和亚马逊分别运营着全球领先和第二的云平台，成为AI时代不可或缺的基础设施提供商。

微软的双重优势：微软的Azure云平台，正处于从本地基础设施迁移AI工作负载的过程中，将获得巨大价值。更重要的是，微软持有OpenAI约27%的股份，OpenAI是ChatGPT的开发者——迄今为止最广泛采用的生成式AI应用。这一股份让微软直接接触前沿AI技术。

除了AI，微软还拥有成熟且具有防御性的软硬件业务，围绕Windows和Microsoft 365展开。公司连续23年增加股息，为投资者提供增长潜力和当前收入。

亚马逊的云主导地位与战略布局：亚马逊网络服务（AWS）是全球最大的云基础设施企业，市场份额领先。虽然AWS的AI应用仍在发展中，但其庞大的规模和客户关系使其在企业级AI采用中占据有利位置。

亚马逊与领先的AI研究公司Anthropic建立了战略合作关系，后者正与OpenAI直接竞争。通过80亿美元的投资，亚马逊获得了前沿AI研究的敞口，同时将AWS定位为Anthropic的首选基础设施提供商。这形成了良性循环，随着Anthropic技术的进步，亚马逊的基础设施价值也在不断提升。

对投资者而言，持有亚马逊股票不仅意味着云基础设施的潜在增长，还能受益于其在电子商务和数字广告方面的既有优势。

战略布局：字母表（谷歌）多层次的AI优势

字母表（Google的母公司）可能提供最全面的AI敞口。其在AI生态系统中的广泛布局令人瞩目。

在消费者层面，字母表的产品——谷歌搜索、YouTube和Android——覆盖数十亿互联网用户。每个平台都在变得越来越AI驱动，为训练AI模型提供了庞大的规模。

在基础设施层面，字母表运营谷歌云，直接与微软和亚马逊竞争。同样重要的是，字母表持有约7%的SpaceX股份，间接参与Starlink卫星互联网基础设施——在未来AI驱动的全球连接中扮演关键角色。

最令人瞩目的是，字母表已成为英伟达的直接竞争对手。公司设计了自己的定制芯片架构——张量处理单元（TPU），用于训练谷歌的先进AI模型Gemini。值得注意的是，字母表正考虑将TPU出售给其他公司，可能多元化收入来源，减少对英伟达硬件的依赖。

找到比字母表更完整的AI和科技平台几乎不可能，这使其成为寻求长期AI趋势广泛敞口的投资者的重要考虑对象。

新兴软件机会：Palantir Technologies与定制AI应用

虽然硬件和基础设施层已相对成熟且竞争激烈，但AI软件应用仍处于早期阶段。Palantir Technologies在这一新兴领域中表现出色，具有独特的竞争优势。

Palantir专注于开发基于其专有平台的定制软件应用。自2023年中推出AIP（人工智能平台）以来，公司在政府和商业领域的增长加速，企业客户的订单也在快速增加。

主要风险在于估值——该股估值较高，若增长放缓或市场重新定价科技股，可能限制回报。然而，Palantir目前客户不到1000家，未来十年仍有巨大客户拓展空间。

对于愿意承受波动、追求长期增长的投资者，Palantir在企业采用定制AI应用加速的背景下，具有巨大上行潜力，直至2035年。

构建你的AI股票组合：三步买入策略

第一步：建立基础仓位
从涵盖AI价值链所有三个层面的公司开始。英伟达提供硬件敞口，微软和亚马逊提供基础设施，字母表则在所有层面均有布局。这五家公司共同捕捉AI采用的核心动态。

第二步：确定风险承受能力
考虑你的投资期限和风险偏好。保守型投资者可以将60%的资金配置在英伟达和云巨头（微软、亚马逊、字母表），剩余40%投入Palantir，以捕捉软件层的潜在增长。追求增长的投资者可能会更重仓Palantir，以获得更高的潜在回报。具体比例不那么重要，关键是要在十年投资期内保持信念。

第三步：定投分批建仓
不要一次性投入全部资金，而是考虑在几个月内逐步买入。这可以降低时机风险，也为在市场疲软时增加仓位提供机会。AI趋势的长期性意味着入场时机远不如保持敞口重要。

未来之路：持有AI直到2035年及以后

历史上，早期投资核心基础设施的投资者常常获得超额回报。比如，2000年代初Netflix投资原创内容，最终成为定义媒体的巨头。英伟达在2005年被推荐为AI机会，到2025年，1000美元的投资已实现超过110万美元的回报。

这些历史例子强调一个基本原则：识别哪些公司将受益于结构性技术变革，并在周期中长期持有，能创造世代财富。

如果你希望通过到2035年及以后，利用AI革命实现财富增长，精心构建的这五家公司投资组合，将让你覆盖从驱动AI模型的芯片，到支持部署的云基础设施，再到重塑企业和消费者体验的新兴软件应用的全部价值链。

最终，购买AI股票的最佳时机，是当你准备好进行长期持有时。对于拥有十年投资期限的投资者来说，现在就是最佳时机。先建立核心仓位，在市场波动中保持信念，让复利在未来十年的AI加速中发挥作用。这才是如何在AI革命中实现财富增长的正确路径。