Meta刚刚采取了一个引人注目的举措。这对英伟达来说是个极好的消息。

Meta Platforms（META +0.21%）在过去几年一直是人工智能（AI）领域最引人注目的公司之一。这家以社交媒体应用闻名的公司，曾表示其意图追求AI，甚至将超级智能带给全球用户。为此，Meta投入数十亿美元建设数据中心、开发大型语言模型，并向应用用户和广告客户提供AI功能。

那么，Meta与AI芯片领导者英伟达（NVDA 0.04%）之间的关系如何？Meta是英伟达最大的客户之一，购买其图形处理单元（GPU），以支持关键任务，如训练AI模型。虽然Meta是英伟达的重要客户，但该公司过去也曾转向竞争对手芯片设计商超威半导体，甚至自己制造芯片。

Meta并不孤单。英伟达的其他客户——例如亚马逊——也采取类似做法：他们从多个来源采购芯片。这引发了投资者担忧，担心英伟达最终可能会失去市场份额。但最近几天，Meta采取了一项引人注目的行动，这对英伟达来说是个好消息。让我们一探究竟。

图片来源：Getty Images。

早期专注GPU

首先，让我们简要回顾一下英伟达迄今为止的业务情况。在AI成为高速增长行业之前，英伟达就已认识到这项技术的潜力，并决定设计其GPU以适应这一需求。这一早期市场布局帮助英伟达建立了一个AI帝国，涵盖从软件到网络工具的多种产品。重要的是，从最早开始专注于AI，使英伟达积累了丰富的专业知识，并保持领先优势：英伟达的GPU仍然被认为是市场上最强大的。

此外，英伟达承诺每年更新这些芯片，这一举措使竞争对手很难追赶甚至超越。

然而，投资者担心来自AMD等竞争对手产品的日益增强，以及Meta、亚马逊云服务（AWS）等公司自主研发芯片的举动。这些新芯片比英伟达的GPU更便宜，提供了明显的竞争优势。

现在，让我们关注Meta刚刚采取的行动，这应能缓解投资者的担忧。Meta与英伟达签订了一项新协议，采购数百万芯片，包括GPU、独立中央处理器（CPU）以及网络和安全技术。协议的具体价值未公布，但CNBC援引Creative Strategies分析师Ben Bajarin的话称，可能价值“数百亿美元”。

扩展

纳斯达克：NVDA

英伟达

今日变动

(-0.04%) $-0.08

当前价格

$187.90

关键数据点

市值

4.6万亿美元

当日价格区间

$185.66 - $188.43

52周价格区间

$86.62 - $212.19

成交量

1.27亿

平均成交量

1.79亿

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

英伟达的数据中心CPU

这里的一个关键点是，Meta开始转向英伟达采购CPU，即计算机的主要处理器，并将在其数据中心自主使用这些芯片——这是英伟达作为GPU专家在数据中心CPU市场上的首次重大动作。

更令人振奋的是，这笔交易彰显了英伟达的领导力。虽然Meta已开发出自己的芯片，也可能转向其他厂商采购芯片，但它选择了英伟达作为其AI基础设施的核心。Meta高度重视AI，因此显然它在寻找最优的产品来引领其发展——而这次，它再次选择了英伟达。

那么，这对投资者意味着什么？这并不意味着其他AI芯片公司不会成功。在这个领域，多个公司都能获得可观的收入空间。但这笔交易明确表明，Meta开发自有芯片甚至可能从其他公司购买芯片的举措，并非旨在取代英伟达。而且，很可能其他英伟达的客户也在采取类似策略，分散供应来源，同时依赖这家AI巨头。

所有这些都应能缓解对英伟达市场份额流失的担忧，并激发对英伟达今年晚些时候推出新芯片的乐观预期。