评估国际石油（多伦多证券交易所：IPCO）近期股价强劲反弹后的估值

Simply Wall St

2026年2月11日星期三 上午11:09 GMT+9 3分钟阅读

在本文中：

IPCFF

+7.26%

CL=F

+0.77%

GC=F

+0.75%

免费跟踪您的投资，使用Simply Wall St——全球超过700万个人投资者信赖的投资组合指挥中心。

为什么国际石油引起投资者关注

国际石油（多伦多证券交易所：IPCO）近期股价变动引起了投资者的注意，过去一年和过去三个月内，股票实现了两位数的总回报。

查看我们对国际石油的最新分析。

在每股29.88加元的股价下，国际石油的一个月股价回报率为20.87%，一年总股东回报率为58.18%，三年总股东回报率超过100%，显示出强劲的动能，而非短暂的飙升。

如果这种油气生产商的表现引起您的关注，或许现在是扩大搜索范围的好时机，参考我们精选的21只顶级黄金生产股，作为关注商品驱动机会的另一资源。

国际石油目前交易价格为29.88加元，远高于分析师的平均目标价，但在一些内在估值指标下仍显明显低估，投资者可能会问：这种动能是否过度，还是市场仍低估了未来增长潜力？

最受关注的观点：13%高估

国际石油的股价为29.88加元，而其合理价值模型的估值为26.45加元，当前价格高于该模型支持的水平，聚焦其核心假设。

黑罗斯第一阶段的即将完成和启动预计将大幅增加长寿命、低成本的产量，从2026年末起显著改善运营现金流和自由现金流，支撑未来的收入和盈利增长。

阅读全文。

好奇这个26.45加元的合理价值中，包含了怎样的收入曲线、利润率和未来盈利倍数？该叙述依赖激进的复利增长、盈利能力提升，以及更紧密的估值锚点，几乎需要黑罗斯项目、资本配置等各方面几乎完美配合。想了解这些动态如何在完整模型中结合吗？

结论：合理价值为26.45加元（高估）

完整阅读叙述，了解预测背后的逻辑。

然而，这个故事高度依赖黑罗斯第一阶段按计划推进，以及自由现金流如预期转变，任何延误或成本超支都构成明显风险。

了解国际石油这一叙述的主要风险。

另一种观点：现金流讲述不同故事

到目前为止，分析师的叙述和目标价都显示国际石油在29.88加元时被高估13%。但我们的贴现现金流（DCF）模型提供了不同的视角。它显示每股未来现金流价值为88.73加元，表明当前股价可能存在大幅折价。你更倾向于依赖情绪驱动的目标价，还是现金流分析？

继续阅读  

了解SWS DCF模型如何得出其合理价值。

IPCO截至2026年2月的贴现现金流

Simply Wall St每天对全球每只股票进行贴现现金流（DCF）分析（以国际石油为例）。我们会完整展示整个计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或使用我们的股票筛选器发现6只高质量低估股。如果你保存筛选器，我们还会在新公司符合条件时提醒你——确保你不错过任何潜在机会。

打造你的国际石油个性化叙述

如果目前的故事与你的观点不完全一致，或你想自己验证假设，只需几分钟即可用“按你方式操作”功能建立个性化论点。

一个很好的起点是我们的分析，突出两个主要回报和两个重要警示信号，可能影响你的投资决策。

想获取更多投资想法？

如果国际石油激发了你的兴趣，不要止步于此。使用Simply Wall St筛选器，发现可能符合你投资策略的其他机会。

早期发现潜在价值股，扫描我们的6只高质量低估股，结合优质基本面和可能吸引纪律投资者的定价。

通过查看我们的7只股息堡垒，锁定潜在收入来源，这些公司股息收益率突出，适合追求收入的投资组合。

通过关注我们的6只抗风险股票，降低投资组合压力，这些企业风险较低，基于多项基本面指标筛选。

_ 本文由Simply Wall St撰写，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测，采用客观方法提供评论，文章不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的价格敏感型公司公告或定性信息。Simply Wall St在文中提及的股票中没有持仓。_

本文涉及的公司包括IPCO.TO。

对本文有反馈？担心内容？请直接联系我们。_ 或者，发邮件至editorial-team@simplywallst.com_

条款与隐私政策

隐私仪表板

更多信息