美国倒闭银行：23年数据分析揭示令人惊讶的市场规律

过去二十年来，美国经历了565次银行倒闭——自2000年以来平均每年约25次。然而，这一 headline 数字掩盖了更为细腻的现实。金融格局发生了剧烈变化，某些时期银行体系承受了前所未有的压力，而其他年份几乎没有机构倒闭。2023年硅谷银行和Signature银行相继倒闭，尽管远低于历史平均水平，却震惊了市场——这揭示了倒闭银行规模远比频率更为重要。

近期倒闭银行的规模：为何2023年震惊市场

当分析资产规模时，2023年两家银行倒闭引发广泛担忧的主要原因变得清晰。硅谷银行截至2022年底资产为2090亿美元，成为美国历史上第二大银行倒闭事件——仅次于2008年华盛顿互惠银行倒闭（资产为3070亿美元）。72小时后关闭的Signature银行，资产为1100亿美元，创下第三大倒闭记录。

这一规模在现代标准下极为惊人。在SVB倒闭之前，超过十年没有金融机构资产超过70亿美元的倒闭事件发生。2010年——倒闭高峰年，共有157家银行关闭，倒闭机构的总资产不到SVB持有资产的一半。

为了直观展示规模：2023年前的倒闭银行多为小型地区性机构。堪萨斯州的Almena州立银行，2020年关闭，资产仅为6900万美元。同期倒闭的其他三家——佛罗里达的First City Bank（1.36亿美元）、First State Bank（1.56亿美元）和Ericson州立银行（1.01亿美元）——规模也相对较小。SVB的资产规模大约是这些银行的2000倍。

历史背景：倒闭银行何时成为系统性危机

只有通过历史对比，才能理解当前对银行稳定性的看法。从2001年至2007年，银行倒闭平均每年仅3.57家——几乎不构成危机。随后，2007年12月，美国进入衰退，开启了自大萧条以来最严重的银行压力时期。

2008年至2012年，倒闭银行激增至每年93家。值得注意的是，自2000年以来的567起倒闭中，有465起（占82%）集中在这五年内。2010年达到绝对高峰：一年内有157家银行倒闭。

之后系统逐渐稳定。从2015年至2020年，年倒闭数降至五家以下。2021年和2022年均未出现银行倒闭，创造了数十年来最长的稳定期。2023年3月硅谷银行倒闭，结束了连续867天没有机构倒闭的纪录——这是自1933年以来第二长的无倒闭期（仅次于2004年6月至2007年2月的时期）。

时间点与地域：倒闭银行中的隐藏模式

监管机构处理银行倒闭的策略性时机具有一定规律性。自2000年以来，约95%的倒闭银行在星期五关闭，为监管者提供了整个周末的时间来结算账目、清算资产，并在周一营业前防止恐慌性挤兑。Signature银行成为一个显著例外，于周日晚上倒闭——这是整个23年期间唯一在非工作时间倒闭的银行，反映出监管者在遏制传染效应方面的紧迫感。

季节性也影响倒闭银行的时间。每年四个高峰月为一月、四月、七月和十月——每个财季的开端。这一模式表明，季度财务审查促使监管机构在问题变得无法忽视时采取行动。

地域集中度显示了另一层面。自2000年以来，加利福尼亚的倒闭银行最多，共42家，但这一集中度早于硅谷银行危机。乔治亚州和佛罗里达州的倒闭银行数量远超其他州，合计占全国倒闭银行的30%。这反映了2008-2012年房市和止赎危机对这些州银行业的巨大冲击。纽约——Signature银行的所在地，传统上也是美国的银行中心——在此期间倒闭的银行仅有6家，形成了鲜明对比。

理解监管应对倒闭银行的机制

管理倒闭银行的机制揭示了为何近期事件引发如此关注。当倒闭银行处理不当时，其他机构的存款人会恐慌，担心自己的存款安全。这种自我实现的预言可能演变成全面的金融危机——客户纷纷提款，造成他们担心的破产。

这种系统性风险解释了监管机构为何在周日晚上关闭Signature银行——他们优先考虑防止银行业的多米诺效应，而非遵循常规程序。通过在市场重新开放前关闭该机构，监管者可以立即安抚其他存款人，防止资本外流。

2008年至2012年的五年间，倒闭银行的灾难性后果尤为明显。仅这五年，465家机构倒闭，造成广泛的经济动荡。如今更为严格的监管框架旨在防止历史重演，即使这意味着在管理倒闭银行时偏离传统操作程序。