锂类ETF成为$2 万亿美元能源转型浪潮中的关键角色

一股巨大的资本浪潮正从根本上重塑全球能源基础设施，清洁能源和能源转型投资在2025年达到历史性2.3万亿美元，同比增长8%，根据BloombergNEF（BNEF）的数据。在这场数万亿美元的结构性变革中，锂类交易型基金（ETF）和更广泛的清洁能源交易所交易基金已成为寻求参与这一加速转型的投资者的重要工具。这些基金为投资者提供了一个战略性入口，使其能够参与一个在不断超越化石燃料投资的行业，同时实现多清洁能源领域的资产配置多元化，并捕捉由锂密集型技术和新兴市场需求驱动的巨大增长潜力。

锂在全球能源转型中的战略作用

虽然可再生能源在2025年能源转型总支出中占据6900亿美元，但推动这一增长的关键驱动力——锂的需求，常被忽视。随着电动交通、电网储能系统和可再生能源整合在全球范围内的扩展，锂——作为电池制造和能源存储解决方案的关键材料——成为转型的支柱。生产锂化合物的公司，如Albemarle（ALB）和Lithium Argentina（LAR），在能源存储项目和电动车供应链中迎来了前所未有的需求。

尽管主要经济体面临逆风，这一扩展仍在进行。美国的投资增长温和，仅增长3.5%，至3780亿美元，受政策调整和可再生能源激励措施变化的限制。中国尽管在总转型支出中占据8000亿美元，但由于电力市场监管变化，2013年以来首次出现可再生能源资金的下降。然而，欧盟增长了18%，印度实现了15%的增长，亚太地区现在几乎占据全球能源转型投资的一半。这一地理多元化凸显了一个关键现实：能源转型已成为全球分布的现象，锂的需求现在跨越多个地区和应用。

推动锂类ETF需求的投资催化剂

展望未来，国际能源署（IEA）预测，到2030年全球可再生能源发电容量将翻一番，新增约4600吉瓦的发电能力。同时，BNEF估计，为实现气候目标，未来五年内转型支出平均每年需达2.9万亿美元。预计有两个主要催化剂将支撑这一增长轨迹。

首先，全球各国优先考虑能源安全和国内供应链韧性，推动在电网基础设施、能源存储系统和可再生发电方面的巨大投资——这些都高度依赖锂基电池技术。其次，人工智能和数据中心建设的爆炸性扩展，预计每年将带来5000亿美元的可靠清洁电力需求。数据中心庞大的电力需求需要可再生能源发电和强大的能源存储能力，锂因此成为基础设施建设的关键矿物。这两个驱动因素确保资金持续流向锂生产商、可再生设备制造商、电网运营商和电池技术创新者。

值得关注的锂类ETF和清洁能源基金

对于寻求系统性暴露于锂和更广泛清洁能源生态系统的投资者，几个ETF值得关注。这些基金提供了对多元化锂供应链、可再生能源生产商、储能专家和电动交通企业的即时接入，无需单独挑选个股的风险。

iShares全球清洁能源ETF（ICLN）

净资产为21.7亿美元，ICLN覆盖102家公司，涉及可再生能源发电。主要持仓包括燃料电池技术提供商Bloom Energy（BE），占比10.91%；智能太阳能追踪系统公司Nextpower（NXT），占比9.63%；以及主要的太阳能电池板制造商First Solar（FSLR）。该基金在过去十二个月上涨了66.8%，管理费为0.39%。近期交易量平均为469万股。

ALPS清洁能源ETF（ACES）

管理净资产为1.229亿美元，ACES专注于美国和加拿大的清洁能源公司，特别强调锂和电池供应链。主要持仓包括锂化合物供应商Albemarle（ALB），占比6.60%；Nextpower（NXT），占比5.94%；以及太阳能微逆变器制造商Enphase Energy（ENPH），占比5.80%。该基金在过去一年上涨了44.3%，管理费为0.55%。近期交易量平均为8万股。

Invesco WilderHill清洁能源ETF（PBW）

市值7.844亿美元，PBW持有63家推动更清洁能源解决方案和节能技术的美国上市公司。主要持仓包括Bloom Energy（BE），占比2.41%；Lithium Argentina（LAR），占比2.22%，为重要的锂项目开发商和生产商；以及Lifezone Metals（LZM），占比2.11%，采用自主Hydromet技术生产低碳金属。该基金在过去十二个月上涨了82.8%，管理费为0.64%，交易量为71万股。

SPDR S&P Kensho清洁动力ETF（CNRG）

管理资产为2.153亿美元，CNRG覆盖43家公司，推动太阳能、风能、地热和水电等创新。主要持仓包括Bloom Energy（BE），占比4.08%；T1 Energy（TE），占比3.85%，能源解决方案提供商；以及Nextpower（NXT），占比3.35%。过去一年上涨了67.3%，管理费为0.45%，近期交易量为1万股。

为能源转型增长布局你的投资组合

全球资本向能源转型的集中、锂在电池和储能技术中的战略不可或缺性，以及数据中心带动的电力需求崛起，共同营造了一个具有吸引力的投资环境。锂类ETF和多元化的清洁能源基金为机构和散户投资者提供了一个结构化的方式，捕捉这一多年的增长主线，同时管理个股风险。随着能源转型支出持续上升，锂需求在多个应用领域不断增强，这些投资工具为寻求参与由清洁能源基础设施推动的全球经济重塑的投资者提供了既能获得敞口又能实现资产组合稳定的途径。