外汇交易必懂的斐波那契指标：从数列到交易策略的完整指南

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，許多專業交易者都會依賴斐波那契指標來預測價格走勢。這套方法之所以廣為流傳，源於一個簡單卻強大的數學規律——來自13世紀義大利數學家Leonardo Pisano（昵稱Fibonacci）所發現的神奇比例。

斐波那契交易法的核心在於黃金分割比例。這個比例被認為普遍存在於自然界和宇宙中，維持著萬物的平衡。有趣的是，這份平衡也延伸到了金融市場，讓交易者能夠根據這些比例來判斷資產何時可能出現轉向。

斐波那契數列的數學邏輯

要理解斐波那契在交易中的應用，首先需要掌握這個數列的基本結構。

什麼是斐波那契數列？

斐波那契數列的獨特之處在於每一個數字都是前兩個數字的總和，這個規律無限延續：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

如果仔細觀察這串數字，會發現一個驚人的現象：數列中任意一個數字除以前一個數字，得到的結果總是接近1.618。比如987÷610≈1.618，2584÷1597≈1.618。這個1.618就是著名的黃金分割比例。

同樣地，當用較小的數字除以較大的數字時（如233÷377≈0.618），得到的是1.618的倒數——0.618。這個數字構成了交易中常用的61.8%回調水平的基礎。

進一步地，若拿一個數字除以間隔兩位的數字（如89÷233≈0.382），會得到0.382，這就是38.2%回調水平的來源。

由此可見，1.618、0.618和0.382這三個數字是交易者識別價格拐點的黃金鑰匙。

斐波那契回撤水平：找到關鍵支撐與壓力位

回撤水平的定義與作用

斐波那契回撤線（Fibonacci Retracement）是連接兩個價格點（通常為高點和低點）的一組水平線，用來揭示資產可能停止下跌或上升的關鍵位置。

在實際交易中，這些回撤水平包括：23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。每一個百分比都代表著價格可能出現反轉或停滯的風險區域。

實際案例：計算黃金的斐波那契回撤位

假設黃金價格從1681美元上漲至1807.93美元，漲幅為126.93美元。交易者可根據這兩個點位計算出五個關鍵回撤水平：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

這五個位置就成了交易者重點監控的「防守線」。

如何運用斐波那契回撤進行交易決策

上升趨勢中的應用方法

當資產價格經歷大幅上漲後開始回落時，交易者會這樣操作：

1. 確定A點（底部低點）和B點（頂部高點）
2. 在這兩點之間繪製斐波那契回撤線
3. 觀察價格在23.6%、38.2%、50%、61.8%或78.6%位置的表現
4. 若價格在某個回撤水平處反彈，該位置可視為潛在支撐位
5. 交易者可在支撐位設置買入訂單

例如，當歐元/美元在上升趨勢中回落到61.8%水平時，許多交易者會視此為買入機會。

下降趨勢中的應用方法

邏輯相反但原理相同：

1. 確定A點（頂部高點）和B點（底部低點）
2. 繪製相同的斐波那契回撤線
3. 若價格從底部反彈至某個回撤水平後再次下跌，該位置成為壓力位
4. 交易者可在壓力位設置賣出訂單

加強確認的方法

許多有經驗的交易者不會單純依賴斐波那契回撤。他們會結合：

• 其他技術分析指標（如移動平均線、RSI、MACD）
• 趨勢形態（如頭肩頂、雙頂）
• 市場支撐/阻力位

多個信號同時出現在斐波那契回撤位時，入場信號會更加可靠。

斐波那契擴展：預測價格上升的空間

什麼是擴展水平？

如果說回撤線用來尋找入場點，那麼斐波那契擴展（Fibonacci Extension）就是用來確定出場點和目標價格的工具。

擴展水平主要包括：100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。其中，161.8%源自黃金分割比例1.618。

擴展在上升趨勢中的應用

1. 確定X點（初始低點）、A點（初始高點）、B點（回撤到的某個水平位）
2. 使用這三個點計算斐波那契擴展水平
3. C點就是價格可能達到的目標位
4. 交易者可在B點設置買入，在C點設置止盈

擴展在下降趨勢中的應用

操作邏輯類似，但方向相反：

1. X點為高點，A點為低點，B點為回撤水平
2. 在B點設置賣出訂單
3. 在擴展後的C點設置止盈

斐波那契指標的核心優勢與局限

為什麼這套方法這麼受歡迎？

斐波那契交易法有幾個明顯優勢：

• 基於數學規律，而非主觀判斷
• 適用於各類資產（外匯、股票、商品等）
• 提供清晰的入場、止損、止盈參考點
• 與其他技術分析工具兼容性強

需要警惕的風險

交易者也應認識到其局限：

• 斐波那契只是參考工具，不能保證100%準確
• 市場突發事件可能打破斐波那契預期
• 需要結合風險管理策略（如設置止損）
• 不同市場環境下效果可能差異大

總結：掌握斐波那契的關鍵

斐波那契指標之所以在外匯交易中經久不衰，是因為它將複雜的市場心理簡化為可量化的數學模型。無論是新手還是老手，理解斐波那契回撤和擴展的原理，都能有效提升交易決策的品質。

關鍵在於不要將其視為聖杯，而是作為完整交易系統中的一個工具。與其他技術分析方法結合，加上嚴格的資金管理，才能在外匯市場中更穩定地獲利。