了解投资年龄要求：年轻人入门的全面指南

为什么早开始投资很重要

在青少年时期开始你的投资旅程在数学上具有强烈的说服力。时间是你积累财富的最大资产。你的资金投资时间越长，复利的作用就越显著——在几十年内将微薄的投入转变为可观的财富。

年轻投资者还具有额外优势：他们可以获得实用的财务知识和习惯，这些习惯会影响他们成年后对金钱管理的方式。这些早期的经验为一生中做出更明智的投资决策奠定了基础。

法定年龄要求：你什么时候可以真正开始？

基本规则很简单：你必须年满18岁，才能独立开设并管理自己的投资账户。 这适用于个人券商账户、退休账户 (IRAs)以及其他自主投资工具。

然而，这并不意味着未满18岁的个人完全无法进入股市。未成年人在18岁以下，有多种途径可以开始投资，前提是他们与父母、监护人或可信赖的成年人合作。

未成年人投资账户选择

你选择的账户类型决定了两个关键因素：谁在法律上拥有投资资产，以及谁有权做出投资决策。这些区别非常重要。

联名券商账户

这种账户结构是年轻投资者最灵活的选择。未成年人和成人共有人都列在账户名下，意味着他们都拥有账户内的资产。更重要的是，双方都参与投资决策。

主要特点：

• 没有严格的年龄最低限制，尽管券商可能会设定自己的政策
• 投资选择极为灵活——大多数主要券商都提供此选项
• 账户持有人共同承担税务责任
• 成人可以为婴儿开始管理账户，并随着年轻人的成长逐步转移决策权限

许多投资平台现在提供面向青少年的联名账户。例如，一些券商为13-17岁的青少年提供专门账户，免账户费，股票和ETF交易零佣金，甚至可以用最低1美元购买部分股份。

监护券商账户 (UGMA/UTMA)

在这些账户结构下，未成年人是法定所有者，但成人监护人控制所有投资决策。监护人不能为个人用途提取资金——只能用于直接惠及未成年人的支出。

当未成年人达到法定年龄 (通常为18或21岁，具体取决于所在州)，他们将获得对账户及其内容的完全控制权。

税收优势：

• 一部分未赚取的收入 (如股息、资本利得) 每年免税
• 超过一定门槛的收入可能以子女较低的税率征税，而非父母的税率
• 这种结构被称为“儿童税”条款

账户类型差异：

两种主要的监护结构是UGMA (《未成年人赠与统一法》) 和UTMA (《未成年人转让统一法》)。UGMA账户仅持有金融资产——股票、债券、ETF和共同基金。UTMA账户提供更广泛的灵活性，可以持有房地产、车辆和其他财产。然而，两者都限制某些投资类型，如期权、期货和保证金交易。

UGMA已在所有50个州采用，而UTMA在48个州可用 (南卡罗来纳州和佛蒙特州为例外)。

监护退休账户

如果青少年通过就业、兼职或自由职业获得收入，他们可以向退休账户缴款。2023年，最大缴款额为其赚取的收入或6,500美元，以较少者为准。

由于大多数青少年无法参与职场退休计划，他们可以开设个人退休账户 (IRA)，由监护人管理。有两种选择：

传统IRA： 以税前资金缴款。退休时取款时缴税，提前取款通常会受到罚款。

罗斯IRA： 以税后资金缴款。最大优势是账户内的资金完全免税增长，退休时取款也免税。考虑到青少年的税负通常较低，锁定这种免税增长的方式——通过罗斯IRA——非常明智。数十年的复利增长，无税拖累，可能带来巨大变化。

根据年龄选择合适的投资

由于年轻投资者拥有长达40-50年的退休时间，激进的增长型投资非常合理。此阶段无需采取保守的债券策略。

个股

购买个股意味着购买公司的一部分所有权。当公司成功时，股价相应上涨。缺点是表现不佳会导致亏损。然而，股票投资提供了参与感——你研究公司、关注其发展，并积极参与财富积累。

共同基金和ETF

与押注单一公司不同，基金将资金集中起来同时购买多项投资。这种多样化大大降低了风险。如果基金中的某家公司表现不佳，其负面影响会被其他数百个持仓所吸收。

大多数共同基金由专业经理主动管理——由人为决策买卖——并收取年度管理费。ETF，尤其是指数型ETF，通常是被动管理的。它们追踪预定指数，成本更低，且经常优于主动管理的基金。

复利效应示意

举个实际例子：一笔1000美元的投资，年回报率为4%，第一年产生的收益为 $40 ，总额变为1040美元。第二年，不是4%在原始1000美元上，而是在1040美元上，收益为41.60美元。这个循环在几十年内会加快，收益会产生更多收益。

经过30年，年回报4%，最初的1000美元会增长到大约3243美元，而无需额外投入。将起始金额提高到5000美元或延长时间到40年，效果会变得非常强大。

父母额外存款账户

除了未成年人可以直接使用的账户外，父母还可以为子女存钱，选择多种方案：

529计划：用于教育相关支出 (学费、住宿和膳食、技术、书籍、K-12教育和职业学校)，享受免税增长。

教育储蓄账户 (Coverdell ESAs)：类似地，为教育支出提供免税增长，直到30岁，年度每个受益人最高贡献额为2,000美元。

普通父母券商账户：提供完全的灵活性——资金可用于任何目的——但放弃了教育专项账户的税收优势。

行动指南：你需要知道的

实际操作中：你在18岁之前不能独立投资股票，但未成年人有合法途径开始积累财富。具体的账户结构应根据你的目标和你希望掌控的程度来选择。

数学事实不变：越早开始，复利的威力越大。无论是在15岁开联名账户，还是在16岁开监护罗斯IRA，早于成年开始投资都能带来比等到20或30岁后更大的优势。