股票交易的年龄要求：在投资前你需要了解的事项

在进入股市方面，年龄无疑是一个因素。但规则并不像你想象的那么简单。让我们拆解一下，实际上你需要多大年龄才能交易股票，以及对于想要提前入市的年轻投资者，有哪些选择。

法定年龄限制：硬性规则

基本规则很简单：你需要年满18岁，才能独立开设和管理自己的证券账户。 这意味着开设个人投资账户、管理交易以及自主做出所有决策——这些权限仅限于法定成年人。

但事情变得有趣了。未满18岁的未成年人并不完全被排除在市场之外。他们只需要一位成人共同签署或监护人来协助操作。问题变成：哪种账户结构适合年轻投资者？

青年投资者的三种主要账户类型

如果你未满18岁，想通过股市开始积累财富，你有多种选择。每种都对资金控制权和投资决策权有不同的规定。

联名证券账户：共同所有与控制

使用联名账户，未成年人和成人都在账户名下。这意味着双方都拥有投资权益，重要的是——双方都可以影响投资决策。成人可以在任何年龄为未成年人开设此类账户(理论上)，虽然不同券商可能会设定自己的最低年龄要求。

这里的灵活性令人惊叹。父母可以在孩子年幼时管理所有交易，然后随着青少年的成长逐步交出决策权。这是一个在实践中教授投资基础的绝佳方式。

折衷之处？联名账户没有税收优惠。资本利得税按账户所有者的标准税率征收。但如果你的重点是教育和实践学习，这种结构非常合适。

监护证券账户：成人控制，未成年人所有

在监护账户中，未成年人拥有所有资产，但由成人(监护人)做出所有投资决策。这由UGMA(《未成年人赠与统一法》)或UTMA(《未成年人转让统一法》)规定。

关键区别在于？UGMA账户只持有金融资产，如股票、债券、ETF和共同基金。UTMA账户还可以持有房地产等财产。两者在美国大多数州都已采用(UTMA在48个州，UGMA在全部50个州)。

重要的是：当未成年人达到法定成年年龄——通常是18或21岁（取决于所在州）——他们将获得全部控制权。监护人将完全权限交还给年轻成人。这些账户还通过“儿童税”结构提供一些税收优惠，部分收入可以免于全额征税。

监护退休账户：为未来早做准备

如果未成年人有工作、兼职或辅导收入，他们可以开设监护IRA。到2023年，他们每年最多可以缴纳$6,500(或其全部收入（以较少者为准）)。

有两种类型：传统IRA(缴款可减免当期税款)和罗斯IRA(缴款为税后，但增长完全免税)。对于税率较低的年轻人，罗斯IRA具有战略意义。你现在以低税率锁定资金，未来几十年免税增长。

年轻投资者应考虑哪些投资？

拥有长远的时间线，年轻投资者应专注于成长型投资，而非保守型。主要类别包括：

个股：让你拥有公司的一部分所有权。你可以了解企业、监控表现，并在公司成长时获益。风险在于——表现不佳可能导致亏损。但这既有趣又具有教育意义。

共同基金：将资金集中起来，购买数十、数百甚至数千个投资品。这分散了风险。如果某个持仓表现不佳，你的$1,000不会全部亏光，只会受到一点影响。通常需要支付年费，选择时要仔细比较。

交易所交易基金(ETFs)：与共同基金类似，提供多样化，但像股票一样全天交易(共同基金每天结算一次)。大多数ETF是被动管理的指数基金，追踪预设的投资组合。指数基金通常比主动管理基金成本更低，且随着时间推移表现优于它们。

为什么年轻时开始投资很重要：复利效应

这里的数学非常有说服力。如果你投资$1,000，年回报率为4%，第一年你赚取$40 。第二年，你不是在$1,000上赚4%，而是在$1,040上赚——即$41.60。到第三年：$43.66。你的收益也在产生收益。

几十年后，这种效果会呈指数增长。一个有50年以上退休时间的青少年，其财富积累路径与35岁开始的人完全不同。即使是微小且持续的投入，也会变得相当可观。

除了数学之外，早期投资还能养成终身习惯。你会学会自律，制定包含投资的预算，并培养应对市场周期的韧性。如果你经历过几次市场下跌并看到你的投资组合恢复，你就不会惊慌失措。

关于年龄的底线

你必须年满18岁才能完全独立交易股票。但从新生儿开始，未成年人也可以通过联名账户或监护安排，在成人监督下开始投资。真正的障碍不是年龄，而是有一个愿意协助的积极成人。

无论是通过你和你的青少年共同决策的联名账户、由你管理投资的监护账户，还是与他们的收入挂钩的监护退休账户，都有多种途径让年轻人进入市场。

越早开始，复利的优势就越明显。这不是激励话语——那是数学。