寻求稳定的股息？以下是如何将$1,000投入三个优质REIT的策略

了解REIT：通往房地产收入的门户

房地产投资信托基金 (REITs) 为构建被动收入提供了一个有吸引力的替代方案，无需承担直接物业管理的负担。这些工具在法律上被要求每年向股东分配至少90%的应税收益，因而成为可靠的股息来源。用$1,000进行投资，策略性选择REIT变得尤为关键，以最大化收益和资本增值。

Realty Income (NYSE: O) — 每月分红的机器

Realty Income 作为一只股息贵族，连续30多年实现增长，并拥有独特的每月派息结构。公司目前已连续发放665次股息，以其卓越的运营能力和基于长期三网租赁协议的商业模式脱颖而出。

该公司管理着超过1,500个多元化物业，遍布美国、英国和欧洲，租户涵盖抗衰退行业如药房、杂货店和健身中心。在其三网租赁模式下，租户几乎承担所有运营负担，确保现金流的可预测性。初始租期通常为10-20年，提供稳定的收入预期。

近期业绩验证了这一模式：第三季度收入同比增长11%，达到14.7亿美元，每股FFO（经营性现金流）从0.98美元升至1.07美元。物业出租率保持在98.7%的高位。目前的收益率约为5.7%，远高于标普500的平均1.2%，成为保守型投资组合中具有吸引力的收入支柱。

Prologis (NYSE: PLD) — 抓住物流和数据中心的浪潮

Prologis 控制着全球约1.3亿平方英尺的物流基础设施，成为行业中的主导者，行业正迎来结构性增长的有利势头。虽然其3.2%的收益率略低于一些同行，但公司已连续12年实现股息增长。

规模令人震惊：每年约有3%的全球GDP通过Prologis的设施流动，形成少有竞争对手能匹敌的经济护城河。其租户包括亚马逊、家得宝和联邦快递等知名企业，都是优质信用的运营商，提供稳定的收入。

2025年第三季度成为关键转折点。公司签订了创纪录的6200万平方英尺租约，物业出租率升至95.3%。核心FFO每股增长4.2%，达到1.49美元，促使管理层上调全年指引。一个重要的发展是：Prologis获得了5.2吉瓦的公用事业支持电力容量，以推动其向数据中心的战略转型。

这种双重布局——既抓住电子商务扩张，又满足AI驱动的数据基础设施需求——为长期股东积累仓位提供了巨大潜力。

Welltower (NYSE: WELL) — 利用人口结构红利

Welltower 专注于医疗房地产，主要是美国、英国和加拿大的老年住房基础设施。虽然其当前1.5%的收益率看似较低，但运营指标显示其潜力巨大。

公司通过老年住房运营(SHO)、三网租赁的老年物业和医疗办公资产进行运营。战略上正进行调整：管理层最近宣布计划退出医疗办公领域，将资源集中于老年住房，因为人口结构的必然性确保了持续的需求。

第三季度归属于普通股股东的归一化FFO每股同比增长21%，达到1.34美元，同店净经营收入增长15%。老年住房组合表现尤为出色，增长了20%。Welltower在本季度投入了19亿美元用于收购和开发项目，拥有119亿美元的可用流动资金支持。

人口老龄化的趋势确保Welltower的目标市场只会不断扩大，使其成为追求收益的长期投资者的有吸引力的布局，适合有较长投资期限的持有者。

你的选择：战略性部署$1,000

每只REIT都满足不同投资者的优先需求。Realty Income提供最大化的当前收入和防御性特征。Prologis通过股息增长和资本增值，在结构性有利的环境中提供整体回报潜力。Welltower则利用人口变化带来的机遇，具有显著的运营杠杆。

将三者结合，打造一个兼具收益、增长和防御性的房地产收入组合，实现多元化投资。