全球锂供应格局：谁在引领电池革命？

全球对锂的需求显示出没有减缓的迹象。随着电动车行业和能源存储系统推动前所未有的需求，问题不在于供应是否重要——而在于产能是否能跟上消费的步伐。

为什么锂比以往任何时候都更重要

全球近80%的锂产出直接用于电池生产，成为电动车革命的生命线。除了电池之外，陶瓷和玻璃消耗了7%，润滑脂占据了另外4%。增长轨迹令人震惊：便携电子设备、电动车、电网储能和工业工具中的可充电电池在根本上改变了世界对锂的需求。

制造商通常在现代电池中使用碳酸锂或氢氧化锂，并结合钴、石墨和镍等关键金属。这种多元化的组成意味着全球供应链依赖于多个大宗商品的协调生产。

市场波动与长期利好因素

2024年的市场表现动荡。锂碳酸盐价格在供应过剩的情况下下跌了22%，而产能超过了需求的恢复。然而，分析师预测，如果拟议的减产措施落实，过剩可能会大幅缩小——从84,000公吨降至仅33,000公吨。

展望未来，需求将迎来爆发式增长。Benchmark Mineral Intelligence预测，2025年电池和能源存储行业的年增长率将超过30%。应对这一激增需要一项雄心勃勃的计划：到2030年建设多达150个新电池工厂，并投入$116 十亿美元资本，以防止关键短缺。中国有望主导扩张，尽管欧盟和美国也在崛起为增长的领跑者。

产能现状：头条背后的数字

近年来，全球锂产量显著增加，2024年达到24万吨锂含量，而2023年为20.4万吨。这代表了一个有意义的加速，尽管仍面临挑战。预计到2035年，全球矿业将以7.2%的复合年增长率增长——这是满足未来十年爆炸性需求的关键。

谁在生产锂？

澳大利亚占据主导但面临阻力

澳大利亚仍是世界最大的锂生产国，2024年产量为8.8万吨。尽管位居第一，但产量比2023年的9.17万吨下降了4%，反映出电动车需求减弱，导致全球锂价格受到压缩。

该国的矿业运营展示了硬岩开采的规模。由Talison Lithium (与Albemarle、天齐锂业和IGO)合资运营的Greenbushes矿是西澳大利亚持续运营时间最长的矿山，拥有四个锂辉石浓缩厂，年产能达150万吨。矿业公司Mineral Resources与赣锋锂业合资的Mount Marion矿增加了60万吨的加工能力。澳大利亚已探明储量达7000万吨，位居全球第二，大部分供应以锂辉石浓缩物形式出口到中国。

智利的盐湖革命与政治动态

智利2024年产量为4.9万吨，稳居第二大锂生产国。自2020年的2.15万吨基线以来，产量激增127%，反映出阿塔卡马地区盐水矿的开发加速。

不同于澳大利亚的硬岩开采，智利的锂来自盐湖卤水。阿塔卡马盐湖大约生产了SQM收入的一半，同时也是Albemarle的运营基地。2023年，政府启动了一项具有里程碑意义的计划，试图通过国有企业Codelco控股锂资产，重塑所有权格局。SQM的安排允许其通过与Codelco的50%以上控股结构持续运营至2060年。

2025年的最新动态显示行业格局将发生重大变化。化石燃料巨头埃克森美孚与智利官员就锂资源展开讨论，而油田服务公司SLB正与其他七家公司测试提取技术。

中国：加工能力的核心

中国2024年产量为4.1万吨，同比增长15%，2023年为3.57万吨。作为全球最大的锂消费国和两-thirds的锂离子电池制造商，中国控制着大部分加工基础设施。

中国主要从澳大利亚进口锂，但也在积极扩大国内产能。2024年1月在四川发现了一个巨大的百万吨级矿床，三年内探明储量增加了100万吨，达到300万吨（USGS数据）。然而，中国地质调查局随后在2025年初将估算值提高到超过3千万吨，显示国内潜力尚未充分开发。

津巴布韦的快速崛起

津巴布韦2024年的产量激增至2.2万吨，远高于2022年的800吨。同比增长47%，储量从31万吨增加到48万吨，使非洲的锂行业成为变革力量。

2022年12月，禁止原矿锂出口，推动了国内加工产业的发展，豁免已在建矿或工厂的企业。锂浓缩物现已成为津巴布韦第三大矿物出口，仅次于黄金和铂族金属。中国企业如Sinomine资源集团积极收购股份；比基塔矿代表中国在非洲供应链中的早期布局。浙江华友钴业的Arcadia矿和国有的Kuvimba矿业的Sandawana设施也加入了这一扩展生态。

阿根廷的十倍潜力

阿根廷2024年的产量超过1.8万吨，较2023年的8630吨翻了一番。作为“锂三角”之一，巴布亚和智利的盐湖储量为400万吨，按预计的开采速度可持续75年。

目前有两个盐水设施在运营，另有10个项目处于开发阶段。Eurasia Group分析师预测，到2027年产量将实现十倍增长。Rio Tinto即将完成的Arcadium锂收购(预计于2025年3月初完成)，巩固了其在南美的地位。计划于2028年投产的Rincon锂项目将采用直接提取技术，年产6万吨，并已在2024年12月宣布获得25亿美元的扩建资金。

巴西的加速发展与投资计划

巴西2024年的产量为1万吨，几乎是2013-2018年间的5,260吨的两倍多。2019年开始，产量出现了剧烈变化。

政府计划到2030年投资超过21亿美元用于产能扩展。Minas Gerais启动了Lithium Valley Brazil项目，通过与Sigma Lithium、Lithium Ionic、Atlas Lithium和Latin Resources在Jequitinhonha谷的合作，推动投资。主要电动车制造商也在关注巴西资源；据报道，2023年比亚迪在巴西获得了852公顷的富锂土地，但其在巴伊亚州的工厂建设因劳工问题暂停。

加拿大的北方供应链推动

加拿大2024年的产量达到4300吨，比2023年的3240吨增长了32%。目前由曼尼托巴的Tanco矿（Sinomine子公司Tantalum Mining(）和魁北克的North American Lithium（Piedmont Lithium和Sayona Mining合资）主导。

丰富的硬岩锂辉石和盐水资源尚未充分开发。政府通过E3 Lithium和Prairie Lithium支持在阿尔伯塔和萨斯喀彻温省的直接提取技术。价值15亿加元的Critical Minerals Infrastructure Fund旨在弥补可持续发展方面的不足。加拿大在BloombergNEF的2024年全球锂离子电池供应链排名中名列前茅，出口发展加拿大承诺向Green Technology Metals投资250万加元，用于安大略省Seymour Lake矿的开发。

葡萄牙及欧洲的新兴角色

葡萄牙2024年的产量保持在380吨，与2023年持平，但远低于2021年的900吨高峰。以石英和长石为目标的小规模作业占主导，但储量达6万吨。

Savannah Resources推迟了其Barroso项目——西欧首个大型锂矿——至2027年，原因是环境和监管程序。公众对采矿对生态的影响表示反对，形成阻力，但其对欧盟电池自主的重要性依然不可否认。

美国：产量数据未公布

美国出于保护公司专有信息的考虑，未公布具体产量。主要运营集中在内华达州Clayton Valley盐水资源（可能是Albemarle的Silver Peak矿）和犹他州的US Magnesium废渣尾矿回收。正在开发的重大项目包括Lithium Americas的Thacker Pass粘土矿项目、Piedmont Lithium的硬岩项目，以及Standard Lithium在阿肯色州的Smackover盐水提取项目。

未来供应链的关键

预计到2035年，锂产量将以每年7.2%的速度增长，未来十年是关键的投资转折点。澳大利亚和智利将继续作为基础供应国，中国将主导加工环节，而像津巴布韦和阿根廷这样的新兴生产国将重塑全球格局。欧洲和北美正竞相建设国内产能，认识到能源独立和电动车领导地位依赖于锂的安全。世界最大生产国的地位不再重要，重要的是建立具有韧性、地理多元化的供应网络，以支持规模化的电池革命。