作为未成年人开始股票投资：年龄要求与账户选择

提早开始的理由

复利回报——这是让早期投资如此强大的魔法成分。你的资金在市场中停留的时间越长，这些回报就会越多地自我叠加，将小额贡献随着时间转变为可观的财富。但除了数学上的优势，还有另一个好处：从青少年时期开始投资的青少年会培养出金融素养，这将伴随他们进入成年。

然而，问题仍然存在：购买股票和其他投资的法定最低年龄是多少？答案取决于你选择的账户类型以及是否有成年人帮助你管理。

你必须多大年龄才能投资？

如果你自己操作： 你需要至少18岁才能独立开设和管理自己的经纪账户、IRA或任何其他投资工具。

如果你有成年人合作伙伴： 多种账户结构允许未满18岁的未成年人在父母指导或监护人监督下进行投资。这些账户的主要区别在于控制权——具体来说，谁决定买卖什么，以及谁在法律上拥有资产。

未成年人投资的账户类型

联名经纪账户：共同所有权与决策

所有权结构： 未成年人和成年人共同 投资决策： 由未成年人和成年人共同决定 年龄要求： 理论上没有，但经纪商可能设定最低年龄

标准的经纪账户是为个人设立的。而联名经纪账户则将两个或更多人放在所有权名下。双方都拥有投资，并可以参与交易决策——尽管通常由成年人拥有最终决定权，直到青少年表现出准备好为止。

任何成年人都可以为未成年人开设联名账户，不仅仅是父母。这里的灵活性无与伦比；你可以投资股票、ETF、债券、共同基金等。权衡之下：没有像退休账户那样的特殊税收优惠。

Fidelity Youth™ 账户：面向青少年的选择

• 适用年龄： 13–17岁
• 费用： 零账户费，零交易佣金，零最低余额
• 最低投资： $1 每笔交易
• 额外福利： 免费借记卡，无ATM费用

青少年下载Fidelity Youth™应用程序，访问他们的账户并通过互动模块学习。父母通过在线账单和交易提醒监督活动。当青少年完成教育内容后，Fidelity会将奖励资金存入账户。

监护账户：成人控制，未成年人所有

所有权结构： 未成年人拥有资产 投资决策： 由成人做出 年龄要求： 理论上没有，但经纪商可能设有限制

监护账户允许成人(通常是父母)代表未成年人管理投资。未成年人在法律上拥有账户内的所有物——现金、股票、基金——但由监护人控制买卖。到达法定年龄(通常是18或21岁，具体取决于所在州)，未成年人获得全部控制权。

两种主要的监护结构：

1. UGMA (《未成年人赠与统一法》)： 仅限金融资产——股票、债券、ETF、共同基金、保险。已在所有50个州采用。

2. UTMA (《未成年人转让统一法》)： 除金融资产外，还允许实物财产，如房地产或车辆。已在48个州采用(，南卡罗来纳州和佛蒙特州除外)。

监护账户具有税收优惠。部分未赚取的收入每年免税，额外收入按未成年人的税率征税，而非父母的税率——对低税率阶层的未成年人来说是一个重大优势。

Acorns Early：为儿童提供的自动投资

• 订阅费用： 每月$9 (Acorns Premium层)
• 功能： 将日常购物金额四舍五入到最近的美元，并投资差额
• 投资选择： 多元化投资组合，从指数基金开始
• 每月平均投资： $30 通过四舍五入的平均值

Acorns平台让微投资变得轻松。买一杯$2.60的咖啡，40美分会自动投资。一旦四舍五入累计到$5，就会转入你的投资账户。

监护Roth IRA：青少年的退休账户

所有权结构： 未成年人拥有资产 投资决策： 由成人(监护人)管理 年龄要求： 未成年人必须有收入；否则没有年龄限制 2024年缴款上限： 最高$7,000或收入的100%，以较低者为准

如果你有工作——如看护、暑期工作、自由职业——你就有“赚取的收入”，在IRS眼中。这一资格开启了监护Roth IRA的门，你可以用税后资金进行投资，收益终身免税。

为什么选择Roth账户？在你的收入水平上，你可能目前几乎不用缴税。锁定这个有利的税率，观察几十年的复利增长，是最大的回报。59½岁之前提前取款会有罚款，但这正是设计的目的——促使长期规划。

E*Trade未成年人IRA：顶级监护Roth选择

• 平台： 网络和移动应用 (iOS、Android)
• 投资范围： 数千只股票、债券、ETF、共同基金
• 交易成本： $0 股票、ETF和共同基金的佣金
• 机器人顾问： 通过Core Portfolio服务提供

E*Trade的监护IRA结合了零佣金交易和丰富的教育资源，包括网络研讨会、文章和现场活动。

投资内容：三大核心选择

个人股票

持有股票意味着拥有公司的一部分。如果公司繁荣，你的股票升值；如果公司遇挫，你的股份贬值。参与感强——你研究公司、关注新闻、与同伴讨论。

共同基金

共同基金将投资者的资金集中起来，购买数十、数百甚至数千只证券。这种多元化可以缓冲亏损。如果某只持仓表现不佳，其他持仓可以稳定你的投资组合。权衡之下：年度管理费会降低回报。

交易所交易基金 (ETFs)

ETF类似于共同基金，但全天像股票一样交易。大多数指数追踪ETF是被动管理的，意味着没有基金经理不断买卖。这种被动策略通常成本更低，且经常优于主动管理的替代品，非常适合寻求广泛市场敞口的年轻投资者。

从年轻开始的力量

复利增长的实际效果

存入$1,000，年收益率4.0%。第一年，你赚了$40，余额变成$1,040。第二年，$1,040再以4.0%增长，赚得$41.60，总额达$1,081.60。你的资金在赚取“复利”。几十年下来，这一效果会变得令人震撼。

培养终身纪律

储蓄和投资不是一次性行为——它们是习惯。早早养成习惯，你会习惯为未来目标存钱：买车、买房、安稳退休。青少年的挑战变成成年人的必备。

经历市场周期

股市有涨有跌，呈周期性。如果你在青少年时期开始投资，就有多年——甚至几十年——的时间来应对下跌并从复苏中获益。你也可以根据生活变化调整储蓄策略。

备用账户：为父母代你储蓄

529教育储蓄计划

父母开设这些账户，为未来的教育支出(学费、杂费、住宿和膳食、教材、学生贷款)提供资金。贡献部分免税。用于非合格支出时会征税并罚款10%，但也有例外(如就读军事学院、残疾、奖学金)。

教育储蓄账户 (Coverdell ESA)

类似于529，但贡献上限较低($2,000每年，直到18岁)，且对申报者有收入限制。资金必须在受益人30岁之前用于K–12或大学支出。

父母的普通经纪账户

父母可以通过自己的账户投资，没有贡献限制，使用方式也更灵活。缺点是没有像529和ESA那样的免税增长。

结论

在18岁之前，你可以完全自主开设和控制投资账户。在此之前，可以通过联名、监护或退休账户与父母合作。无论选择哪种结构，早开始都能放大你的优势：更多的增长时间、更好的习惯，以及应对市场波动的韧性。无论你的年龄是否允许独立投资，或需要成人合作，越早开始，复利就越早为你工作。