2026年股市飙升：为什么像Arista、First Solar这样的AI能源和基础设施板块值得你现在关注

2026年前股权投资者的完美风暴

两个强大的力量正在汇聚，重塑投资格局：加速的AI驱动企业利润增长和预期的降息。随着2025年的结束，精明的投资者正布局以把握可能成为变革性的一年。市场已为一次重大反弹做好了准备，入场点对于优质股票而言具有吸引力，估值也相当诱人。

盈利动能讲述着一个引人入胜的故事。华尔街预测2026财年标普500指数的盈利增长将达到12.3%，高于2025年估计的11.4%。近年来，科技股的盈利前景显著改善，得益于AI领军企业的大规模资本投入。亚马逊、微软、字母表和Meta在2025年计划在资本支出上投入$400 十亿美元——比2018年水平增长超过300%。这些AI超级规模企业在2026年不会放慢脚步。

规模几乎难以想象：到2030年，全球公司将在数据中心基础设施方面投资约$7 万亿美元。这一AI超级周期没有减弱的迹象，为整个生态系统带来了前所未有的机遇——从硬件到能源再到网络基础设施。

First Solar：AI能源军备竞赛中的隐藏赢家

First Solar在转折点上代表着一个独特的机会。作为全球十大太阳能制造商中唯一总部位于美国、且明显没有中国生产基地的公司(，FSLR正处于捕捉巨大需求的有利位置，因为美国正在重新本土化关键能源基础设施。

经济现实是：2025年，太阳能占据了美国新增公用事业规模发电容量的50%以上，击败了电池存储)29%(、风能)12%(和天然气)7%(的新增容量。同时，核电项目要到2030年代初才会开工。太阳能填补了这一短期空白，数据中心运营商正竞相用其为AI基础设施供能。

亚马逊、微软等AI巨头在2025年承诺大规模部署太阳能。First Solar在亚利桑那的运营正迅速扩展，覆盖阿拉巴马州、路易斯安那州及其他国内地区——全部由坚实的资产负债表支撑)$135亿美元资产对比44亿美元负债(，以及到2030年53.7 GW的订单积压。

数字令人震惊：

• 收入增长：预计2025和2026财年都将增长22%，达到62.7亿美元)，而2024年为42.1亿美元(
• 盈利能力：调整后每股收益在2025年激增22%，2026年增长59%，达到每股23.30美元)，几乎是2024年的12.02美元的两倍(
• 估值优势：以11.1倍的未来盈利市盈率交易——低于中位数45%、低于标普500指数53%、低于太阳能行业38%

过去十年，FSLR的涨幅达305%，轻松超越标普500的260%，但股价目前大约比2024年高点低12%。华尔街也看好——33个券商评级中有24个为“强烈买入”。随着AI能源超级周期的推进，股价突破新交易区间的可能性逐渐增加。

Arista Networks：连接点的AI基础设施明星

如果能源推动AI运作，Arista Networks则构建着神经系统。这家大型网络公司位于关键基础设施层面，直接与微软、Meta等超级规模企业合作，提供确保数据中心正常运转的“管道”。

Arista的客户名单说明了一切——当微软和Meta是你的最大客户之一时，你的竞争护城河就是世界一流的。ANET为AI数据中心、云环境和路由运营提供网络基础设施。过去十年，其收入轨迹讲述了增长故事：从2013年的几百万美元到2024年的十几亿美元，四年平均销售增长率为32%。

增长尚未到达顶峰。预测显示：

• 收入扩张：2025财年增长27%，2026财年增长21%，达到107.3亿美元——2022-2026年水平的两倍多)
• 盈利加速：同期调整后盈利增长27%和15%
• 每股收益轨迹：到2028年有望达到每股$361 美元（2025年为2.27美元）$7

尤其令人印象深刻的是：Arista拥有坚如磐石的资产负债表，现金总额为101亿美元，没有债务——为扩张提供了充足的资金。公司卓越的运营执行力带来了持续的盈利上调，通常预示着未来会有显著的超额表现。

过去十年，股价上涨约2800%，超越了“Magnificent 7”中的五只股票，几乎与特斯拉持平(，但目前股价比历史最高点低20%，比平均Zacks目标价低33%。在2025年初的支撑位附近站稳后，一旦突破早期阻力位，向历史新高迈进甚至超越的可能性越来越大。

为什么这两只股票脱颖而出

First Solar和Arista Networks都具有关键特性：它们直接受益于AI资本支出超级周期，估值提供了实质性的安全边际，并拥有多年的盈利增长空间。宏观环境的改善)盈利增长更强、利率更低$4 ，以及微观基本面的吸引力(市场份额提升、利润率扩张)，共同创造了难得的投资机会。

对于结束2025年、布局2026年的投资者而言，优质股票在结构性增长行业中的合理价格正是机会所在。这两只股票值得认真考虑。