Cognizant的动力加速，企业AI战略扩大客户基础

康信科技 (CTSH) 近期表现强劲，股价在三个月内上涨了19%，远超计算机IT服务行业3.6%的下跌，同时也超过了更广泛的计算机与科技行业2.5%的涨幅。这一表现的驱动力：积极的人工智能战略，正与不断扩大的客户群体寻求数字化转型的需求产生共鸣。

AI整合重塑企业格局

公司对AI驱动生产力的战略重视已成为其增长叙事的基石。仅在2025年第三季度，康信就获得了六个超级交易(每个交易的总合同价值超过$100 百万)，累计年初至今的大型交易达到了16笔——显示出强劲的需求。年度滚动12个月的订单增长了5%，而大型交易的总合同价值（TCV）年增长速度加快至40%，凸显投资者对CTSH AI能力的热情。

康信的独特之处在于其在企业工作流程中的系统部署。公司已将AI嵌入超过150个用例，涵盖财务、运营、销售赋能和合同定价等领域。这一广泛应用带来了切实的成果：决策流程的优化、准确性的提升以及周期时间的压缩。在2025年第三季度，AI约占CTSH内部代码生成的30%，管理层预计未来几年这一比例可能达到50%。

Flowsource平台——连接生成式和代理式AI，贯穿整个软件开发生命周期——已吸引超过70个活跃客户，另有120个潜在客户处于积极洽谈中，彰显市场对CTSH技术基础设施的信心不断增强。

财务指引显示持续动能

康信已规划出乐观的未来路径。2025年第四季度收入预计在52.7亿至53.3亿美元之间，同比增长3.8%-4.8%，以(2.5-3.5%的固定汇率计算)。Zacks的共识预期为53.1亿美元，与管理层预期高度一致，显示同比增长4.4%。

2025财年的全年收入指引为210.5亿至211.0亿美元，意味着报告增长6.6%-6.9%，以固定汇率计算为6%-6.3%。分析师共识为210.6亿美元，预计年增长率为6.7%，较2024年实际业绩有所提升。2025年的调整后每股收益指引为5.22美元至5.26美元。

盈利动能逐步增强

市场普遍预期2025年第四季度每股收益为1.32美元，较过去60天上涨1美分，反映同比增长9.1%。2025年全年预期每股收益为5.25美元，在同期内上涨了9美分，意味着相较2024年实际收益实现10.5%的年度增长——这一轨迹显示市场对康信的执行能力和AI驱动收入模型充满信心。