AI芯片出口格局的变化：英伟达H200在华盛顿紧张局势中找到新的出口路径

政策逆转为英伟达的先进半导体打开了大门

特朗普政府似乎准备改变对人工智能芯片限制的政策，美国商务部正考虑批准英伟达向中国出口其H200处理器。根据最新报道，这一出口路径将允许已流通约18个月的H200单位的出货，这标志着与拜登时期大部分阻止此类销售的限制的重大背离。

这一发展反映出美国对中国科技市场出口政策的更广泛不确定性。商务部长霍华德·卢特尼克表示，关于这些半导体出货的最终决定将由特朗普总统作出，暗示政府正在权衡商业利益与国家安全之间的关系。这种从4月收紧限制到2024年底可能放宽的反复无常，展示了地缘政治紧张局势和贸易考量如何持续重塑半导体出口规则。

H200在技术层级中的位置

H200在英伟达的产品阵容中占据一个有趣的中间地带。这些芯片的性能远远优于英伟达之前为中国市场开发的H20变体，但又未达到公司最新一代产品的水平。作为对比，H20曾被有意降级以符合现有出口限制，因此H200是一次有意义的升级，能够更好地服务于英伟达的中国客户，同时不至于达到尖端型号的性能上限。

英伟达积极游说批准这些出货，将决策框架置于经济角度。公司辩称，出口较旧一代的半导体可以保护美国制造业就业岗位，并维护美国在全球半导体产业中的竞争力——这是一个具有说服力的论点，考虑到半导体供应链的地缘政治风险。

国会反对增加复杂性

尽管政府似乎愿意允许扩大出口，但国会的两党阻力依然强烈。参议员皮特·里克茨和克里斯·库恩斯于12月初共同提出了《安全与可行出口芯片法案》，建议对面向中国的尖端AI半导体出口许可证实施30个月的暂停令。虽然该法案尚未安排投票，但它代表了对立法者认为的过度技术转让的强烈反对。

这种国会的怀疑反映出对中国在人工智能领域进步的深层担忧，以及向北京提供先进计算工具的战略影响。这一立法努力表明，允许这些H200出口在党派之间仍存在争议。

中国市场已开始转向

有趣的是，北京已经开始减少对英伟达生态系统的依赖。去年九月，中国网络空间管理局发布指令，劝阻国内企业购买英伟达处理器，实际上推动中国科技行业转向国产替代品。阿里巴巴和华为等公司加快了自主AI半导体的研发，逐步减弱了中国市场对英伟达出口的紧迫感。

中国当局的这一监管推动使美国芯片制造商的出口路径变得更加复杂，也暗示在华盛顿最终确定政策之前，竞争格局已经在发生变化。

潜在的杠杆游戏

今年早些时候，特朗普政府曾探讨将芯片出口与收益分成挂钩，提议美国政府从向中国销售的半导体中获取约15%的收入。这一做法将技术本身转变为更广泛贸易争端中的谈判筹码，尽管具体操作尚不明确。

从4月的新许可要求到6月的潜在逆转，再到目前关于老旧H200出货的讨论，这一系列快速的政策波动显示出这一监管环境仍然不稳定。英伟达和其他芯片制造商面临持续的不确定性——今天获准的许可，明天是否仍然有效，仍是未知数。