目前值得在你的$10,000投资组合中占一席之地的三大科技巨头

为什么这些股票在AI时代如此重要

沃伦·巴菲特离开伯克希尔哈撒韦标志着一个投资时代的结束，但他的最后动作告诉我们一些关于聪明资金流向的关键内容。虽然巴菲特建立帝国的公司都是乏味、易于理解且具有强大竞争优势的企业，但他最新的操作显示，即使是传奇投资者也不会忽视变革性趋势——尤其是人工智能。

截至最新季度，伯克希尔在以“A”开头的三家科技公司中的持仓，描绘出一幅引人注目的图景，帮助投资者在战略性配置$10,000时做出明智选择。这些都不是炫耀性的赌注，而是在结合了巴菲特经典策略——主导市场地位、持久的竞争护城河和持续盈利能力——同时又暴露在重塑科技的AI革命中的公司中的经过深思熟虑的仓位。

苹果：依然屹立的堡垒

苹果依然是伯克希尔哈撒韦的皇冠上的明珠，占整个投资组合的21%以上，持有2.382亿股，价值$66 十亿。虽然自2023年以来，巴菲特团队已大幅减持该仓位——出售了超过6.8亿股，但这只股票显然仍是核心持仓，反映出对公司基本面的信心。

苹果的吸引力不仅在于其现有的iPhone、Mac和可穿戴设备生态系统带来的客户忠诚度。公司第四财季收入达到1025亿美元，同比增长8%，即使在竞争激烈的市场中也展现出韧性。更重要的是，苹果的“智能”——公司整合到所有设备中的AI能力套件——使其在消费者对更智能、更一体化技术的需求中保持相关性。

$10,000的配置大约可以购买12股苹果股票，提供对这一盈利机器及其不断扩展的AI组合的敞口。

谷歌：广告和云计算的布局

伯克希尔直到2024年第三季度才建立了对谷歌的持仓，购入近1800万股，价值超过55亿美元。这体现了巴菲特的经典操作：识别一家拥有无可争议竞争优势、之前被忽视的公司。

谷歌在搜索市场的份额达89%，在网页浏览器市场占有71%的份额，形成了一个广告巨头，仅第三季度就带来了741亿美元的收入。但真正的故事在于这些现金的用途：积极投资Google Cloud基础设施。云计算在第三季度的收入跃升33%，达到151亿美元，主要由AI系统庞大的计算需求驱动。

如果谷歌达成传闻中的数十亿美元云计算基础设施供应协议，公司可能会开启全新的收入来源。这体现了巴菲特策略的演变：稳定的竞争护城河——搜索广告——支持未来增长——云端AI基础设施。

$10,000的配置可以购买大约10股谷歌A类股——伯克希尔购买的同一类别。

亚马逊：电商盈利能力与AWS实力

亚马逊是投资组合多元化的一个有趣案例。伯克希尔自2019年以来持有1000万股亚马逊股票，市值22亿美元——不到其在谷歌的持仓的一半，显示出尽管亚马逊占据主导地位，但持仓更为谨慎。

原因在于业务结构的差异。亚马逊的电子商务业务控制着美国40%的市场份额，第三季度收入为1471亿美元，但利润率仅为4%。这就是巴菲特的问题：市场占有率高，但盈利能力不足。

然而，亚马逊的云服务AWS完全颠覆了这一局面。第三季度，AWS的收入达到了数十亿美元，利润率高达34%，远超核心电商的利润水平。AWS收入同比增长20%，显示云计算部门不仅盈利，而且在加速增长，使亚马逊成为对AI基础设施需求的又一纯粹投资标的。

$10,000的投资大约可以购买14股亚马逊股票，平衡了对规模（电商）和增长（云计算）的敞口。

组建你的$10,000投资组合

数学很简单：将$10,000平均分配到三个仓位，每个公司大约投资$3,333。这意味着拥有12股苹果、10股谷歌A类股和14股亚马逊。

你实际上购买的是三家典范公司，展示了巴菲特如何在不放弃核心原则的前提下不断演变。每家公司都拥有主导的竞争优势。每家公司都产生大量现金流。每家公司都站在AI变革的前沿——不是投机，而是通过庞大的计算基础设施投资，依靠真实的现金流实现。

这个投资组合承认，最好的公司不是靠炒作竞争，而是靠持久的优势和将利润再投资于新机会的能力。这对于巴菲特的伯克希尔来说如此，对于你的个人持仓也应如此。