两大科技巨头有望主导AI：哪些股票值得购买并长期持有

为什么这些人工智能股票对你的投资组合至关重要

用$10,000的资金进行投资，集中在人工智能股票上，为长期增长提供了一个引人注目的机会。虽然这种方法存在一定风险，但近年来以AI为重点的公司的持续领导地位支持了这一论点。本文分析了两个主要玩家，他们有望在未来几年塑造AI格局。

谷歌母公司在AI竞赛中的结构优势

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) 已经在人工智能革命中确立了强大的竞争地位，主要通过战略上摆脱硬件限制实现自主。公司开发了专有的定制AI芯片，特别优化用于其Tensorflow框架——这项技术在内部经过十多年的打磨，已发展到七个世代。这些Tensor Processing Units (TPUs) 代表市场上最成熟、最可靠的定制芯片。

这里的经济性非常重要。作为专用ASIC，TPUs提供优越的性价比和能源效率，优于标准方案。这种运营效率使得Alphabet能够以比竞争对手或像OpenAI这样的LLM开发商更低的成本训练其Gemini模型并执行推理操作。这一结构优势也惠及其云端客户，选择基于TPU的基础设施时，客户的利润空间得以提升。

成本优势形成了一个自我强化的循环。凭借更优的经济性，Alphabet可以积极再投资，推动其定制芯片和AI模型的持续改进，从而不断增强其竞争地位。此外，公司能够将Gemini整合到其生态系统中——从Google搜索、Android到办公生产力工具——形成强大的网络效应。结合其在互联网接入中的稳固地位、数十年的搜索和YouTube历史带来的数据优势，以及成熟的广告变现能力，Alphabet拥有多层次的竞争差异化优势。

英伟达在AI基础设施中的主导地位

Nvidia (NASDAQ: NVDA) 在AI基础设施方面保持着无与伦比的优势，在GPU市场占据超过90%的份额。这一统治地位源于其精心构建的庞大生态系统。核心是CUDA，这是一个软件平台，绝大多数基础AI代码都在其上编写和优化，形成了强大的供应商锁定。

公司收购了SchedMD，开发了Slurm (——一个面向AI集群的开源工作负载调度平台)，进一步巩固了其软件护城河。Slurm的功能是分配GPU资源和调度任务，代表了AI系统中的关键层级。通过收购这一能力，英伟达现在可以控制并优化这一调度层，为其硬件打造无缝集成，减少客户混用多个供应商设备的可能性。

除了软件，英伟达还通过其网络产品组合建立了额外的竞争优势。NvLink互连系统能比标准PCIe连接更快地传输数据，整合GPU内存资源，最大化吞吐量——有效地让多GPU协同工作。这一架构特别适合大规模语言模型的训练，同时也加强了供应商锁定。

随着人工智能基础设施支出的加速，英伟达似乎处于极佳的有利位置，能够捕捉这一浪潮。尽管增长令人印象深刻，但AI行业仍处于起步阶段，意味着英伟达未来仍有大量增长空间。

长期投资者的结论

谷歌母公司和英伟达都代表了人工智能领域的强大机遇，各自通过不同的竞争优势脱颖而出。谷歌利用成本效率和生态系统整合，而英伟达则保持无与伦比的基础设施主导地位和技术优势。对于寻求在AI增长中获得实质性敞口的投资者来说，将$10,000的投资在这两只股票中分开买入并持有，可能是一个明智的长期策略。