最近在看Web3的投资机会,发现自己的关注重心悄悄转移了。曾经大家都在追公链本身,现在我越来越觉得真正的机会其实在agent这一层。



为什么这么说?简单来讲,Web2那边源源不断有各种需求,Web3手里握着资金和结算能力,这两个东西怎么结合?最后基本都得通过agent来实现闭环。所以如果要做投研,逻辑其实很直白——谁能真正帮agent把商业模式跑通、能让他们赚到钱,谁就有价值。

基于这个思路,我主要在跟TALUS、SAHARA、VIRTUAL、OPEN、NEAR这些项目。这些团队不只是喊口号讲故事,而是在认真思考怎么让agent真正产生商业价值。这和那些纯讲叙事、没有落地路径的项目完全不同。

至于公链本身呢?肯定不会消失,规模还会继续长大,但问题在于竞争会越来越卷。而且从收入角度看,公链很难吃到业务层面的价值,最后都得往下沉。站在投资的角度,99%的公链从长期看,收益表现都不会超过那些有真实现金流的资产——比如Circle这种。所以选赛道的时候,得想清楚价值在哪。
SAHARA2.07%
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链上算命先生vip
· 20小时前
早就看出来了,公链时代要完。agent才是真命天子,能落地才是硬道理。VIRTUAL、SAHARA这波确实有料。
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ShadowStakervip
· 21小时前
说实话,代理层的论点很有说服力,但让我们面对现实——大多数团队仍然会在执行过程中出错。以前的三个周期我都看过这个电影。
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ResearchChadButBrokevip
· 21小时前
agent层的机会确实比公链更juicy,早就看腻那些卷公链的项目了
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GasFee_Criervip
· 21小时前
agent真的卷起来了,公链时代老了
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Probably Nothingvip
· 21小时前
agent赛道这波确实不一样,不是炒概念那一套了,有实打实的需求闭环
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